Send ditt gode arbeid i kunnskapsbasen er enkelt. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, studenter, unge forskere som bruker kunnskapsbasen i studiene og arbeidet, vil være veldig takknemlige for deg.

Skrevet på http://www.allbest.ru/

Introduksjon

Økonomisk og økonomisk tilstand er den viktigste egenskapen til pålitelighet, konkurranseevne, stabilitet til en bedrift på markedet. Derfor studerer hvert emne i den første gruppen av analysebrukere finansiell informasjon fra sine egne posisjoner, basert på deres interesser. Eierne av foretakets midler er først og fremst interessert i å øke eller redusere andelen av egenkapitalen, effektiviteten av ressursbruken av administrasjonen av foretaket. Långivere og investorer tar hensyn til det tilrådelige å forlenge lånet, kredittvilkårene, pengene tilbake-garantiene og lønnsomheten til kapitalinvesteringene. Leverandører og kunder er interessert i selskapets solvens, tilgjengeligheten av likvide midler osv.

Stabiliteten til en bedrift avhenger først og fremst av aktivitetenes sammensetning og struktur, samt av riktig valg av en strategi for å administrere dem. Andre viktig faktor økonomisk stabilitet er sammensetningen og strukturen til økonomiske ressurser og riktig styring av dem. I tillegg mobiliserte midler i markedet har stor innflytelse på selskapets økonomiske stabilitet. lånekapital... Jo flere midler et selskap kan tiltrekke seg, desto høyere er dets økonomiske evner, men den økonomiske risikoen øker også: om selskapet vil være i stand til å betale sine kreditorer i tide.

Den eksterne manifestasjonen av et foretaks økonomiske stabilitet er dets solvens. Et foretak anses å være løsningsmiddel hvis det har kontanter, kortsiktige finansielle investeringer (verdipapirer, midlertidige finansiell støtte andre virksomheter) og aktive oppgjør (oppgjør med skyldnere) dekker kortsiktig gjeld. Virksomhetens solvens fungerer som en ekstern manifestasjon

Derfor er det viktig at tilstanden til økonomiske ressurser oppfyller markedets krav og tilfredsstiller behovene til bedriftens utvikling, siden utilstrekkelig finansiell stabilitet kan føre til insolvens i bedriften, og overdreven økonomiske ressurser kan hindre utviklingen, og belaste selskapets kostnader med for store aksjer og reserver.

Relevansen av forskningstemaet bestemmes av det faktum at analysen av finansiell stabilitet er en viktig del av vurderingen økonomisk tilstand organisasjoner. Oppgaven med å analysere finansiell stabilitet er å vurdere størrelsen og strukturen på eiendeler og forpliktelser.

Formålet med studien er OJSC "Kurgandormash", som spesialiserer seg på produksjon av veibygging og kommunalt utstyr.

Emnet for forskningen er indikatorene for organisasjonens økonomiske stabilitet.

Hensikten med oppgaven er å øke organisasjonens økonomiske stabilitet.

I løpet av studien er det nødvendig å løse følgende oppgaver:

1) studere de teoretiske spørsmålene om organisasjonens økonomiske stabilitet;

2) gi en kort beskrivelse av organisasjonen;

3) analysere den økonomiske tilstanden til organisasjonen;

4) analysere den økonomiske stabiliteten i organisasjonen;

5) utvikle tiltak for å forbedre organisasjonens økonomiske stabilitet;

6) vurdere effektiviteten av tiltakene.

Informasjonsstøtte for denne studien inkluderer dokumenter regnskap organisasjoner for perioden 2008-2010, statistisk informasjon, regnskapsdata, utdannings- og referanselitteratur.

I prosessen med å utføre arbeidet ble følgende forskningsmetoder brukt: beregnings- og analytisk, sammenligningsmetode, faktormetode, metoder for matematisk modellering og andre.

Når du utførte arbeidet, ble følgende programvareprodukter brukt: Microsoft Word, Microsoft Excel, Microsoft Power Point.

1. Teoretiske aspekter av den økonomiske stabiliteten i organisasjonen

1.1 Innholdet i organisasjonens økonomiske stabilitet

Under markedsforhold utføres organisasjonens økonomiske aktivitet på bekostning av egenfinansiering, og i fravær av egne økonomiske ressurser, på bekostning av lånte midler. En økonomisk stabil forretningsenhet er en som for egen regning dekker midler investert i eiendeler (anleggsmidler, immaterielle eiendeler, sirkulerende eiendeler), ikke tillater uberettigede fordringer og gjeld og betaler av sine forpliktelser i tide. Det viktigste i finansiell aktivitet er riktig organisering og bruk av arbeidskapital. I prosessen med å analysere den økonomiske tilstanden blir det derfor lagt vekt på rasjonell bruk av arbeidskapital.

For å utføre sine aktiviteter, må enhver organisasjon hele tiden overvåke endringer i sin økonomiske tilstand. Den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet er et kjennetegn på dens finansielle konkurranseevne (dvs. solvens, kredittverdighet), bruken av finansielle ressurser og kapital, og oppfyllelsen av forpliktelser overfor staten og andre forretningsenheter.

Bevegelsen av inventar, arbeidskraft og materielle ressurser ledsages av dannelse og utgifter av midler, og derfor reflekterer den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet alle aspekter av dens produksjons- og handelsaktiviteter.

Økonomisk tilstand refererer til en organisasjons evne til å finansiere sine aktiviteter. Det er preget av tilførsel av økonomiske ressurser som er nødvendige for organisasjonens normale funksjon, hensiktsmessigheten av deres plassering og effektivitet i bruken, økonomiske forbindelser med andre juridiske enheter og enkeltpersoner, solvens og økonomisk stabilitet.

Den økonomiske tilstanden kan være stabil, ustabil og krise. En organisasjons evne til å foreta betalinger i tide, til å finansiere sine aktiviteter på utvidet grunnlag, er bevis på dens gode økonomiske tilstand. Den økonomiske tilstanden til en organisasjon avhenger av resultatene av dens produksjon, kommersielle og økonomiske aktiviteter. Hvis produksjons- og økonomiske planer blir oppfylt, har dette en positiv innvirkning på organisasjonens økonomiske stilling. Omvendt er det en reduksjon i kontantstrømmen og en reduksjon i solvens som følge av manglende oppfyllelse av planen for produksjon og salg av produkter.

Sterk økonomisk stilling har igjen en positiv innvirkning på resultatene produksjonsplaner og sikre produksjonsbehovene med de nødvendige ressursene. derfor finansielle aktiviteter som en integrert del av økonomisk aktivitet, er det rettet mot å sikre planlagt mottak og utgift av midler, gjennomføring av beregningsdisiplin, oppnåelse av rasjonelle andeler av egenkapital og gjeldskapital og dens mest effektive bruk.

Den økonomiske tilstanden til en organisasjon kan vurderes ut fra et langsiktig og kortsiktig perspektiv. I det første tilfellet er evalueringskriteriet indikatorene for organisasjonens økonomiske stabilitet, i det andre - likviditet og solvens. Organisasjonens stabilitet i lys av det langsiktige perspektivet er en av de viktigste egenskapene til dens økonomiske tilstand. Det er knyttet til den generelle økonomiske strukturen i organisasjonen, graden av avhengighet av eksterne kreditorer og investorer, med forholdene som eksterne kilder til midler tiltrekkes av.

Kjennetegnene ved finansiell stabilitet inkluderer analyse av:

Sammensetning og plassering av eiendeler til en økonomisk enhet;

Dynamikk og struktur av kilder til økonomiske ressurser;

Egen arbeidskapital;

Tilgjengelighet og struktur av arbeidskapital;

Midler i beregningene;

Likviditet og solvens;

Næringsvirksomhet.

Garantien for overlevelse og grunnlaget for stabiliteten i organisasjonens posisjon er dens stabilitet. Den økonomiske stabiliteten til en organisasjon er en slik tilstand av dens økonomiske ressurser, fordelingen og bruken av dem, som sikrer utviklingen av organisasjonen basert på vekst i fortjeneste og kapital, samtidig som solvens og kredittverdighet opprettholdes.

Analysen av finansiell stabilitet bør begynne med graden av tilførsel av aksjer og kostnader med egne kilder for dannelsen. Mangel på midler til å kjøpe varelager kan føre til manglende oppfyllelse av produksjonsprogrammet, og deretter en reduksjon i produksjonen. På den annen side fører overdreven omlegging av midler til reserver som overstiger det faktiske behovet til ressursens død og ineffektiv bruk av dem. Siden arbeidskapital inkluderer både materielle og monetære ressurser, avhenger ikke bare prosessen med materialproduksjon, men også den økonomiske stabiliteten i organisasjonen deres organisasjon og ledelseseffektivitet.

En ekstern manifestasjon av en organisasjons økonomiske stabilitet er dens soliditet. En organisasjon anses å være løsningsmiddel hvis midlene den har, kortsiktige finansielle investeringer (verdipapirer, midlertidig økonomisk bistand til andre organisasjoner) og aktive oppgjør (oppgjør med skyldnere) dekker sine kortsiktige forpliktelser.

Organisasjonens solvens fungerer som en ekstern manifestasjon av finansiell stabilitet, og essensen er tilførsel av omløpsmidler med langsiktige kilder til dannelse. Større eller mindre nåværende solvens (eller insolvens) skyldes en større eller mindre grad av sikkerhet (eller mangel på sikkerhet) av omløpsmidler fra langsiktige kilder.

Den økonomiske tilstanden til en organisasjon fra et kortsiktig perspektiv vurderes av indikatorer for likviditet og solvens, i den mest generelle form som karakteriserer om den i tide og i sin helhet kan gjøre oppgjør på kortsiktige forpliktelser overfor motparter. Organisasjonens kortsiktige gjeld, atskilt i en egen del av balanseforpliktelsene, tilbakebetales forskjellige måter, spesielt, alle eiendeler i organisasjonen, inkludert ikke-nåværende, kan fungere som sikkerhet. Samtidig er det klart at tvangssalg av anleggsmidler for å betale av kortsiktig gjeld ofte er bevis på en konkursstatus og derfor ikke kan betraktes som en normal drift.

Likviditeten til en eiendel forstås som dens evne til å transformere til kontanter under den planlagte produksjonen og den teknologiske prosessen, og graden av likviditet bestemmes av varigheten av tidsperioden der denne transformasjonen kan utføres. Jo kortere periode, jo høyere er likviditeten til denne typen eiendeler. I regnskaps- og analytisk litteratur forstås likvide eiendeler som eiendeler som forbrukes i løpet av en produksjonssyklus (år).

Solvens betyr at en organisasjon har kontanter og kontantekvivalenter tilstrekkelig til å gjøre opp leverandørgjeld som krever umiddelbar tilbakebetaling. Dermed er de viktigste tegn på solvens: tilgjengeligheten av tilstrekkelige midler på dagens konto; ingen forfalte betalte kontoer.

Solvens til en organisasjon er et eksternt tegn på dens økonomiske stabilitet og skyldes graden av tilførsel av omløpsmidler med langsiktige kilder. Det bestemmes av organisasjonens evne til å betale sine betalingsforpliktelser i rett tid. Analysen av solvens er ikke bare nødvendig for organisasjonen for å kunne vurdere og forutsi dens videre økonomiske aktiviteter, men også for eksterne partnere og potensielle investorer.

Solvensvurderingen utføres på grunnlag av en analyse av likviditeten til organisasjonens omløpsmidler, det vil si deres evne til å bli kontanter. Dessuten er begrepet likviditet, i motsetning til solvens, bredere og betyr ikke bare den gjeldende tilstanden til oppgjør, men karakteriserer også de tilsvarende utsiktene. I analyseprosessen er det nødvendig å bestemme tilstrekkelig kontanter på grunnlag av en analyse av organisasjonens økonomiske strømmer: Kontantstrømmen må sikre at organisasjonens nåværende forpliktelser blir dekket. For å analysere den virkelige bevegelsen av kontanter, vurdere synkroniseringen av mottak og utgifter, knytte det oppnådde økonomiske resultatet til kontanttilstanden i organisasjonen, er det nødvendig å identifisere og analysere alle retninger av kontantstrøm, så vel som deres utstrømning.

Økonomisk styrke beregnes på en bestemt dato. Den resulterende vurderingen er subjektiv og kan utføres med varierende grad av nøyaktighet. For å bekrefte soliditeten sjekker de tilgjengeligheten av midler på løpende kontoer og valutakontoer, kortsiktige finansielle investeringer. Disse eiendelene skal ha optimal verdi. På den ene siden, jo mer betydelig mengden midler i regnskapet er, desto mer sannsynlig kan det hevdes at organisasjonen har tilstrekkelige midler til nåværende oppgjør og utbetalinger. På den annen side betyr ikke tilstedeværelsen av ubetydelige saldoer i kontantkontoer ikke alltid at organisasjonen er insolvent: midler kan gå til nåværende valutakontoer, til kassa i løpet av de neste dagene, og kortsiktige finansielle investeringer kan lett konverteres til kontanter.

Imidlertid tillater solvensindikatorene oss å bare gi en generell ett-trinns vurdering av dynamikken i solvens og tillater ikke å analysere dens infrastrukturelle endringer. For å få et inntrykk av slike endringer, gjennomføres en vurdering av dagens solvens ved å sammenligne mengden tilgjengelige midler og kortsiktige finansielle investeringer med det totale gjeldsbeløpet, som forfallsdagen har kommet. Det ideelle alternativet er når resultatet er lik eller større enn ett.

På samme tid, når du utfører disse beregningene i henhold til balansedataene og skjema nr. 4 "Kontantstrømoppstilling", er det nødvendig å ta hensyn til følgende: Solvens i organisasjonen er en veldig dynamisk indikator, den endres veldig raskt, beregnet samtidig en gang i kvartalet eller en gang i året det tillater ikke analytiker for å få et pålitelig bilde. I denne forbindelse utarbeides en betalingskalender der sammenligningen av forventede kontanter og betalingsforpliktelser er fokusert på svært korte perioder: 1, 5, 10, 15 dager, i måneden. Den operasjonelle betalingskalenderen er samlet på grunnlag av data om forsendelse og salg av produkter, innkjøp av råvarer, materialer og utstyr, dokumenter om betaling for lønn, utstedelse av forskudd til ansatte, kontoutskrifter osv. Basert på innhentede data dannes tidsserier og analysen av endringer i denne indikatoren utføres.

Dermed er analysen av den økonomiske tilstanden og stabiliteten i organisasjonen et viktig metodisk verktøy for å overvåke den nåværende tilstanden til organisasjonen, forbedre effektiviteten i organisasjonen, og gir også et informasjons- og analytisk grunnlag for alle typer planlegging.

1.2 Metodikk for å analysere finansiell stabilitet

For å studere påvirkning av faktorer på resultatene av ledelsen og beregningen av reserver, bruker analysen slike metoder som: kjedesubstitusjoner, absolutte og relative forskjeller, integralmetoden, korrelasjon, komponent, metoder for lineær, konveks programmering, spillteori, operasjonsforskning, metoder for å løse økonomiske problemer på basert på intuisjon, tidligere erfaring, ekspertvurderinger av spesialister. Bruken av visse metoder avhenger av analysens formål og dybde, forskningsobjektet, de tekniske evnene til å utføre beregninger osv.

En teknikk forstås som et sett med metoder, regler for den mest hensiktsmessige utførelsen av ethvert arbeid. I økonomisk analyse er en teknikk et sett med analytiske metoder og regler for å studere en organisasjons økonomi, på en viss måte underordnet oppnåelsen av analysemålet. Generell metodikk forstått som et forskningssystem som er like brukt i studiet av ulike objekter av økonomisk analyse i ulike sektorer av nasjonaløkonomien. Private metoder konkretiserer det generelle i forhold til bestemte sektorer i økonomien, til en bestemt type produksjon eller gjenstand for forskning. Teknikker og analysemetoder er det viktigste elementet i metodikken for å analysere aktivitetene i en organisasjon.

Analyse av finansiell stabilitet er en viktig del av vurderingen av en organisasjons økonomiske tilstand. Oppgaven med å analysere finansiell stabilitet er å vurdere størrelsen og strukturen på eiendeler og forpliktelser. Indikatorer som karakteriserer uavhengighet for hvert element av eiendeler og for eiendom som helhet gjør det mulig å måle om den analyserte organisasjonen er økonomisk stabil nok.

Langsiktig gjeld (lån og lån) og egenkapital er primært rettet mot anskaffelse av anleggsmidler, kapitalinvesteringer og andre anleggsmidler. For at vilkårene for solvens skal være oppfylt, er det nødvendig at kontanter, midler i oppgjør og materielle omløpsmidler dekker kortsiktig gjeld.

I praksis bør forholdet følges:

Omløpsmidler < egenkapital x 2 - anleggsmidler

I tillegg til absolutte indikatorer er finansiell stabilitet også preget av relative forhold.

Nivået på generell økonomisk uavhengighet er preget av koeffisienten for autonomi, det vil si at den bestemmes av den spesifikke vekten av organisasjonens egen kapital i sin totale verdi. Det gjenspeiler graden av uavhengighet fra organisasjonen fra ekstern kapital.

Andelen egenkapital og lånte midler gir imidlertid bare en generell vurdering av finansiell stabilitet. Denne indikatoren bør vurderes i forbindelse med egenkapitalandelen. Det viser i hvilken grad omløpsmidler har egne omløpsmidler som dekningskilde. Nivået på denne koeffisienten er sammenlignbar for organisasjoner i forskjellige bransjer. Uavhengig av bransje, karakteriserer graden av tilstrekkelighet av egne sirkulerende eiendeler til å dekke sirkulerende eiendeler like mye målet for finansiell stabilitet.

Den økonomiske uavhengighetsgraden viser andelen av kapitalen i den totale mengden finansieringskilder. Verdien av finansieringsgraden viser hvilken del av aktiviteten som finansieres med egne midler, og hvilken del som finansieres med lånte midler.

En generaliserende indikator for økonomisk uavhengighet er overskudd eller mangel på finansieringskilder for dannelse av aksjer og kostnader, som bestemmes som forskjellen mellom størrelsen på fondskilder og mengden aksjer og kostnader.

Det er mulig å skille mellom fire typer økonomiske situasjoner:

Absolutt økonomisk stabilitet. Denne typen situasjoner er ekstremt sjelden, representerer en ekstrem type finansiell stabilitet og oppfyller følgende vilkår:

ЗЗ< СОС (1)

der ЗЗ - aksjer og kostnader;

SOS - mengden av egne sirkulerende eiendeler.

I en slik situasjon er alle aksjer fullt dekket av egen arbeidskapital;

Normal finansiell stabilitet, som garanterer solvens.

I dette tilfellet må vilkåret være oppfylt:

SOS< ЗЗ < ИФЗ (2)

der IFZ - kilder til dannelse av reserver;

ustabil økonomisk tilstand knyttet til solvensbrudd:

ЗЗ\u003e IFZ (3)

finanskrise, der organisasjonen er på randen av konkurs, siden kontanter, kortsiktige verdipapirer og kundefordringer i denne situasjonen ikke engang dekker sine leverandørgjeld. I dette tilfellet er følgende vilkår oppfylt:

ЗЗ\u003e IFZ + PC + ЗП

der PC - forfalte leverandører og fordringer;

ZP - lån og lån ikke tilbakebetalt i tide.

Et sett eller system av koeffisienter brukes til å vurdere økonomisk stabilitet. La oss kalle de viktigste av dem:

1) avsetningskoeffisienten med egne sirkulerende eiendeler:

K OSS \u003d SK - VNA / OBA, (4)

VNA - anleggsmidler;

OBA - omløpsmidler. Karakteriserer graden av tilførsel av organisasjonens egne sirkulerende eiendeler, noe som er nødvendig for økonomisk stabilitet. Minimumsverdien til koeffisienten er 0,1, den anbefalte verdien er 0,6.

2) forholdet mellom varelager og egenkapital:

K OMZ \u003d SK - VNA / Z, (5)

der SK er organisasjonens egen kapital;

VNA - anleggsmidler;

З - reserver.

Den viser hvilken del av materielle omløpsmidler som finansieres av egenkapital. Nivået på denne koeffisienten, uansett type aktivitet i organisasjonen, skal være nær 1, eller rettere sagt 0.60.8.

3) egenkapitalens manøvreringsevne:

K M \u003d SS / SK, (6)

hvor CC - egne sirkulerende eiendeler;

SK - egenkapital.

Det viser hvor mye av egenkapitalen som brukes til å finansiere nåværende aktiviteter, dvs. investert i arbeidskapital. Verdien av denne indikatoren kan variere betydelig, avhengig av typen aktivitet i organisasjonen og strukturen til eiendelene. For industrielle organisasjoner bør manøvrerbarhetskoeffisienten være 0,3.

4) forholdet mellom egenkapital og lånte midler:

K SZS \u003d ZK / SK, (7)

hvor ЗК - lånt kapital;

SK - egenkapital.

5) forholdet mellom langsiktige lån:

K DPA \u003d P DL / SR. / P DL / SR. + SC, (8)

hvor P DL / SR. - langsiktig gjeld;

SK - egenkapital.

6) koeffisienten for autonomi.

K A \u003d SK / WB, (9)

der SK er egenkapital;

WB - balansevaluta.

Koeffisienten viser organisasjonens uavhengighet fra lånte kilder til midler. Koeffisientverdien må være 0,5.

7) finansiell stabilitetsgrad:

K FU \u003d SK + P DL / SR. / VB, (10)

der SK er egenkapital;

P DL / SR. - langsiktig gjeld;

WB - balansevaluta.

Forholdet gjenspeiler andelen langsiktige finansieringskilder i organisasjonens totale volum. Eller det viser hvilken del av organisasjonens eiendom som dannes på bekostning av langsiktige økonomiske ressurser. Koeffisientverdien må være 0,5.

Listen over finansielle stabilitetsforhold viser at det er mange slike forhold, de gjenspeiler forskjellige aspekter av tilstanden til organisasjonens eiendeler og forpliktelser. I denne forbindelse oppstår det vanskeligheter i den samlede vurderingen av finansiell stabilitet. I tillegg er det nesten ingen spesifikke reguleringskriterier for de vurderte indikatorene.

Når man analyserer finansiell stabilitet, er det også nødvendig å beregne en slik indikator som overskudd eller mangel på midler for dannelse av reserver og kostnader, som beregnes som forskjellen mellom størrelsen på fondskildene og mengden av reserver. Derfor, for analysen, er det først og fremst nødvendig å bestemme størrelsen på kildene til midler som er tilgjengelige for organisasjonen for dannelse av reservene og kostnadene.

For å karakterisere kildene til midler til dannelse av reserver og kostnader, brukes indikatorer som gjenspeiler ulik grad av dekning av typer kilder. Blant dem:

Egen arbeidskapital:

SOS \u003d SK - BNA, (11)

der SK er organisasjonens egen kapital;

VNA - anleggsmidler.

Egne og langsiktige lånte kilder:

SDZI \u003d SOS + P DL / SR. , (12)

P DL / SR. - langsiktig gjeld.

Det totale beløpet for hovedfinansieringskildene:

OIF \u003d SDZI + ЗС КР / СР. , (tretten)

der SDZI - egne og kortsiktige lånte kilder;

ЗС КР / СР. - kortsiktige lånte midler.

På grunnlag av indikatorene ovenfor beregnes indikatorer for tilførsel av aksjer og kostnader etter kildene til dannelsen.

1 Overskudd (+), mangel (-)

SOS \u003d SOS - Z, (14)

der SOS - egne sirkulerende eiendeler;

З - reserver.

2 Overskudd (+), mangel (-) finansieringskilder \u003d OIF-Z, (16)

der OIF er den totale verdien av de viktigste finansieringskildene,

З - reserver.

Beregningen av disse indikatorene og fastsettelsen av situasjoner på grunnlag av dem lar oss identifisere situasjonen der organisasjonen befinner seg, og skissere tiltak for å endre den. Dermed er det viktig at tilstanden til økonomiske ressurser oppfyller markedets krav og oppfyller behovene til organisasjonens utvikling, siden utilstrekkelig økonomisk stabilitet kan føre til insolvens i organisasjonen, og overdreven økonomiske ressurser kan hindre utviklingen, og belaste organisasjonens kostnader med for store aksjer og reserver.

Forholdet mellom finansiell stabilitet tillater ikke bare å vurdere en av aspektene ved organisasjonens økonomiske tilstand. Med riktig bruk av dem kan du aktivt påvirke nivået av finansiell stabilitet, øke det til minimumskravet, og hvis det faktisk overstiger minimumskravet, kan du bruke denne situasjonen til å forbedre strukturen til eiendeler og forpliktelser.

1.3 Veibeskrivelse for å forbedre organisasjonens økonomiske stabilitet

Stabiliteten i en organisasjon avhenger først og fremst av aktivas sammensetning og struktur, samt av riktig valg av en strategi for å administrere dem. En annen viktig faktor i finansiell stabilitet er sammensetningen og strukturen av økonomiske ressurser og riktig styring av dem. I tillegg mobiliserte midler i lånekapitalmarkedet har stor innflytelse på organisasjonens økonomiske stabilitet. Jo mer penger en organisasjon kan tiltrekke seg, jo høyere er dens økonomiske evner, men den økonomiske risikoen øker også: om organisasjonen vil være i stand til å betale kreditorene i tide.

Kjennetegnene ved den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet inkluderer analysen av: lønnsomhet (lønnsomhet); finansiell stabilitet; kredittverdighet; bruk av kapital; nivået på egenfinansiering; valuta selvforsyning.

Analyse av den økonomiske tilstanden til organisasjonen i dynamikk lar deg spore endringer i forskjellige indikatorer og om nødvendig ta de nødvendige tiltakene. Et av hovedelementene er analysen av organisasjonens økonomiske stabilitet.

Kjennetegnene ved finansiell stabilitet inkluderer en analyse av: sammensetningen og plasseringen av eiendeler til en økonomisk enhet; dynamikk og struktur av kilder til økonomiske ressurser; tilgjengelighet av egen arbeidskapital; leverandørgjeld; tilgjengelighet og struktur av arbeidskapital; kundefordringer; solvens.

Garantien for overlevelse og grunnlaget for stabiliteten i organisasjonens posisjon er dens stabilitet. Den økonomiske stabiliteten til en organisasjon er en slik tilstand av dens økonomiske ressurser, deres fordeling og bruk, som sikrer utviklingen av organisasjonen basert på vekst av fortjeneste og kapital, samtidig som solvens og kredittverdighet opprettholdes under forhold med et akseptabelt risikonivå.

Styring av den økonomiske stabiliteten i en organisasjon er et system med prinsipper og metoder for utvikling og implementering av ledelsesbeslutninger knyttet til å sikre opprettholdelse av indikatorer for finansiell stabilitet på et høyt nivå.

Et effektivt verktøy for langsiktig styring av en organisasjons finansielle stabilitet, underlagt implementeringen av målene for den generelle utviklingen i sammenheng med betydelige endringer i makroøkonomiske indikatorer, systemet for statlig regulering av markedsprosesser, finansielle markedsforhold og den tilhørende usikkerheten, er strategien for styring av finansiell stabilitet.

Organisasjonens økonomiske stabilitetsstyringsstrategi er en av typene av organisasjonens funksjonelle strategi som sikrer beskyttelsen av dens økonomiske interesser mot ulike trusler ved å formulere langsiktige mål for denne beskyttelsen, velge de mest effektive måtene å oppnå dem på, tilstrekkelig justere retninger og former for beskyttelse når faktorene og forholdene i dets økonomiske miljø endres. fungerer.

Strategien for å styre den økonomiske stabiliteten i en organisasjon er utviklet i sammenheng med individuelle dominerende sfærer (retninger) for å beskytte sine økonomiske interesser mot trusler i fremtiden. Det er tilrådelig å skille ut slike dominerende sfærer (retninger) i den generelle strategien for å styre den økonomiske stabiliteten i en organisasjon basert på det identifiserte systemet med dets prioriterte økonomiske interesser som krever beskyttelse.

Under hensyntagen til det foregående, foreslås det i systemet med den generelle strategien for styring av organisasjonens økonomiske stabilitet å trekke frem følgende dominerende områder (tabell 1).

Tabell 1 - Kjennetegn på de dominerende retningene i den overordnede strategien for styring av organisasjonens økonomiske stabilitet

Dominante sfærer (retninger) for den overordnede strategien	Hovedoppgaven med å utvikle strategiske beslutninger	Utvalget av strategiske problemer som skal løses
1 Strategi for å sikre veksten i avkastningen på egenkapitalen i organisasjonen	Opprettelse av vilkår for en konstant økning i organisasjonens økonomiske lønnsomhet	1 Sikre en økning i fortjeneste fra salg av produkter. 2 Sikre veksten av gevinsten fra andre aktiviteter. 3 reduksjon i den vektede gjennomsnittlige kapitalkostnaden for organisasjonen.
2 Strategi for dannelse av økonomiske ressurser i organisasjonen	Å bygge potensialet for dannelse av organisasjonens økonomiske ressurser, som er tilstrekkelig for behovene til den strategiske utviklingen	1 Sikre en økning i potensialet for dannelse av økonomiske ressurser i organisasjonen fra interne kilder. 2 Sikre den nødvendige økonomiske fleksibiliteten i organisasjonen. 3 Optimalisering av strukturen til kilder for dannelse av organisasjonens økonomiske ressurser.
3 Strategi for å sikre organisasjonens økonomiske stabilitet	Sikre den økonomiske balansen i organisasjonen i prosessen med den strategiske utviklingen	1 Sikre tilstrekkelig økonomisk stabilitet i organisasjonen. 2 Sikre konstant solvens i organisasjonen. 3 Sikre den nødvendige balansen og synkroniteten til positive og negative kontantstrømmer i organisasjonen.
4 Organisasjonens investeringsstrategi	Tilby investeringsstøtte for den strategiske utviklingen av organisasjonen og investeringseffektivitet	1 Sikre en økning i organisasjonens investeringsaktivitet. 2 Sikre veksten av effektiviteten til reelle investeringsprosjekter i organisasjonen. 3 Sikre vekst i effektiviteten til organisasjonens finansielle investeringsportefølje.
5 Strategi for å nøytralisere de økonomiske risikoene i organisasjonen	Sikre minimering av nivået på økonomiske risikoer organisasjonen tar	1 Sikre effektiv dannelse av en portefølje av økonomiske risikoer i organisasjonen. 2 Sikre effektiv bruk av internt potensiale for å nøytralisere de økonomiske risikoene i organisasjonen. 3 Sikre effektive forhold for ekstern forsikring av organisasjonens økonomiske risiko.
6 Organisasjonens innovative økonomiske strategi	Sikre det nødvendige innovative nivået for økonomisk utvikling av organisasjonen	1 Sikre organisasjonens implementering og effektiv bruk av avanserte økonomiske teknologier og instrumenter. 2 Utvikling og implementering av en effektiv organisasjonsstruktur for styring av organisasjonens økonomiske aktiviteter. 3 Sikre forbedring av organisasjonskulturen til økonomiledere i organisasjonen.
7 Anti-krise finansiell strategi for organisasjonen	Sikre en rask og effektiv vei ut av en organisasjon fra krisesituasjoner i løpet av den strategiske utviklingen	1 Sikre rettidig diagnose av symptomene på en krise i den økonomiske utviklingen i organisasjonen. 2 Sikre en økning i det interne potensialet i organisasjonen for å overvinne økonomiske krisesituasjoner. 3 Gi muligheter for ekstern økonomisk støtte til organisasjonen i ferd med å komme seg ut av krisesituasjoner.

Den skisserte sekvensen av hovedstadiene i prosessen med å utvikle en strategi for å styre den økonomiske stabiliteten i en organisasjon kan avklares og detaljeres under hensyntagen til særegenheter ved den økonomiske aktiviteten til organisasjonen og nivået på strategisk tenkning av økonomiledere.

Utviklingen av de viktigste strategiske beslutningene innen finansiell stabilitetsstyring i organisasjonen er basert på resultatene av dens strategisk analyse... Strategisk analyse av organisasjonens styringssystem for finansiell stabilitet er en prosess for å studere innflytelsen av eksterne og interne miljøfaktorer på dens ytelse for å identifisere funksjonene og mulige retninger for utviklingen i fremtiden. Grunnlaget for gjennomføring av strategisk analyse er studiet av innvirkningen på den økonomiske aktiviteten til organisasjonen av individuelle faktorer og miljøforhold for dens funksjon. Det økonomiske miljøet for organisasjonens funksjon forstås som et system av forhold og faktorer som påvirker organisasjonen, formene og resultatene av dens økonomiske aktiviteter. Som en del av det generelle økonomiske miljøet, bør det skilles mellom dets individuelle typer: det eksterne økonomiske miljøet med indirekte innflytelse, karakteriserer systemet med forhold og faktorer som påvirker organisasjonen, formene og resultatene av organisasjonens økonomiske aktiviteter på lang sikt, over hvilken den ikke er i stand til å utøve direkte kontroll; det eksterne økonomiske miljøet med direkte innflytelse karakteriserer systemet med forhold og faktorer som påvirker organisasjonen, formene og resultatene av finansielle aktiviteter, som dannes i prosessen med organisasjonens økonomiske forhold til motparter i finansielle transaksjoner og transaksjoner; det interne økonomiske miljøet karakteriserer systemet med forhold og faktorer som bestemmer valg av organisasjoner og former for økonomisk aktivitet for å oppnå de beste resultatene, som er under direkte kontroll av lederne og spesialistene i organisasjonens finansielle tjenester.

Omfattende forvaltning av organisasjonens omløpsmidler og gjeld kommer til å løse en treenig oppgave:

1) transformasjon av de økonomiske og operasjonelle behovene til organisasjonen (FEP) til en negativ verdi;

2) akselerasjon av omsetningen til organisasjonens sirkulerende eiendeler, reduksjon av tiden for omsetningen;

3) valg av typen som passer for selskapet integrert ledelse omløpsmidler og kortsiktig gjeld.

Organisasjonens økonomiske og operasjonelle behov (FEP) er forskjellen mellom omløpsmidlene (unntatt kontanter) og selskapets kortsiktige gjeld. Organisasjonens økonomiske og operasjonelle behov er forskjellen mellom arbeidskapital uten kontanter og kortsiktige finansielle investeringer og leverandørgjeld. Dermed defineres FEP i vid forstand. En mer spesifikk (smal) tolkning av økonomiske og operasjonelle behov er også av praktisk betydning.

I dette tilfellet:

FEP \u003d З + ДЗ - КрЗ, (17)

La oss analysere den økonomiske betydningen av kategorien finansielle og operasjonelle behov i organisasjonen. Umiddelbart skal det bemerkes at i den smale tolkningen av FEP - verdier knyttet til detaljene i den økonomiske mekanismen for firmaets funksjon. Dette kan være aksjer som ikke er direkte involvert i dannelsen av økonomiske resultater av aktiviteter (dette er enten produserte men ikke solgte produkter, eller den nødvendige mengden råvarer og materialer som gjør det usannsynlig at det vil oppstå hull i kapitalstrømmer), eller dette er den delen av organisasjonens midler (dens kapital ), som formelt tilhører selskapet, ikke deltar i økonomisk omsetning (kundefordringer), eller dette er fond som ikke er organisasjonens eiendom, men likevel deltar i prosessen med den økonomiske omsetningen. Dermed virker det åpenbart at en slik situasjon er oppnådd (fra synspunktet om å realisere de økonomiske målene for selskapet), når mengden aksjer synker, mengden kundefordringer reduseres og leverandørgjeld øker.

Hvis leverandørgjeldene til et firma (organisasjon) overstiger mengden kundefordringer, og samtidig lagerbeholdningen minimeres, kan dette bare bety en ting: firmaet bruker andres ressurser mer for å oppnå sine økonomiske mål enn andre organisasjoner bruker ressursene. Fra synspunktet til den økonomiske algoritmen for å fungere i et selskap, er dette et utmerket resultat som ethvert selskap bør tilstrebe.

Den negative verdien av de økonomiske og operasjonelle behovene til organisasjonen betyr også at selskapet har overskudd som sirkulerer (kontanter) midler og kan reise spørsmålet om deres uproduktive bruk for å oppnå spekulativ inntekt (inntekt fra investeringer i verdipapirer i staten og andre organisasjoner, inntekt fra spekulasjoner i valutamarkedet og noen andre typer spekulative inntekter) og inntekter fra å investere penger i forretningsbanker (bankinnskudd osv.).

Ellers snakker vi om mangel på sirkulerende (kontante) midler. Denne situasjonen er nå mest vanlig i vårt land. Derfor setter vi transformasjonen av organisasjonens økonomiske og operasjonelle behov til en negativ verdi som en av hovedoppgavene til taktisk økonomistyring.

Løsningen på problemet med å akselerere omsetningen for organisasjonens midler vil tjene samme formål. I dette tilfellet beløpet til organisasjonens reserver (reserver ferdige produkter og råvarelager). Dette er en ekstra faktor i reduksjonen av FEP og en ekstra mulighet til å bruke den økonomiske mekanismen for firmaets funksjon for å maksimere dets økonomiske resultater (hovedsakelig på grunn av andres midler, midler fra andre organisasjoner).

Omsetningshastigheten for organisasjonens midler er en kategori som er direkte relatert til tid, tidsintervall. Den viser hvor mange revolusjoner bestemte organisasjonsmidler gjør, si, i løpet av et år, eller hvor lang tid det tar å fullføre en revolusjon. Dette gjenspeiles i beregningen av omsetningstiden for arbeidskapital:

Dette er den mest omfattende indikatoren, siden vi har telleren hele arbeidskapitalen i organisasjonen, og i nevneren faktisk alle inntektene til organisasjonen. Det er veldig sterkt aggregert, men likevel vil beregningen gi veldig viktig informasjon til økonomisjefen knyttet til definisjonen av FEP i vid forstand.

En negativ verdi av FEP i dager indikerer tilgjengeligheten av gratis midler i løpet av de angitte dagene, og en positiv verdi indikerer utilstrekkelige midler i løpet av den oppnådde verdien av dager.

Organisasjonens økonomiske stilling påvirker mest størrelsen på de økonomiske og operasjonelle behovene. Hvis en organisasjon er i en vanskelig økonomisk situasjon, har den færre muligheter for å redusere FEP, bortsett fra, kanskje, for eksempel manglende betaling, manglende betaling av gjeld i tide, noe som imidlertid kan forverre situasjonen ytterligere.

Avviket mellom tidspunktet for mottak av midler og betalinger kan føre en organisasjon til en ubehagelig tilstand av teknisk insolvens, når den (generelt sett vellykket arbeider) ikke er i stand til å foreta betaling av prioriterte utbetalinger i dag (selv om det i morgen ikke lenger vil være et problem). Kunsten og kvalifikasjonen til en økonomiansvarlig er nettopp å unngå en slik situasjon.

I den moderne litteraturen om økonomistyring er sirkulasjonen av midler beskrevet av modellen for sirkulasjonen av midler. Denne tilnærmingen er basert på å omsette operasjonelle hendelser til kontantstrøm.

1. Sirkulasjonsperioden for lager (varigheten av lageromsetningen, produksjonssyklusen) er den gjennomsnittlige tidsperioden som kreves for å gjøre råvarer til ferdige varer, og deretter selge dem. Perioden med en lageromsetning blir ofte referert til som lagerbeholdningsperioden. Varelager er: varelager, varer i arbeid, ferdige varer i lager. Hvis lagringsperioden for produksjonslager av råvarer og forsyninger øker med et konstant produksjonsvolum, indikerer dette en overakkumulering av lagre, dvs. om opprettelse av overflødige aksjer.

2. Omsetningsperioden (tilbakebetaling) av kundefordringer er den gjennomsnittlige tidsperioden som kreves for konvertering av kundefordringer til kontanter, dvs. for å få penger fra salget. Hvis kundefordringer er større enn leverandørgjeld, opprettes en trussel mot økonomisk stabilitet og uavhengighet. under disse forholdene blir organisasjonen tvunget til i tillegg å tiltrekke seg lånte ressurser. Hvis leverandørgjeldene er større enn fordringene og mye, fører dette til organisasjonens insolvens. Ideelt sett er det ønskelig at fordringer og gjeld er like.

3. Perioden for omsetning (utsettelse) av leverandørgjeld er gjennomsnittlig periode mellom kjøp av råvarer og betaling i kontanter. For eksempel kan en organisasjon ha et gjennomsnitt på 30 dager til å betale for arbeid og materialer.

4. Finansiell syklus (perioden med sirkulasjon av midler) kombinerer de tre nettopp navngitte periodene, og er derfor lik tidsperioden fra organisasjonens faktiske økonomiske kostnader for produksjonsressurser (råvarer, arbeidskraft) og til mottak av midler fra salg av det ferdige produktet (dvs. fra datoen for betaling av arbeidskraft og / eller råvarer og før mottak av fordringer). Perioden med kontanter er således lik den perioden selskapet har midler investert i arbeidskapital.

Dermed undersøker dette kapittelet de teoretiske spørsmålene ved analysen av organisasjonens økonomiske stabilitet. Det kan konkluderes med at analysen av organisasjonens økonomiske stabilitet er en viktig forutsetning for effektiv drift av organisasjonen. Metodikken for å analysere den økonomiske stabiliteten til en organisasjon presentert i avhandling, kan brukes til praktisk analyse av økonomisk tilstand.

2. Analyse av den økonomiske tilstanden og stabiliteten til organisasjonen av JSC "Kurgandormash"

2.1 Generelle egenskaper ved organisasjonen av OJSC "Kurgandormash"

Fullstendig firmanavn for selskapet: Open Joint Stock Company "Kurgan Plant of Road Machines". Sted og postadresse: 640000 Kurgan, st. Uritsky, 36.

OJSC "Kurgandormash" ble grunnlagt i 1941. Anlegget ble evakuert i de første månedene av andre verdenskrig fra Ukraina, fra byen Kremenchug, og er fokusert på produksjon av veibygging og kommunalt utstyr.

Hovedtyper av selskapets produksjon, kommersielle og investeringsaktiviteter er oppretting, produksjon og salg av maskiner for reparasjon, bygging og vedlikehold av veier, maskiner for kommunale verktøy, for transport og distribusjon av flytende og bulkmaterialer.

OJSC "Kurgandormash" er en juridisk enhet, eier separat eiendom regnskapsført på sin uavhengige balanse, på egne vegne anskaffer og utøver eiendoms- og personlige ikke-eiendomsrettigheter, har ansvar, kan være saksøker og tiltalte i retten, voldgifts- og voldgiftsdomstoler, en deltaker i andre samfunn, partnerskap, foreninger og organisasjoner.

Selskapets autoriserte kapital er 2.452.975 rubler. Den er delt inn i 4 905 950 ordinære aksjer med en pålydende verdi på 0,50 rubler og en pålydende verdi på 2452975 rubler.

Antall aksjonærer som er registrert i registeret, inkludert antall aksjonærer som er inkludert i listen over aksjonærer som har rett til å delta på den ordinære generalforsamlingen - 1416 aksjonærer. Informasjon om større aksjonærer som eier mer enn 5% av selskapets stemmeberettigede aksjer:

1. OJSC "Investment Company" Trans-Urals ", deres andel i den autoriserte kapitalen i OJSC" Kurgandormash "- 51,68%;

2. Sokolova Natalya Aleksandrovna, hennes andel i den autoriserte hovedstaden i OJSC "Kurgandormash" - 16,31%.

Det høye vitenskapelige, tekniske og tekniske potensialet akkumulert over mer enn 60 års aktivitet gjør at vi kan løse de mest komplekse og ansvarlige oppgavene. På grunnlag av teknisk og historisk erfaring har "Kurgandormash" blitt en ledende organisasjon for produksjon av drivstoffbiler, kommunalt utstyr, samt tjære- og bitumenbiler - maskiner som er uunnværlige i bygging, reparasjon og drift av veier, bygninger og strukturer ved bruk av flytende byggematerialer.

Gjennom årene ble mange eksempler på Kurgan-maskiner vist på utstillinger, inkludert internasjonale (i 12 land). Organisasjonens priser vitner om anerkjennelsen av Kurgandormash-produkter i Russland og i utlandet.

OJSC "Kurgandormash" tilbyr forbrukerne følgende produkter:

Vakuum feiemaskiner KO-318, designet for mekanisk rengjøring av byveier med asfalt eller sementbetong fortau fra forskjellige forurensninger - støv, sand, pukk, blader osv. Denne maskinen er analog med maskiner fra så kjente selskaper som Krol (Tyskland), Scarab (England);

Vakuum feiemaskiner MK-2000 og MK-1500, designet for mekanisk rengjøring av tun, fortau og gangstier fra rusk, støv og smuss;

Kombinerte høstemaskiner MD-532 og MD-433-02, designet for vedlikehold året rundt av føderale og lokale asfalterte veier;

Kombinerte høstingsmaskiner MD-551, MD-432S og MD-555, designet for å utføre et sett med arbeider for patruljering av snøfjerning av nyfallet snø, høyhastighets snøfjerning fra kjørebanen, behandling av veibaner med ismaterialer;

Fortau-rengjøringsmaskiner MT-1 og MT-2, designet for rengjøring av gater, torg, fortau, veier og byggeplasser fra nysnø, jordbunn, rusk;

Auto-asfaltfordeler DS-142B og DS-39B, designet for transport av flytende bituminøse materialer i varm og kald tilstand fra produksjons- eller lagringssteder med temperaturer opp til + 200 +С med lave varmetap og deres jevne fordeling under konstruksjon og reparasjon av motorveier og flyplasser;

Distribusjon av bitumen og pukk, DS-180, designet for tapping av bitumen, jevn enkeltlagsfordeling av fin pukk på overflaten av veibanen og rulling av den under konstruksjon og reparasjon av veidekke;

Auto-bitumen lastebiler DS-164A, designet for transport av flytende bitumenmaterialer med temperaturer opp til + 200єС med lave varmetap, samt for transport av andre ikke-aggressive og eksplosjonssikre astringerende væsker;

Auto-bitumen lastebiler DS-138B, designet for transport og levering av bitumen i flytende tilstand med temperaturer opp til + 200єС på motorveier i I-III kategorier av driftsforhold;

Bitumintrailere АЦБ-25-00 og АЦБ-12-IIIА, beregnet for transport og levering av bitumen i flytende tilstand med temperaturer opp til + 200 + С på motorveier i I-III kategorier av driftsforhold;

Veitog for transport av oljeprodukter DS-164, beregnet for transport av olje;

ATZ-6 og ATZ-11 drivstoffbiler konstruert for transport og utlevering av lette oljeprodukter med en tetthet på ikke mer enn 0,86 g / cm3, og for mekanisert påfylling av biler og mekanismer med filtrert drivstoff med en telling av den utstedte mengden;

Kurgandormash-merket er kjent ikke bare i Russland, men også i nær og fjern utland. Anleggets produkter er kjent i 50 land i verden, inkludert India og Kina, Chile og Argentina, Polen og Jugoslavia, samt i Syria, Irak, Kongo, Mali.

For øyeblikket har ikke organisasjonen av OJSC "Kurgandormash" tilstrekkelig økonomisk stabilitet, dets produksjonspotensial i løpet av 2008-2010. har redusert betydelig, midler er ikke nok til å gjøre oppgjør, organisasjonens solvens er lav.

Fremtiden til anlegget er assosiert med utviklingen av det andre stedet, hvor et verksted for produksjon av ikke-standardutstyr ble åpnet, et oljelager, et kjelehus ble bygget, en transformatorstasjon og vannforsyning var i drift. I 2001 ble et verksted med et areal på 4000 m2 satt i drift, hvor produksjonen av utstyr med stor kapasitet utføres. I tillegg gjennomførte organisasjonen: gjenoppbygging og overhaling av hovedverkstedene og planteforvaltning, forbedring av anleggets territorium og de tilstøtende gatene i byen.

Mer enn 200 typer nye produkter utvikles årlig i organisasjonen. Hovedvekten er på høyteknologisk, sofistikert utstyr, spesielt på komplett utstyr. Organisasjonen tar utvikling og gjenoppbygging på alvor. Til tross for vanskeligheter i økonomien, tildeler det årlig betydelige midler til rekonstruksjon av produksjon, anskaffelse av nytt utstyr, opprettelse av ny produksjon, datastyring. En samlet vurdering av organisasjonens ytelse i markedsforhold ledelse er indikatorer for intensiteten i bruken av organisasjons produksjonsressurser.

Effektiviteten i bruken av anleggsmidler er preget av avkastningen på eiendelene. Denne indikatoren økte i 2008 med 24%, og i 2009 økte den med 29%. Denne endringen i e bestemmes for perioden som er vurdert av endringen i inntektene fra salget og verdien av produksjonsmidlene.

Lignende dokumenter

Dynamikk og sammensetning av eiendom, kapital, inntekt og fortjeneste fra OJSC "Kurgandormash", analyse av resultatindikatorene til bedriften. Sammenligning av kostnadene for innkjøp av utstyr. Evaluering av effektiviteten av tiltak for å forbedre organisasjonens økonomiske stabilitet.

presentasjon lagt til 13.02.2011


Vurdering av virksomhetens økonomiske tilstand når det gjelder solvens og likviditet, finansiell stabilitet, vurdering av kapital investert i eiendom. Analyse av lønnsomhet, tilførsel av egen arbeidskapital. Diagnostikk av sannsynligheten for konkurs.

test, lagt til 23.03.2011


Tekniske og økonomiske egenskaper ved OOO Prefect Stroy. Analyse av virksomhetens likviditet, solvens og økonomiske stabilitet. Vurdering av tilbudet av en moderne organisasjon og dens strukturelle enheter med egne sirkulerende eiendeler.

avhandling, lagt til 06/23/2014


Teoretiske aspekter ved analysen av solvens og finansiell stabilitet. Analyse av den økonomiske stabiliteten til et foretak for transport av passasjerer. Typer av kommersielle utlånspolicyer. Anbefalinger for å forbedre organisasjonens økonomiske stabilitet.

semesteroppgave lagt til 03/16/2013


Beregning av faktorer og graden av finansiell stabilitet, avhengig av tilførselsgraden av aksjer og kostnadene for ulike typer kilder. Bestemmelse av typen finansiell stabilitet. Tiltak og metoder for å forbedre virksomhetens økonomiske stabilitet.

test, lagt til 02.06.2008


Kjennetegn på strukturen og funksjonene til virksomhetstjenester, analyse av solvens, kredittverdighet og finansiell stabilitet, investering og finanspolitikk. Bruk av informasjonsteknologi i økonomistyringsprosessen.

praksisrapport, lagt til 15.6.2011


Konseptet og faktorene for et foretaks økonomiske stabilitet under moderne forhold. Likhet mellom programmene Audit Expert og FinEkAnaliz. Anbefalinger og forslag for å forbedre finansiell stabilitet, øke inntektene og fortjenesten til selskapet "OPT-TORG".

semesteroppgave, lagt til 24.9.2014


Konseptet med økonomisk stabilitet og dens typer, informasjonsbase og analysetrinn. Vurdering av dynamikken og strukturen til kilder til økonomiske ressurser. Analyse av tilgjengeligheten og tilstrekkelig organisasjonens egenkapital, måter å oppnå økonomisk stabilitet på.

semesteroppgave, lagt til 06/24/2011


Konsept for økonomisk stabilitet. Faktorer som påvirker det. Stadier og detaljer i analysen av organisasjonens økonomiske stabilitet. Et sett med analytiske indikatorer for ekspressanalyse. Finansiell stabilitetsforhold for JSC "Gazprom"

semesteroppgave, lagt til 22.02.2015


Essensen og innholdet i finansiell stabilitet. Kjennetegn på dens absolutte og relative indikatorer. Finansiell stabilitetsanalyse av Svetlana LLC. Effektiv bruk av økonomiske ressurser. Tiltak for å styrke selskapets økonomiske stabilitet.

Introduksjon

1. Metodiske spørsmål om finansiell stabilitet i industribedrifter

1.1 Konsept og innhold i finansiell stabilitet

1.2 Typer av finansiell stabilitet i bedriften

1.3 Metoder for å vurdere den økonomiske stabiliteten til et foretak

2. JSC "KATEK", dens egenskaper og analyse av arbeidet

2.1 generelle egenskaper bedrifter

2.1.1. Historien om etableringen av bedriften

2.1.2 Organisasjonsstruktur bedrifter

2.1.3 Karakteristikker for produkter og grensene for distribusjon

2.2 Analyse av tekniske og økonomiske indikatorer for JSC "KATEK" for 2006-2008

2.2.1 Analyse av produksjonsvolum

2.2.2 Analyse av produksjonskostnader

2.2.3 Resultat- og lønnsomhetsanalyse

2.2.4Analyse av sammensetningen og strukturen til eiendommen til JSC "KATEK"

2.2.5Analyse av kildene til dannelse av eiendom til JSC "KATEK"

2.2.6 Analyse av solvens til KATEK OJSC

2.2.7 Økonomisk soliditetsanalyse

3 De viktigste tiltakene for å forbedre den økonomiske stabiliteten i bedriften

3.1 Statlig mekanisme for å sikre den økonomiske stabiliteten til KATEK OJSC

3.2 Utgivelse av nye produkter som en av faktorene i å øke den finansielle stabiliteten i bedriften

3.2.1 Definere målmarkedet

3.2.2 Kommunikasjonspolitikk

3.2.3 Politikk for pris, produkt og distribusjon

3.2.4 Forventede resultater fra produksjon av nye typer produkter

3.3 Implementering av målkostningssystemet i arbeidet med KATEK OJSC

3.4 Organisering av ledelsen utenlandsk økonomisk aktivitet bedrifter

3.5 Vurdering av effektiviteten av bruken av lånt kapital

3.6 Design og teknologiske retninger for forbedring av nye typer produkter

3.6.1 Grunnleggende informasjon KRU Compact

3.6.2 Designfunksjoner

3.6.3 Designbeskrivelse

Konklusjon

Litteratur

Introduksjon

Det viktigste i forholdene til den globale finanskrisen, garantien for overlevelse og grunnlaget for virksomhetens stabile posisjon er dens økonomiske stabilitet. Å bestemme finansiell stabilitet, hvor de viktigste funksjonene er solvens og tilgjengeligheten av ressurser for utvikling, er et av de viktigste ikke bare økonomiske, men også generelle økonomiske problemene. Tross alt kan utilstrekkelig finansiell stabilitet føre til insolvens av bedrifter, til mangel på midler til å finansiere nåværende og investeringsaktiviteter, og med en forverret økonomisk tilstand - og til konkurs, og overdreven økonomisk stabilitet setter hindringer i veien for utviklingen av foretak, og belaster kostnadene med for store aksjer og reserver. , som bestemmer relevansen av det aktuelle spørsmålet.

Vurdering av finansiell stabilitet og solvens er også hovedelementet i analysen av den økonomiske tilstanden, som er nødvendig for kontroll, slik at man kan vurdere risikoen for brudd på forpliktelser for avregning av foretaket.

Formålet med studien var bedriften OJSC "KATEK" - en bedrift som produserer høykvalitets kraftutstyr av middels og lav spenning med full fabrikkberedskap.

Temaet for forskningen er den økonomiske tilstanden til foretaket i forhold til økonomisk stabilitet, som i markedsforhold er garantien for overlevelse og grunnlaget for foretakets stabile posisjon. Hvis en virksomhet er økonomisk stabil, løsningsmiddel, har den en rekke fordeler i forhold til andre foretak med samme profil for å få lån, tiltrekke investeringer, velge leverandører og velge kvalifisert personell. Jo høyere en virksomhets stabilitet er, jo mer er den uavhengig av en uventet endring i markedsforholdene, og jo mindre er risikoen for å være på randen av konkurs. Vurdering av finansiell stabilitet og solvens er også hovedelementet i analysen av den økonomiske tilstanden som er nødvendig for kontroll, som gjør det mulig å vurdere risikoen for brudd på forpliktelser for avregning av foretaket.

Den fremtidsrettede politikken til KATEK OJSC er fokusert på å utvide forretningsforbindelser med en fleksibel respons på endrede forhold og egenskaper ved etterspørsel, samarbeid om utvikling av avanserte typer kraftutstyr, en kombinert tilnærming til å kombinere muligheter interne reserver produksjon og kundebehov i de nye markedsforholdene for økonomisk aktivitet.

Disse omstendighetene påvirket valg av arbeidstema, hvis formål er å identifisere beholdningen av kilder til egenkapital og utvikle tiltak for å forbedre forvaltningen. Arbeidets oppgave er: å avsløre det økonomiske innholdet og essensen av begrepet finansiell stabilitet; å studere informasjon om egenskapene til KATEK OJSC, å analysere de viktigste tekniske og økonomiske indikatorene; bestemme tilgjengeligheten av finansieringskilder for dannelse av aksjer og kostnader ved hjelp av en tre-komponent indikator; vurdere den økonomiske stabiliteten til et foretak ved hjelp av koeffisientene finansiell risiko, gjeld, autonomi, finansiell stabilitet, smidighet, stabilitet i strukturen til mobile eiendeler, tilførsel av arbeidskapital med egne kilder, og også utvikle en modell for å optimalisere foretakets økonomiske stabilitet. Vurdering av tilstanden til finansiell stabilitet i KATEK OJSC utføres på grunnlag av selskapets finansregnskap i tre år: 2006-2008.

Det er mange metoder for å vurdere en virksomhets økonomiske stabilitet. For KATEK OJSC, etter forfatterens mening, metoden til Sheremet A.D. og Sayfulin R.S., samt utviklingen av V.V. Kovalev. Metoden som er brukt er ment å sikre styring av foretakets økonomiske tilstand og vurdering av finansiell stabilitet i en markedsøkonomi.

Og analyse av fordringer; - opprette en reserve for tvilsom gjeld; - å øke lønnsomheten til produkter ved å gi ut en ny type produkt. 3 Tiltak rettet mot å øke den økonomiske stabiliteten til foretaket LLC "Energoremont" 3.1 Politikk for å akselerere forlik For å forbedre foretakets økonomiske tilstand er det nødvendig å overvåke og administrere fordringene tydelig ...

Arbeider og tjenester. Finansiell stabilitet dannes i løpet av all produksjon og økonomisk virksomhet, og er hovedkomponenten i den generelle stabiliteten i bedriften. Den generelle vurderingen av et foretaks økonomiske stabilitet er basert på et helt system med indikatorer som karakteriserer strukturen til kilder til kapitaldannelse ved dets plassering, balansen mellom foretakets eiendeler og deres kilder ...

Diplom

Finans- og kredittforhold

1 Teoretiske og metodiske grunnlag for analysen av finansiell stabilitet og soliditet i virksomheten 1.1 Konsept og essensen av foretakets finansielle stabilitet 3 Metodologiske grunnlag for analysen av finansiell stabilitet og solvens 2 Analyse av den finansielle stabiliteten og solvens til bedriften på eksemplet med OJSC Deka. Samtidig er økningen i betydningen av økonomi og markedsføringen av rollen til de økonomiske aspektene av virksomhetens aktiviteter i det moderne samfunnet ...

Og også andre verk som kan interessere deg
1744.		CANADO-SOVIET RELATIONS (1942-1953): HOVEDTENDENSER OG INSTRUKSJONER	1,48 MB
	UTVIKLING AV POLITISKE FORBINDELSER I CANADA OG USSR UNDER ANDRE VERDENSKRIG. FUNKSJONER AV FORHOLDET TIL TO LAND PÅ ØKONOMI, KULTUR OG VITENSKAP (1942-1945). KANADOSOVJETTE FORBINDELSER I DEN TIDLIGE TIDEN FOR DEN KALDE KRIGEN.
1745.		DANNELSE OG UTVIKLING AV GULLINDUSTRI I DEN SYDLIGE URALEN I XIX-ÅRET	1,49 MB
	Letekspedisjoner for å finne gullforekomster. Teknisk modernisering av gullgruvebedrifter. Måter å øke gullproduksjonen. Sammensetning, kategorier og kilder til anskaffelse arbeidsstyrke... Arbeids- og levekår for gruvepopulasjonen. Streiker og protester fra gullarbeidere.
1746.		UTVIKLING AV DEN EMOSJONELLE SFEREN AV STUDENTER I SPESIELLE SKOLER I PROSESSEN FOR MUSIKKUTDANNING	1,48 MB
	Utvikling av den emosjonelle sfæren til ungdommer i spesialskoler som et pedagogisk problem. En eksperimentell studie av utviklingen av den emosjonelle sfæren til ungdommer i en spesialskole i løpet av musikkutdanning. Pedagogiske forhold og midler for utvikling av den emosjonelle sfæren til ungdommer i løpet av musikkopplæringen.
1747.		BRUK AV AGGREGASJON I METODER FOR IKKE-DYNAMISK FOR ANALYSE OG PROGNOSERING AV TIDSERIER AV AKTIER	1,48 MB
	Usikkerhet om aksjekurser og problemet med prognoser. Aggregering som en måte å forbedre datastrukturen på. Fraktalanalyse av tidsserier for anbud for fire typer aksjer. Faseportretter av tidsserier av aksjekurser, samlet med ukentlige intervaller.
1748.		Aksjer og bods markedet	1,47 MB
	Transaksjoner og operasjoner med verdipapirer. Futures på verdipapirer og finansielle instrumenter. Opsjon på verdipapirer og finansielle instrumenter. Indeks futures og andre finansielle instrumenter. Spred, straddles og strangles.
1749.		FUNKSJONER MED PEDAGOGISK PERSONALOPPLÆRING PÅ UNIVERSITETEN	1,47 MB
	Problemet med å trene lærere i det førrevolusjonære Russland. Universitetspedagogisk utdanning på nåværende stadium. Hovedretningene for transformasjoner. Midler, former, metoder og teknologier for opplæring av pedagogisk personell. Dannelse av studentkontingenten.
1750.		STYRING AV PROSESSER FOR TILPASNING AV SENTRALISERT VARMEFORSYNING FORETAK TIL MARKEDSBETINGELSER	1,47 MB
	Essensen av prosessen med tilpasning av fjernvarmesystemer til forholdene for energireformen. Måter å forbedre varmetilførselen i Barnaul i prosessen med å tilpasse seg konkurransedyktige markedsforhold. Mekanismen for implementering av metodiske anbefalinger for tilpasning av fjernvarmefirmaer til forholdene i et konkurransedyktig elektrisitetsmarked.
1751.		Referansearkitektur for handel	1,46 MB
	Introduksjon til referansearkitekturen. Installere den nødvendige programvaren. Installere. Forretningskrav og designmodell. Referansearkitektur Søknad Forretningskrav. MSF-applikasjonsmodellen. Feilsøking av et tilpasset nettsted bygget på referansearkitekturen.
1752.		SOSIO-PSYKOLOGISKE FUNKSJONER AV STRATEGI OG TAKTIK AV PSYKOKORRIGERENDE PÅVIRKNING AV TEATERET	1,46 MB
	Den nåværende tilstanden til problemet med sosial tilpasning og kunstpsykokorreksjon av ungdom ved hjelp av teater. Teater som en form for kollektiv aktivitet. Mål, mål, strategi, taktikk og metoder for adaptiv teaterkunst psykokorrigering på forskjellige stadier dannelse og utvikling.

Fra analysen ovenfor av finansiell stabilitet kan det konkluderes med at Atlant LLC er i en tilstand som kan karakteriseres som normal stabilitet. En normalt stabil finansiell situasjon er preget av det faktum at selskapet bruker ulike "normale" finansieringskilder til å dekke aksjer - egne og lånte (egne sirkulerende eiendeler; kortsiktige lån og lån, leverandørgjeld for råvaretransaksjoner). https://sairus-law.ru hage Registrering av tomt.

For hvert foretak er det likevel nødvendig å utvikle tiltak for å forbedre finansiell stabilitet, uansett hva det måtte være. Siden på lang sikt kan den økonomiske tilstanden skifte retning: fra stabil til krise.

Som de vanligste teknikkene som brukes for å forbedre en virksomhets økonomiske tilstand, kan følgende foreslås:

overvåke forholdet mellom kundefordringer og betalinger på daglig basis;

fordringer, kjøpere kan ikke betale seg på en gang, men litt hver dag;

bruk mottak av rabatter for tidlig betaling;

kreve forskuddsbetaling for produkter;

for å betale av kundefordringer, bruk betalingsmåten i natura, når gjelden er tilbakebetalt med dine varer eller tjenester;

identifisere og selge illikvide eiendeler.

Det hender ofte at virksomheten har tap hovedsakelig på grunn av en lite gjennomtenkt tilnærming til produksjonen. Basert på dette kan du tilby en rekke måter å forbedre bedriftens økonomiske tilstand. Blant dem er:

· Kostnadsreduksjon (hovedbetingelsen for vekst i fortjeneste og lønnsomhet kan betraktes som en konsekvens av alle de andre);

· Forbedre bruken av arbeidstid;

· Gjennomføring ny teknologi og teknologi;

· Spare energiressurser;

· Forbedre bruken av alle materielle ressurser;

· Økning i salgsvolum;

· Reduksjon av saldoen på usolgte produkter;

· Vellykket implementering av ikke-salgstransaksjoner.

Tatt i betraktning de negative fenomenene som ble identifisert under analysen, kan vi gi noen anbefalinger for å forbedre virksomhetens økonomiske stabilitet:

Det er nødvendig å øke andelen av egen arbeidskapital i eiendommens verdi og å sikre at vekstraten for egen arbeidskapital er høyere enn veksten av lånt kapital;

iverksette tiltak for å redusere leverandørgjeld, først og fremst dette gjelder forskudd mottatt fra kjøpere. I følge dem må enten produktene sendes, eller at pengene skal returneres;

investeringsvolumet i anleggsmidler og dets andel i organisasjonens totale eiendom bør økes;

det er nødvendig å øke omsetningen til selskapets arbeidskapital, noe som tydeligvis ikke var nok under analysen av finansiell stabilitet, siden kildene til egenkapital hovedsakelig var rettet mot anleggsmidler;

være spesielt oppmerksom på økningen i de mest likvide eiendelene;

hvis verdien av sakte realiserbare eiendeler er ekstremt stor, er det nødvendig å finne ut hva som er årsaken til akkumuleringen av overskytende reserver. De må settes i produksjon umiddelbart. Hvis det er foreldede, bortskjemte, ikke-flytende reserver, må de selges for enhver pris eller avskrives;

Belgorod State Technological University V.G. Shukhova

Institutt for økonomistyring

Kursprosjekt

etter disiplin " Økonomistyring»

om temaet: "Måter å øke selskapets økonomiske stabilitet"

Leder for kursprosjektet prof. Veretennikova Iraida Ivanovna

Belgorod 2009

Introduksjon

Kapittel 1. Essensen av finansiell stabilitet og metoden for bestemmelse

1 Begrepet økonomisk stabilitet og metoden for bestemmelse

1.2 Faktorer som påvirker økonomisk bærekraft

Kapittel 2. Analyse av selskapets økonomiske stabilitet

1 Finansiell stabilitet i russiske foretak

2 Analyse og vurdering av den økonomiske tilstanden til Atlant LLC

Kapittel 3. Måter å forbedre selskapets økonomiske stabilitet

Konklusjon

Bibliografisk liste

Introduksjon

Grunnlaget for den økonomiske stabiliteten i den russiske økonomien er organisasjonens finansielle stabilitet, siden det er den som fungerer som garanti for overlevelse og grunnlaget for organisasjonens sterke posisjon. Hvis et foretak er økonomisk stabilt, løsningsmiddel, har det en rekke fordeler i forhold til andre foretak med samme profil for å få lån, tiltrekke investeringer, velge leverandører og velge kvalifisert personell. Jo høyere en virksomhets stabilitet er, jo mer er den uavhengig av en uventet endring i markedsforholdene, og jo mindre er risikoen for å være på randen av konkurs.

Vurdering av finansiell stabilitet og solvens er også hovedelementet i analysen av den økonomiske tilstanden, som er nødvendig for kontroll, slik at man kan vurdere risikoen for brudd på forpliktelser for bosetningene i foretaket.

Arbeidsemnet er den økonomiske tilstanden til bedriften når det gjelder finansiell stabilitet. Formålet med forskningen er Atlant Limited Liability Company.

Hensikten med arbeidet er å identifisere nivået på finansiell stabilitet i bedriften og utvikle måter å forbedre den på.

Oppgaven med arbeidet er: å bestemme tilgjengeligheten av finansieringskilder for dannelse av aksjer og kostnader; vurdere den finansielle stabiliteten til en bedrift ved hjelp av koeffisientene til finansiell risiko, gjeld, autonomi, finansiell stabilitet, smidighet, stabilitet i strukturen til mobile eiendeler og tilførsel av arbeidskapital med egne kilder.

Det er mange metoder for å vurdere en virksomhets økonomiske stabilitet. Til denne virksomheten metoden til Sheremet A.D. og Sayfulin R.S., samt utviklingen av V.V. Kovalev.

Kapittel 1. Essensen av finansiell stabilitet og metoden for bestemmelse

.1 Begrepet økonomisk stabilitet og metoden for bestemmelse

Garantien for overlevelse og grunnlaget for stabiliteten til foretakets posisjon er dens stabilitet. Essensen av finansiell stabilitet bestemmes av effektiv dannelse, fordeling og bruk av økonomiske ressurser, og solvens er dens ytre manifestasjon.

Solvens er et foretaks evne til å oppfylle sine solvente forpliktelser som følge av handel, kreditt og andre betalingstransaksjoner i tide.

Vurderingen av solvens utføres på en spesifikk dato ved å sjekke tilgjengeligheten av midler i løpende kontoer i utenlandsk valuta og tilgjengeligheten av kortsiktige finansielle investeringer. Tilstedeværelsen av betydelige kontantsaldoer indikerer selskapets solvens på en bestemt dato. Tilstedeværelsen av en liten mengde betyr imidlertid ikke alltid at selskapet er løsningsmiddel. En kronisk mangel på kontanter, tilstedeværelsen av forfalte betalte kontoer, forsinkede betalinger, langvarig kontinuerlig bruk av lån kan føre til konkurs i bedriften. Den garanterte solvensen til en bedrift innebærer blant annet bevaring av solvensen under forhold med et akseptabelt nivå av gründerrisiko på grunn av både virksomhetens natur og svingninger i markedsmiljøet.

En finansiell stabilitet i en virksomhet forstås som en slik fordeling og bruk av økonomiske ressurser som sikrer utvikling av virksomheten basert på vekst i fortjeneste og kapital, samtidig som solvens og kredittverdighet opprettholdes under forhold med et akseptabelt risikonivå.

Kredittverdighet er et foretaks evne til å betale tilbake lånet i tide med betaling av forfallende renter.

For å opprettholde finansiell stabilitet er det viktig ikke bare å øke den absolutte verdien av profitt, men også å øke effektiviteten av kapitalbruk, dvs. lønnsomhet.

En økonomisk stabil forretningsenhet er en som for egen regning dekker midlene som er investert i eiendeler, ikke tillater uberettigede fordringer og gjeld og betaler av sine forpliktelser i tide.

Finansiell stabilitet sikres av hele selskapets produksjon og økonomiske aktivitet, og dens høyeste manifestasjon er foretakets evne til å utvikle seg primært gjennom egne finansieringskilder.

eksterne fondskilder serveres. Så mange forretningsmenn foretrekker å investere et minimum av egne midler i en virksomhet, og finansiere det med lånte penger. Imidlertid, hvis strukturen "egenkapital - lånt kapital" er betydelig skjev mot gjeld, kan en kommersiell organisasjon gå konkurs hvis flere kreditorer plutselig krever å returnere pengene sine på et "upraktisk" tidspunkt. Like viktig er vurderingen av finansiell stabilitet på kort sikt, som er knyttet til likviditeten i balanse og omløpsmidler, samt organisasjonens solvens.

En rekke faktorer som påvirker bærekraft deler den i intern og ekstern (figur 1):

Figur 1. Typer bærekraft av en kommersiell organisasjon

intern stabilitet er en slik tilstand i organisasjonen, det vil si tilstanden til produksjonsstrukturen og levering av tjenester, og dynamikken der et konsekvent høyt resultat av funksjonen er sikret.

Oppnåelsen er basert på prinsippet om aktiv respons på endringer i det økonomiske miljøet;

ekstern stabilitet skyldes stabiliteten i det økonomiske miljøet som organisasjonen opererer i, oppnås passende styringssystem over hele landet, dvs. kontroll fra utsiden.

Mangfoldet av årsaker bestemmer forskjellige fasetter av generell bærekraft i forhold til virksomheten; det kan være (fig. 1):

"Arvet" stabilitet - er resultatet av tilstedeværelsen av en viss margin for organisasjonens økonomiske styrke, dannet over flere år, og beskytter den mot ulykker og plutselige endringer i eksterne negative, destabiliserende faktorer;

teknisk og økonomisk bærekraft - gjenspeiler effektiviteten til investeringsprosjekter, nivået på materiale og teknisk utstyr, organisering av produksjonen, arbeidskraft, ledelse; innebærer bevegelse av kontantstrømmer som gir fortjeneste og som lar deg effektivt utvikle produksjonen;

finansiell stabilitet - gjenspeiler et stabilt overskudd av inntekt over utgifter og tilstanden til ressurser, noe som sikrer fri manøvrering av organisasjonens midler, og gjennom effektiv bruk, bidrar til den uavbrutte prosessen med produksjon og salg, utvidelse og fornyelse. Den gjenspeiler forholdet mellom egenkapital og gjeldskapital, frekvensen av akkumulering av egenkapital som følge av nåværende, investerings- og finansielle aktiviteter, forholdet mellom mobile og immobiliserte midler i organisasjonen, tilstrekkelig tilførsel av reserver med egne kilder. Økonomisk bærekraft er en viktig komponent i organisasjonens overordnede bærekraft. Fastsettelse av grensene er et av de viktigste økonomiske problemene i en markedsøkonomi, siden utilstrekkelig finansiell stabilitet kan føre til insolvens i organisasjonen, og overdreven finansiell stabilitet vil hindre utvikling, og belaste kostnadene med for store reserver og reserver. Derfor bør finansiell stabilitet være preget av en slik tilstand av økonomiske ressurser, som på den ene siden oppfyller markedets krav, og på den andre siden oppfyller behovene til organisasjonens utvikling. Derfor bestemmes essensen av finansiell stabilitet av effektiv dannelse, distribusjon, bruk av økonomiske ressurser, og formene for dens manifestasjon kan være forskjellige.

Under de nåværende forholdene kan finansiell stabilitet være strukturert som:

nåværende - på et bestemt tidspunkt;

potensial - assosiert med transformasjoner, med tanke på endrede eksterne forhold;

formell - opprettet og støttet av staten, fra utsiden;

ekte - i et konkurransemiljø, med tanke på mulighetene for å implementere utvidet produksjon (fig. 2).

Fig. 2. Typer av økonomisk stabilitet i en kommersiell organisasjon

Enhver vitenskap er basert på allment aksepterte, velbegrunnede teoretiske begreper. Tolkningen i det profesjonelle økonomiske leksikonet av begrepet "økonomisk bærekraft" er fortsatt veldig vag og tvetydig. I utenlandsk økonomisk litteratur og verdenspraksis forklares forskjellen i tolkningen av begrepet "finansiell stabilitet" med tilstedeværelsen av to tilnærminger til analysen av balansen: den tradisjonelle og moderne funksjonelle analysen av balansens likviditet. Gitt tilstedeværelsen av disse to forskjellige tilnærmingene, avslører analytikere begrepet økonomisk stabilitet på forskjellige måter.

Basert på tradisjonell likviditetsanalyse balanse, bestemmes den økonomiske stabiliteten til et foretak av regler som både tar sikte på å opprettholde balansen mellom finansielle strukturer og unngå risiko for investorer og kreditorer, dvs. diskuterer de tradisjonelle reglene for den økonomiske standarden, som inkluderer:

regelen om minimum finansiell likevekt, som er basert på tilstedeværelsen av obligatorisk positiv likviditet, det vil si at det er nødvendig å sørge for en margin på finansiell styrke, som handler i beløpet som overstiger verdien av kortsiktig eiendel over overskuddet av forpliktelser på grunn av risikoen for inkonsekvens i tiden, omsetningshastigheten til kortsiktige elementer av en eiendel og en forpliktelse balansere;

maksimal gjeldsregel - kortsiktig gjeld dekker kortsiktige behov, tradisjonell økonomisk standarden fastsetter grensen for dekning av selskapets gjeld fra egne finansieringskilder: lang og mellomlang gjeld skal ikke overstige halvparten av den faste kapitalen, som inkluderer egne kilder og langsiktige lånekilder tilsvarende midler;

regelen om maksimal finansiering, som tar hensyn til implementeringen av den forrige regelen: henvisningen til lånt kapital bør ikke overstige en viss prosentandel av summen av alle vurderte investeringer, og prosentandelen svinger avhengig av forskjellige kredittvilkår.

Basert på den funksjonelle analysen av balanse likviditet, bestemmes finansiell stabilitet i henhold til følgende krav:

opprettholde økonomisk likevekt ved å inkludere midler dekket av konstant kapital i sammensetningen av stabile plasseringer, i tillegg til investeringer i anleggsmidler, og behovet for omløpsmidler, som forstås som en del av den konstante kapitalen som ble brukt til dannelsen.

Dermed må stabile ressurser - konstant kapital og tilsvarende midler fullt ut dekke de stabilt plasserte eiendelene. Forholdet mindre enn 100% indikerer at en del av de stabile plasseringene av midler ble finansiert av ustabile ressurser som handlet i form av kortsiktige forpliktelser, noe som avslører organisasjonens økonomiske sårbarhet. Når det gjelder kortsiktig finansiering, antas det her at etterspørselen etter omløpsmidler (i mengden kilder til egne sirkulerende eiendeler) endres i løpet av rapporteringsperioden, og disse endringene kan føre til:

eller for overdreven avsetning av sirkulerende eiendeler, som et resultat av at det vises midlertidige gratis kilder til egne sirkulerende eiendeler;

eller til misnøye med behovet for omløpsmidler, som et resultat av at det er nødvendig å bruke lånte midler;

vurdering av total gjeld - tilnærminger (funksjonell og tradisjonell analyse av balanse likviditet) til analyse av finansiell stabilitet er de samme. Men her er det lagt til en definisjon av nivået på organisasjonens totale gjeld, etablert av forholdet mellom mengden av alle lånte midler og beløpet av sitt eget, overholdelse av kravene ovenfor gjør det mulig å sikre den såkalte grunnleggende likestilling av midler.

Hovedprosedyrene for å analysere finansiell stabilitet er analyse:

levering av reserver og kostnader med de viktigste økonomisk begrunnede kildene til dannelsen;

sammensetning og struktur av finansieringskilder for virksomheten;

stabilitet og "kvalitet" på egenkapitalen;

bedriftens økonomiske styrke;

relative indikatorer for finansiell stabilitet;

virksomhetens solvens.

Tilnærminger til dannelsen av et sett med koeffisienter som karakteriserer økonomisk stabilitet kan være forskjellige. Nesten alle finansielle stabilitetsforhold er avledet av strukturen til eiendeler og forpliktelser. Tatt i betraktning innflytelsen fra ulike faktorer på selskapets økonomiske stabilitet, suppleres analysen av sistnevnte med indikatorer for likviditet, omsetning, lønnsomhet, attraktivitet for investeringene. På grunn av deres betydning for investorer, kreditorer, eiere, tildeles de til separate analyseområder av virksomhetens økonomiske tilstand.

Moderne økonomisk vitenskap har til rådighet et stort antall forskjellige teknikker og metoder for å vurdere finansielle indikatorer, som under betingelsene for dannelsen av markedsforhold endres på grunn av økende krav til analyse. Muligheten for reell vurdering av organisasjonens økonomiske stabilitet er gitt av en viss analysemetode, passende informasjonsstøtte og kvalifisert personell.

På forskjellige stadier av analysen kan forskjellige metoder brukes som opprinnelig ble utviklet i andre økonomiske vitenskaper og som bare er iboende i den, siden det er en prosess med interpenetrasjon og innlåning av vitenskapelige instrumenter fra forskjellige vitenskaper.

Foreløpig har mange metoder for å vurdere den økonomiske tilstanden til en virksomhet blitt utviklet og brukt, for eksempel metodikken til Sheremet A.D., Kovalev V.V., Dontsova L.V., Nikiforova N.A., Stoyanova E.S., Artemenko V.G. , Belendira M.V. og andre. Og forskjellen mellom dem ligger i tilnærminger, metoder, kriterier og betingelser for analysen. I dette kurset arbeider metodikken til Sheremet A.D. og Sayfulina R.S. Metoden som er brukt er ment å sikre styring av foretakets økonomiske tilstand og vurdering av finansiell stabilitet i en markedsøkonomi. Metoder for finansiell stabilitetsanalyse er vist i figur 4.

Figur: 4. Metoder for finansiell stabilitetsanalyse

For å vurdere ledelsen av organisasjonens aktiviteter, i tillegg til analysemetoder, har vitenskap og praksis utviklet spesielle verktøy - økonomiske indikatorer, hvis formål er å måle og evaluere essensen av et økonomisk fenomen.

Organisasjonen er et komplekst system, bestående av mange delsystemer, og derfor bør vurderingen av dens bærekraft preges av en integrert tilnærming, det vil si bruk av et system med økonomiske bærekraftsindikatorer. Sammensetningen av indikatorer er forskjellig - disse er både absolutte og relative indikatorer. Av stor betydning i analysen av en organisasjons finansielle stabilitet er bruken av absolutte indikatorer: verdien av egenkapital og gjeldskapital, eiendeler, kontanter, kundefordringer og gjeld, fortjeneste, samt absolutte indikatorer beregnet på grunnlag av uttalelser, som f.eks. netto eiendeler, egne sirkulerende eiendeler, indikatorer for tilførsel av aksjer med egne sirkulerende eiendeler, verdien av stabile forpliktelser. Disse indikatorene er kritiske, siden de brukes til å danne kriterier som lar deg bestemme kvaliteten på den økonomiske tilstanden.

Relative verdier spiller en ekstremt viktig rolle i moderne forhold i analysen av finansiell stabilitet, siden de jevner ut den forvrengende effekten av inflasjon på rapporteringsmaterialet. Deres forekomst (87% av de som ble brukt i analysen) skyldes en viss fordel i forhold til absolutte, siden de lar en sammenligne objekter som er uforlignelige i absolutte verdier, er mer stabile i rom og tid, derfor karakteriserer de mer homogene variasjonsserier, og forbedrer også de statistiske egenskapene til indikatorer. Indikatorer for å vurdere den økonomiske stabiliteten til en organisasjon bør ikke være et sett, men et system. Dette betyr at de må:

ikke motsette hverandre;

ikke dupliser hverandre;

å ikke legge igjen "blanke flekker" i organisasjonens aktiviteter;

gjenspeiler de viktigste aspektene av deres aktiviteter.

Finansiell stabilitet er preget av et system med absolutte og relative indikatorer.

Den generaliserende absolutte indikatoren for finansiell stabilitet er overskudd eller mangel på finansieringskilder for dannelse av aksjer og kostnader, oppnådd i form av forskjellen mellom størrelsen på finansieringskildene og mengden av reserver og kostnader. Dette refererer til levering av aksjer og kostnader med slike kilder som egne sirkulerende eiendeler, langsiktige og kortsiktige lån og lån, leverandørgjeld, motregnet av banken for utlån.

For å bestemme nivået på en virksomhets økonomiske stabilitet kreves en analyse:

§ sammensetning og plassering av eiendeler og forpliktelser til en økonomisk enhet;

§ dynamikk og struktur av kilder til økonomiske ressurser;

§ tilgjengelighet av egen arbeidskapital;

§ leverandørgjeld;

§ tilgjengelighet og struktur av arbeidskapital;

§ kundefordringer;

§ solvens.

De absolutte indikatorene for finansiell stabilitet er indikatorer som karakteriserer graden av tilførsel av reserver og kostnader etter kilder for dannelsen.

Under analysen er det nødvendig å bestemme graden av finansiell stabilitet ved begynnelsen og slutten av perioden, vurdere endringen i finansiell stabilitet for rapporteringsperioden og fastslå årsakene til endringene.

Finansiell stabilitet i markedsforhold sammen med absolutte verdier er preget av et system med økonomiske forhold. Analysen av økonomiske forhold består i å sammenligne verdiene med grunnverdiene, studere dynamikken deres for rapporteringsperioden og i flere år.

I tillegg, for å vurdere den økonomiske tilstanden, må du bruke ekspertvurderinger verdier som karakteriserer den optimale eller kritiske (terskelen), sett fra økonomisk stabilitet, verdiene til indikatorer, for å vurdere endringene i disse koeffisientene for den siste perioden, for å trekke en konklusjon om hvordan visse egenskaper ved den økonomiske tilstanden har endret seg for rapporteringsåret.

Den økonomiske tilstanden og trendene i endringen avhenger i stor grad av hvor optimal forholdet mellom egenkapital og lånt kapital er.

Dermed er hovedindikatorene som kjennetegner finansiell stabilitet: økonomisk autonomiforhold, økonomisk avhengighetsgrad, finansiell risikoforhold.

Dermed handler forholdsanalyse om å finne sammenhengen mellom to separate indikatorer. Det er mange koeffisienter, men alle kan kombineres i 5 grupper etter egenskaper:

a) muligheten til å betale tilbake kortsiktig gjeld;

b) omsetning av omløpsmidler;

c) egenkapital;

d) resultatene av hovedaktiviteten;

e) informasjon om tilstanden på markedet.

Analysemetoden for de ovennevnte koeffisientene består i å sammenligne:

§ faktiske koeffisienter for inneværende år med i fjor;

§ faktiske koeffisienter med standarder;

§ faktiske koeffisienter for bedriften med indikatorene til konkurrentene

§ faktiske koeffisienter med bransjeindikatorer.

En isolert studie av kapitalstrukturen gir ikke en fullstendig beskrivelse av den økonomiske situasjonen. En samlet vurdering av et foretaks finansielle stabilitet kan oppnås ved å beregne dekningsgraden for anleggsmidler med stabil økonomiske kilder (med egne og tilsvarende midler):

Denne andelen bør være mer enn 1 (eller 100%), siden ikke bare immaterielle eiendeler, anleggsmidler, kapitalbygging, langsiktige finansielle investeringer bør finansieres fra langsiktige kilder, men en del av varelager og fordringer som er nødvendig for normal drift, bør dannes.

1.2 Faktorer som påvirker økonomisk bærekraft

I den nåværende økonomiske situasjonen i forbindelse med transformasjonen av systemet for økonomiske forbindelser, skjer grunnleggende endringer i organisasjonenes virksomhet, og i henhold til målene med reformen, bør de føre til opprettelsen av økonomiske enheter som er forpliktet til å sikre reell finansiell stabilitet. For å gjøre dette, bør ledelsen i organisasjonen raskt svare på begrensningene skapt av systemet med økonomiske forbindelser, manøvrering av økonomiske ressurser og produksjonsprogrammer. Det er nødvendig å "utvikle immunitet" mot effekten av eksterne og interne faktorer som forstyrrer reproduksjonsaktiviteten i organisasjonen. Dermed er den økonomiske aktiviteten til enhver organisasjon er et kompleks av innbyrdes relaterte prosesser som er avhengige fra mange og varierte faktorer.

Faktorer som påvirker på den økonomiske tilstanden til virksomheten, er delt inn i ekstern og intern . Årsakene til organisasjonens ugunstige posisjon er først og fremst systemiske makroøkonomiske årsaker, spesielt i en ustabil økonomi. Når man studerer eksterne faktorer som danner en organisasjons økonomiske stabilitet, kan man skille mellom følgende hovedegenskaper:

nært forhold mellom eksterne faktorer med indre og seg imellom;

kompleksiteten av eksterne faktorer, vanskeligheter eller mangel på deres kvantitative uttrykk;

usikkerhet, som er en funksjon av mengden og tilliten til informasjonen som en organisasjon har om en spesifikk faktor, derfor, jo mer usikker det eksterne miljøet er, desto vanskeligere er det å identifisere i hvilken grad og i hvilke konsekvenser denne eller den eksterne faktoren vil føre.

Således, under forholdene til en ustabil økonomi, er det nesten umulig å bruke en kvantitativ vurderingsmetode som lar deg strømline de studerte eksterne faktorene og bringe dem til en sammenlignbar form. Derfor er det nesten umulig å komme med noen nøyaktige spådommer om dannelsen av organisasjonens økonomiske stabilitet (med tanke på studiet av eksterne faktorer). Derfor bør de klassifiseres som ukontrollerbare. Samtidig påvirker eksterne faktorer interne. Det skal bemerkes den direkte (debitors konkurs) og indirekte (sosiale) innvirkning av eksterne faktorer på finansiell stabilitet - en slik inndeling gjør det mulig å mer korrekt vurdere arten og graden av deres innflytelse på organisasjonens stabilitet.

Fig. 5. Faktorer som påvirker organisasjonens økonomiske stabilitet

Selvfølgelig kan enkeltbedrifter ikke takle mange eksterne faktorer, men under de nåværende forholdene må de følge sin egen strategi som vil dempe de negative konsekvensene av den generelle nedgangen i produksjonen.

Eksterne faktorer som ikke er underlagt foretakets vilje, og interne, avhengig av organisering av arbeidet, klassifiseres etter opprinnelsesstedet (fig. 5). For en markedsøkonomi er en aktiv respons fra organisasjonens ledelse på endringer i eksterne og interne faktorer karakteristisk og nødvendig.

Generelt kan vi si at finansiell stabilitet er et komplekst begrep med eksterne manifestasjonsformer, som dannes i prosessen med all økonomisk og økonomisk aktivitet, påvirket av mange forskjellige faktorer.

Den økonomiske stabiliteten til en forretningsenhet, til og med en enkelt indikator, kan påvirkes av mange forskjellige grunner. Det er nødvendig å etablere de viktigste årsakene som avgjørende påvirket endringen i indikatorer. På grunn av at indikatorene er sammenkoblet, kan de ikke tas isolert.

Kapittel 2. Analyse av selskapets økonomiske stabilitet

2.1 Finansiell stabilitet i russiske foretak

Analysen av finansiell stabilitet, og i en bredere forstand av finansiell og økonomisk stabilitet, er et ekstremt viktig og presserende problem, både for en enkelt bedrift og for Russland som helhet.

Det er helt åpenbart at i dette tilfellet er den økonomiske stabiliteten i landet selvfølgelig direkte avhengig av den økonomiske stabiliteten til en enkelt bedrift.

Russland ble rangert som sjette i den økonomiske og miljømessige bærekraftsvurderingen, utarbeidet av den tyske Allianz Insurance og Dresdner Bank. Hun tok forbi USA, Storbritannia og Tyskland og tok henholdsvis 17., 7. og 9. plass. Forfatterne av rapporten kaller dette resultatet for «uventet».

Stabilitetsindeksen ble beregnet i henhold til fem parametere. For tre av dem, volumet av gjeld, betalingsbalansen og nettolånet, har Russland de beste indikatorene. I to andre indikatorer, karbondioksidutslipp og energibruk per enhet av BNP, var landet nederst på listen. Ifølge forskerne har saken med Russland vist at det kan være nødvendig å bygge en vurdering for hver indikator separat.

Andre utviklingsland, særlig Kina og India, overkjørte også USA i bærekraft, men kom først på 13. og 16. plass.

Financial and Environmental Sustainability Rating er bare en liten del av en studie av Allianz Insurance og Dresdner Bank, med fokus på forretningsforholdene i Tyskland sammenlignet med andre utviklede og utviklingsland. På den generelle listen var Russland bare 15. Sverige er toppet totalvurderingen. Det er verdt å merke seg at finansminister Alexei Kudrin i 2007 sa at Russland har muligheten til å skape en økonomi som er like sterk som økonomiene i USA, Tyskland eller Frankrike om ti år.

.2 Analyse og vurdering av den økonomiske tilstanden til Atlant LLC

Analyse av absolutte indikatorer for finansiell stabilitet

For å karakterisere kildene til dannelse av reserver, brukes flere indikatorer som gjenspeiler graden av dekning for forskjellige typer kilder:

Tilgjengelighet av egne sirkulerende eiendeler (SOS), som forskjellen mellom egenkapital og anleggsmidler. Denne indikatoren karakteriserer kapitalen. Dens økning i forhold til forrige periode indikerer den videre utviklingen av bedriften. Som tilgjengeligheten av arbeidskapital kan du skrive:

SOS \u003d IрП - IрА

der IрП - I-delen av balanseforpliktelsen; рА - I-delen av balansedelen.

SOS start \u003d 509689 - 1102713 \u003d -593024

SOS con \u003d 1001486 - 1765855 \u003d -764369

Tilstedeværelsen av egne og langsiktige lånte kilder for dannelse av reserver og kostnader (CD), bestemt ved å øke den forrige indikatoren med mengden langsiktige forpliktelser (DO - II-delen av balanseforpliktelsen):

SD \u003d SOS + DO

SD start \u003d -593024 + 878814 \u003d 285790

SD con \u003d -764369 + 1539703 \u003d 775334

Den totale verdien av de viktigste kildene til dannelse av aksjer og kostnader (OI), bestemt ved å øke den forrige indikatoren med mengden kortsiktige banklån (CC) (CC - s.610):

OI \u003d SD + QC

OI start \u003d 285790 + 30000 \u003d 315790

OI con \u003d 775334 + 41000 \u003d 816334

Tre indikatorer for tilgjengelighet av kilder for dannelse av aksjer og kostnader tilsvarer tre indikatorer for tilgjengelighet av lager og kostnader etter dannelseskilder:

Overskudd (+) eller mangel (-) egne sirkulerende eiendeler (F sos ):

F sos \u003d SOS - 3

hvor 3 - aksjer.

F sOS tidlig \u003d -593024 - 318175 \u003d - 911199; F sos tidlig < 0

F sOS lure \u003d -764369 - 480142 \u003d - 1244511; F sos lure < 0

Overskudd (+) eller mangel (-) på egne og langsiktige kilder til dannelse av reserver (F sd ):

F sd \u003d SD - 3

F sd tidlig \u003d 285790 - 318175 \u003d -32385; F sd tidlig < 0

F sd lure \u003d 775334 - 480142 \u003d 295192; F sd lure > 0

Overskudd (+) eller mangel (-) av den totale verdien av de viktigste kildene til dannelse av reserver (F oi ):

F oi \u003d OI - 3

F oi tidlig \u003d 315790 - 318175 \u003d -2385; F oi tidlig < 0

F oi lure \u003d 816334 - 480142 \u003d 336192; F oi lure > 0

Vi vil legge inn innhentede data i analysetabellen. 1, som vi vil fylle ut på grunnlag av mottatte data og data fra skjema nr. 1 "Balanse".

Tabell 1 Analyse av absolutte indikatorer for finansiell stabilitet

Nei Indikatorer Ved begynnelsen av rapporteringsperioden, tusen rubler Ved utgangen av rapporteringsperioden, tusen rubler Endringer per år (+, -), tusen rubler 1 Egenkapital (linje 490 f. 1) 50968910014864917972 Anleggsmidler (linje 190 1) 110271317658556631423 Egen arbeidskapital (SOS) -593024-764369-1713454 Langsiktig gjeld (DO) (linje 590 f.1) 87881415397036608895 Tilgjengelighet av egne og langsiktige lånte kilder til dannelse av aksjer og kostnader (SD) 2857907753344895446 Kortsiktige lån. 610 f.1) 3000041000110007 Den totale verdien av hovedkildene til finansiering av reserver og kostnader (OI) 3157908163345005448 Den totale mengden reserver (Z) 3181754801421619679 Overskudd (+) eller mangel (-) SOS for dannelse av reserver (F sOS ) - 911199- 1244511-33331210 Overskudd (+) eller mangel (-) på egne og langsiktige kilder til dannelse av reserver (F sd ) -3238529519232757711 Overskudd (+) eller mangel (-) av den totale mengden kilder til dannelse av reserver (F oi )-2385336192338577

I følge tabell 1 kan det konkluderes med at kildene til egenkapital var rettet mot anleggsmidler (ved utgangen av året: 1765855/1001486 * 100% \u003d 176,3%). Dermed ble det ikke mottatt midler for å fylle på egen arbeidskapital. I tillegg er det tydeligvis ikke nok arbeidskapital både på begynnelsen av året og på slutten.

Det skal bemerkes at selskapet generelt økte egenkapital og anleggsmidler, men egne sirkulerende eiendeler ble redusert. Samtidig har kortsiktig og langsiktig gjeld økt. Det kan antas at med en generell nedgang i produksjonen tar selskapet lån for å øke andelen arbeidskapital, fordi de står tydeligvis ikke til rådighet for bedriften.

Et positivt øyeblikk er økningen i hovedkildene for midler til dannelse av varelager og kostnader (innen 500544). På slutten av året dekkes det meste av reservene og kostnadene fra kilder til egne og lånte midler.

Dermed er det mulig å skille ut en økning i både egne og langsiktige kilder til dannelse av reserver, og den totale verdien av kilder til dannelse av reserver, men sammen med dette mangler det egen arbeidskapital for dannelsen av reserver.

Tilførsel av aksjer og kostnader med kilder for dannelsen gjør at vi kan klassifisere økonomiske situasjoner i henhold til graden av stabilitet. Det er mulig å skille mellom fire typer finansiell stabilitet:

ü Den absolutte stabiliteten til foretakets økonomiske tilstand er preget av det faktum at aksjene og kostnadene til en økonomisk enhet er mindre enn mengden av egne sirkulerende eiendeler og banklån for varelager. Det er ekstremt sjelden i innenlandsk praksis og representerer en ekstrem type finansiell stabilitet.

ü Normal stabilitet i selskapets økonomiske tilstand, som garanterer solvens. Aksjene og kostnadene til en økonomisk enhet er lik summen av egne sirkulerende eiendeler og lån for vareposter.

ü En ustabil (før-krise) stat, assosiert med solvensbrudd, der det likevel er mulig å gjenopprette likevekt ved å fylle på kildene til sine egne midler og øke sin egen arbeidskapital. Varebeholdninger og kostnader er lik mengden egen arbeidskapital, banklån til varelager og midlertidig frie midler (reservefond, fond sosial sfære etc.).

Imidlertid anses finansiell stabilitet som normal (akseptabel) dersom følgende vilkår er oppfylt:

og) produktive reserver og ferdige produkter i beløp som tilsvarer eller overstiger mengden kortsiktige lån, lånte midler involvert i dannelsen av aksjer;

b) pågående arbeid og forskuddsbetalte utgifter er mindre enn eller lik mengden egen arbeidskapital.

En ustabil økonomisk tilstand er preget av at det fortsatt er mulig å gjenopprette soliditeten.

ü En krisetilstand der selskapet er på randen av konkurs, siden fondene, kortsiktige verdipapirer og fordringer i selskapet i denne situasjonen ikke dekker selskapets gjeld og forfalte lån.

Finansiell stabilitet kan gjenopprettes både ved å øke lån og låneopptak, og ved å redusere nivået på aksjer og kostnader med rimelighet.

En ustabil økonomisk tilstand er preget av tilstedeværelsen av brudd på økonomisk disiplin, forstyrrelser i strømmen av midler til betalingsbalansen og en reduksjon i lønnsomheten.

I tillegg til de ovennevnte tegnene på en ustabil finansiell stilling er finanskrisen preget av tilstedeværelsen av regelmessige betalinger (forfalte banklån, forfalt gjeld til leverandører, tilstedeværelsen av restanser på budsjettet).

La oss definere typen finansiell stabilitet til Atlant LLC basert på de absolutte indikatorene for finansiell stabilitet. For å gjøre det lettere å bestemme typen finansiell stabilitet presenterer vi de beregnede indikatorene i tabell 2.

Tabell 2 Sammendragstabell over indikatorer etter type finansiell stabilitet

Indikatorer Type finansiell stabilitet Absolut stabilitet Normal stabilitet ustabil tilstand Krisetilstand sOS \u003d SOS - 3F sOS \u003e 0F sOS < 0Ф sOS < 0Ф sOS < 0Ф sd \u003d SD - 3F sd \u003e 0F sd \u003e 0F sd < 0Ф sd < 0Ф oi \u003d OI - 3F oi \u003e 0F oi \u003e 0F oi\u003e 0F oi < 0

Denne tabellen indikerer at Atlant LLC var i en krisetilstand ved begynnelsen av året, og på slutten av året karakteriseres stabiliteten som normal:

§I begynnelsen av året:

F sos tidlig < 0

F sd tidlig < 0

F oi tidlig < 0

§På slutten av året:

F sos lure < 0

F sd lure > 0

F oi lure > 0

Analyse av relative indikatorer for finansiell stabilitet

For å vurdere finansiell stabilitet brukes et system med finansielle indikatorer (forholdstall):

.En av de viktigste indikatorene som kjennetegner en virksomhets økonomiske stabilitet er autonomiforholdet (minimum terskelverdi er 0,5):

og tidlig =509689 / 1503021 = 0,34a con \u003d 1001486/2686813 \u003d 0,37

.Avhengighetsforhold (optimal verdi mindre enn 2):

fz start = (878814+114518) / 1503021 = 0,66fz con =(1539703 + 145624) / 2686813= 0,63

.Gjeldende gjeldsgrad:

tz start = 114518 / 1503021 = 0,08tz con \u003d 145624/2686813 \u003d 0,05

4.Langsiktig økonomisk uavhengighetsgrad (finansiell stabilitetsgrad):

K dfn start = (509689 + 878814)/ 1503021 = 0,92dfn con =(1001486 + 1539703)/ 2686813= 0,95

5.Aksjedekningsgrad (solvensgrad):

z begynnelse = 509689/ (878814 + 114518) = 509689/993332= 0,51s con = 1001486/ (1539703 + 145624 = 1001486/1685327= 0,59

6.Finansiell gearingsgrad eller finansiell risiko (mindre enn 0,67):

z begynnelse = (878814 + 114518) / 509689 = 993332/ 509689 = 1,95s con = (1539703 + 145624) / 1001486 = 1685327/ 1001486 = 1,68

La oss lage en tabell basert på de beregnede dataene.

Tabell 3 Strukturen på forpliktelser (forpliktelser) til selskapet Atlant LLC

Indikator Nivået på indikatorene ved årets begynnelse til årets slutt endres 1. Andel av egenkapitalen i total balansevaluta (foretakets økonomiske autonomi),% 3437 + 32. Andel av lånt kapital (økonomisk avhengighetsgrad),% 6663-33. Nåværende gjeldsgrad 0,080,05-0,034. Langsiktig økonomisk uavhengighetsgrad 0,920,95 + 0,035. Aksjedekningsgrad 0,510,59 + 0,086. Finansiell gearingsgrad (gearing) 1.951.68-0.27

Jo høyere nivået på den første, fjerde og femte indikatoren og jo lavere den andre, tredje og sjette, jo mer stabil er den økonomiske tilstanden til bedriften. I vårt eksempel (tabell 3) har andelen av egenkapital en tendens til å øke. I løpet av rapporteringsåret økte den med 3%, ettersom vekstraten for egenkapitalen er høyere enn veksten av lånt kapital. Gearingen har redusert. Dette indikerer at foretakets økonomiske avhengighet av eksterne investorer er noe redusert.

Vurderingen av endringene som har skjedd i kapitalstrukturen kan være forskjellig fra perspektivet til investorer og foretaket. For banker og andre långivere er situasjonen mer pålitelig hvis andelen av kundenes egenkapital er høyere. Dette eliminerer økonomisk risiko. Bedrifter er som regel interessert i å tiltrekke lånte midler av to grunner:

) renter på å betjene lånt kapital blir behandlet som en kostnad og er ikke inkludert i skattepliktig fortjeneste;

2) kostnaden for rentebetalinger er vanligvis lavere enn overskuddet mottatt fra bruk av lånte midler i selskapets omsetning, som et resultat av at avkastningen på egenkapitalen øker.

I en markedsøkonomi betyr ikke en stor og stadig økende andel av egenkapitalen i det hele tatt en bedring i en virksomhets posisjon, evnen til raskt å svare på en endring i forretningsklimaet. Tvert imot indikerer bruken av lånte midler virksomhetens fleksibilitet, dens evne til å finne lån og returnere dem, dvs. om tillit til ham i næringslivet.

Den mest generaliserende indikatoren ovenfor er den økonomiske gearingsgraden. Alle andre indikatorer i en eller annen grad bestemmer verdien.

Det er praktisk talt ingen standarder for korrespondanse mellom lånte og egne midler. De er kanskje ikke de samme for forskjellige bransjer og virksomheter. Andelen egenkapital og lånt kapital i dannelsen av et foretaks eiendeler og nivået på finansiell innflytelse avhenger av næringens egenskaper. I de bransjene der kapitalomsetningen er treg og andelen anleggsmidler er høy, bør ikke den økonomiske gearingsgraden være høy. I andre bransjer, der kapitalomsetningen er høy og andelen fast kapital er lav, kan den være mye høyere.

Nivået på finansiell innflytelse avhenger også av sammenhengen mellom råvare- og finansmarkedene, lønnsomheten til hovedaktiviteten, stadiet i foretakets livssyklus osv.

For å bestemme normativ verdi Forholdene mellom økonomisk autonomi, økonomisk avhengighet og finansiell innflytelse må baseres på eiendelens faktiske struktur og allment aksepterte tilnærminger til finansieringen.

Den økonomiske gearingsgraden er ikke bare en indikator på finansiell stabilitet, men har også stor innvirkning på økningen eller reduksjonen i bedriftens fortjeneste og egenkapital.

Finansiell gearing nivå målt ved forholdet mellom vekstraten for nettoresultatet ( ?NP%) til vekstraten for bruttofortjeneste (? P%):

Ha fl = ? NP% : ?P%.

Det viser hvor mange ganger vekstraten for netto fortjeneste overstiger veksten av brutto fortjeneste. Dette overskuddet tilveiebringes på grunn av effekten av finansiell gearing, hvor en av komponentene er gearingen (forholdet mellom lånt kapital og egenkapital). Ved å øke eller redusere gearingen avhengig av de rådende forholdene, kan du påvirke overskuddet og avkastningen på egenkapitalen.

En økning i finansiell gearing ledsages av en økning i graden av finansiell risiko forbundet med en mulig mangel på midler til å betale renter på lån og lån. En liten endring i bruttofortjeneste og avkastning på investert kapital under forhold med høy finansiell innflytelse kan føre til en betydelig endring i nettoresultat, noe som er farlig i tilfelle en nedgang i produksjonen. La oss beregne nivået på økonomisk gearing i henhold til dataene fra den analyserte virksomheten.

Tabell 4 Beregning av nivået på finansiell gearing i henhold til dataene fra den analyserte virksomheten

Forrige periode Rapporteringsperiode Vekst,%Resultat før skatt og renter, tusen rubler 272746755445 + 177 Nettoresultat etter skatt og renter, tusen rubler 114005574107 + 404

Ufl = 404:177=2,28

Basert på disse dataene kan vi konkludere med at med den eksisterende strukturen i kapitalkilder, gir hver prosentandel av økningen i bruttofortjeneste en økning i nettoresultatet med 2, 28%. Disse indikatorene vil endre seg i samme andel i tilfelle en nedgang i produksjonen. Ved å bruke disse dataene er det mulig å vurdere og forutsi graden av risiko for finansiell investering.

Viktige indikatorer som karakteriserer kapitalstrukturen og bestemmer virksomhetens stabilitet er summen av netto eiendeler og deres andel i den totale balansevalutaen. Verdien av netto eiendeler (virkelig verdi av egenkapitalen) viser hva som vil være igjen for eierne av organisasjonen etter tilbakebetaling av alle forpliktelser i tilfelle avvikling av organisasjonen. Beregningen av mengden netto eiendeler er presentert i tabell 5.

Tabell 5 Beregning av netto eiendeler i Atlant LLC

Nr. Indikator Linjekode Ved begynnelsen av året, tusen rubler Ved årets slutt, tusen rubler Endring (+, -), tusen rubler 1. AKTIVER 1.1 Immaterielle eiendeler110 --- 1.2. Anleggsmidler 12079518511259083707231.3. Bygging pågår 130265483002242736761. 4. Langsiktige finansielle31.5.Andre anleggsmidler150 --- 1.6. Varebeholdninger2103181754801421619671.7.Fordringer fordelt230 + 240-244478472222601744131.8. 1.1-1.101485950261585211299022 FORPLIKTELSER 2.1. Målrettet finansiering og inntekter 450 --- 2.2. Lånte midler 510 + 610 860 765 15091596483942.3. Leverandørgjeld 520 + 620132567175855432882.4. Oppgjør på utbytte, eksklusiv kortsiktige eiendeler. 5 2.6. 2.599333216853276919953 Netto eiendeler (forvaltningskapital minus gjeld) 1,11 -2,6492618930525437903 Mengden netto eiendeler er ganske vilkårlig, siden den beregnes i henhold til dataene ikke fra avviklingen, men av balansen, der eiendeler reflekteres ikke til markedspriser, men til diskonteringspriser. Likevel må størrelsen være større enn den autoriserte kapitalen.

Hvis netto eiendeler er mindre enn beløpet for autorisert kapital, er aksjeselskapet forpliktet til å redusere sin autoriserte kapital til verdien av netto eiendeler, og hvis netto eiendeler er mindre enn det fastsatte minimumsbeløpet for den autoriserte kapitalen, er selskapet i henhold til gjeldende lovgivningsmessige plikter forpliktet til å ta en beslutning om selvlikvidering. Med et ugunstig forhold mellom netto eiendeler og autorisert kapital, bør innsatsen være rettet mot å øke fortjeneste og lønnsomhet, betale av grunnleggernes gjeld for bidrag til autorisert kapital osv. Ved den aktuelle virksomheten er netto eiendeler større enn mengden autorisert kapital.

Beregning av marginen for finansiell stabilitet

I flerproduktproduksjon bestemmes ikke break-even salgsvolumet av naturlige enheterog i verdi.

For å bestemme den finansielle stabilitetsmarginen (FS), er det nødvendig å trekke fordelingsverdien fra inntektene og dele resultatet på inntektene:

Break-even-salg bestemmes som følger:

økonomisk bærekraft kostnad fleksibilitet

Tabell 6 Beregning av break-even salg og finansiell stabilitet i bedriften

Indikator Siste periode Rapporteringsperiode Inntekter fra produktsalg netto mva, avgifter osv., Tusen rubler 14303582746736 Resultat fra salg, tusen rubler 233138680092 Full kostnad for solgte varer, tusen rubler 111576121991 291 Sum av variable kostnader, tusen rubler 7871761354078 RUB 370436637213 Dekningsmargin, tusen RUB 6431811392658 Andel dekningsmargin i omsetning,% 0,44970,507 Break-even salgsvolum, tusen RUB 8237401256830 Finansiell stabilitetsmargin: tusen RUB % 606618 42,4 1489906 54,2

Som beregningen viser (tabell 6), var det i fjor nødvendig å selge produkter i mengden 823 740 tusen rubler for å dekke faste kostnader. Med slike inntekter er lønnsomheten null. Faktisk utgjorde inntektene 1.430.358 tusen rubler, som er høyere enn den kritiske mengden med 606.618 tusen rubler, eller 42%. Dette er den finansielle stabilitetsmarginen, eller bruddssonen til bedriften. I rapporteringsåret økte den finansielle stabilitetsmarginen litt, inntektene kan reduseres med 54,2%, og først da vil lønnsomheten være null. Hvis inntektene blir enda lavere, vil selskapet være ulønnsomt, det vil "spise opp" sin egen og lånte kapital og gå konkurs, så du må hele tiden overvåke marginen for finansiell stabilitet, finne ut hvor nær eller langt er lønnsomhetsgrensen, under hvilken selskapets inntekter ikke skal falle. Dette er en veldig viktig indikator for å vurdere den økonomiske stabiliteten til et foretak.

Analyse av finansiell balanse mellom eiendeler og forpliktelser

Den mest fullstendige økonomiske stabiliteten til bedriften kan opplyses på grunnlag av å studere balansen mellom eiendelene og forpliktelsene i balansen. Med balansen mellom eiendeler og forpliktelser når det gjelder bruk og sykluser, er balansen mellom tilstrømning og utstrømning av midler sikret, og følgelig selskapets solvens og dets økonomiske stabilitet. I denne forbindelse er analysen av den økonomiske likevekten mellom eiendeler og forpliktelser i balansen grunnlaget for å vurdere den finansielle stabiliteten i foretaket, dets likviditet og solvens.

Forholdet mellom eiendeler og forpliktelser i balansen kan skjematisk vises som følger:

1. Varige driftsmidler Langsiktige lån Egenkapital 2. Omløpsmidler Kortsiktig gjeld

I følge denne ordningen er hovedkilden til finansiering av anleggsmidler som regel permanent kapital (egenkapital og langsiktige kreditter og lån).

Omløpsmidler dannes både fra egenkapital og fra kortsiktige lånte midler. Det er ønskelig at de dannes halvparten på bekostning av sine egne, og halvparten på bekostning av lånt kapital: i dette tilfellet gis det en garanti for tilbakebetaling av den eksterne gjelden og den optimale verdien av likviditetsforholdet lik 2.

Egenkapital i balansen reflekteres i totalbeløpet i seksjonen. III balanseforpliktelser. For å fastslå hvor mye det er investert i langsiktige eiendeler, er det nødvendig å trekke langsiktige banklån for eiendomsinvesteringer fra den totale mengden anleggsmidler.

Andel av egenkapitalen (D sc ) i dannelsen av anleggsmidler bestemmes som følger:

sk start =(1102713 - 878814) /1102713 = 0,2sk con =(1765855 - 1539703) /1765855 = 0,13

For å finne ut hvor mye egenkapital som brukes i omsetningen, trenger du fra det totale beløpet i henhold til sekten. III av forpliktelsene til balansen trekker beløpet av langsiktige (langsiktige) eiendeler (del I av balanseaktivet) minus den delen som dannes på bekostning av langsiktige banklån.

Sek. W + side 640 + side 650 - (seksjon I - seksjon IV) \u003d (seksjon III + side 640 + side 650 + seksjon IV) - seksjon JEG.

Egen arbeidskapital n g = (509689 + 878814)-1102713 = 285790

Egen arbeidskapital til g = (1001486+1539703)-1765855=775334

Forholdet mellom tilførsel av omløpsmidler og kapital (minimum terskelverdi er 0,1) kan beregnes på en annen måte. Den viser andelen omløpsmidler finansiert av organisasjonens egne midler. Denne indikatoren avhenger av mange omstendigheter. Det er derfor ingen allment aksepterte anbefalinger om verdien og dynamikken i internasjonal regnskaps- og analytisk praksis. Når det gjelder innenlandsk praksis, når den karakteriserer graden av tilfredsstillende balansestruktur, er standarden ikke lavere enn 10%, det vil si at egenkapitalandelen er større enn eller lik 0,1, noe som er nødvendig for organisasjonens økonomiske stabilitet. Beregningen av denne koeffisienten er vist i tabell 7.

ooa start = (400308 - 0 - 114518) / 400308 = 285790 /400308 = 0,71ooa con = (920958 - 0 - 145624) / 920958 = 775334 / 920958 = 0,84

Tabell 7 Innledende data for analyse av egen arbeidskapital i Atlant LLC

Indikator Ved årets begynnelse Ved årets slutt Endring (+, -) Aksjekapital, tusen rubler 5096891001486491797 Anleggsmidler, tusen rubler 11027131765855663142 Arbeidsmidler, tusen rubler 400308920958520650 Egen driftsmidler, tusen rubler 28579010,8003344895,75

Verdien av forholdet mellom tilførsel av omløpsmidler og egenkapital (standardverdien for denne andelen er 0,1) ved begynnelsen og slutten av året tilsvarer den anbefalte verdien (0,71\u003e 0,1 og 0,84\u003e 0,1). Dette betyr at ved begynnelsen av året ble 71% av omløpsmidlene dannet for egen regning, og ved årets slutt - 84%.

La oss estimere påvirkning av faktorer på endringen i forholdet mellom tilførsel av egenkapital (tabell 8) ved hjelp av faktoranalyse etter metoden for kjedesubstitusjoner.

Tabell 8 Beregning av påvirkning av faktorer på endring i egenkapitalandel

Indikator Ved begynnelsen av perioden, tusen rubler Ved periodens slutt, tusen rubler Endring (+, -), tusen rubler Egenkapital 5096891001486 + 491797 Anleggsmidler 11027131765855 + 663142 Omløpsmidler 400308920958 + 520650 Egen driftsmidler 28579544 total egenkapitalandel på 485795775334 + 481797 -0,324 Inkludert: a) egenkapital - + 0,253 b) anleggsmidler --- 1,657 c) omløpsmidler - + 1,08

Den kumulative påvirkningen av faktorer:

Beregninger viser at endringen i egenkapitalandelen ble betydelig påvirket av endringen i omløpsmidler (en økning på slutten av rapporteringsperioden med 520650 tusen rubler), samt en endring i anleggsmidler (en økning med 663.142 tusen rubler ved slutten av rapporteringsperioden). Den samlede effekten av de tre faktorene var -0,324. En økning i omløpsmidler hadde en positiv innvirkning (+1,08), mens en økning i anleggsmidler hadde en negativ innvirkning (-1,657).

Strukturen for fordelingen av egenkapitalen beregnes også, dvs. andel av egen arbeidskapital og andel av egen fast kapital i det totale beløpet.

Forholdet mellom egen arbeidskapital og det totale beløpet kalles "kapitalfleksibilitetskoeffisienten", som viser hvor mye av egenkapitalen som er i omløp, dvs. i en form som lar deg fritt manøvrere disse midlene. Forholdet bør være høyt nok til å gi fleksibilitet i bruken av selskapets egenkapital.

Kapitalfleksibilitetsforholdet (minimum terskelverdi 0,5) er lik:

starttid i Moskva =(400308 - 0 -114518) / 1503021 =0,19moskva-tid =(920958 - 0 - 145624) / 2686813= 0,29

Ved utgangen av året økte andelen egenkapital i omløp, som bør vurderes positivt.

En viktig indikator som kjennetegner den økonomiske tilstanden til en virksomhet og dens stabilitet, er levering av aksjer (materielle omløpsmidler) med bærekraftige kilder finansiering, som ikke bare inkluderer egen arbeidskapital, men også kortsiktige banklån til varelager.

Forholdet mellom tilførsel av reserver og egne kilder for dannelse av dem (normal verdi er mer enn 0,6 - 0,8) karakteriserer graden av tilførsel av reserver med egenkapital.

K fra begynnelsen = (400308 - 0 - 114518) / (318175 + 17071) = 285790 / 335246 = 0,85oz con = (920958 - 0 - 145624) /(480142 + 70961) = 775334 / 551103 = 1,41

Veksten har en positiv effekt på den økonomiske stabiliteten i bedriften. For selskapet "Atlant" viser dynamikken til denne koeffisienten en tendens til å forbedre selskapets økonomiske tilstand.

Analyse av solvens og likviditet

Like viktig er vurderingen av finansiell stabilitet på kort sikt, som er knyttet til likviditeten i balanse og omløpsmidler, samt organisasjonens solvens.

Solvens er preget av graden av omløpsmidlers likviditet og indikerer organisasjonens økonomiske evner til å fullstendig betale sine forpliktelser når gjelden modnes.

De økonomiske begrepene "likviditet" og "solvens" forveksles ofte i moderne økonomisk litteratur, og noen ganger erstatter de hverandre. Til tross for at disse to begrepene er veldig like, er det fremdeles en viss forskjell mellom dem: hvis den første er mer en intern funksjon av organisasjonen, som selv velger former og metoder for å opprettholde likviditeten på nivået av etablerte eller allment aksepterte normer, så den andre, som refererer vanligvis til funksjonene til eksterne aktører.

Dermed fungerer likviditet som en nødvendig og forutsetning for solvens, og kontroll over overholdelse av dette antas allerede ikke bare av seg selv. enhet, men også en viss ekstern enhet som er interessert i kontrollen av denne personen. Virksomhetens solvens avhenger av balansen i likviditeten.

Vurderingen av solvens i balansen er basert på egenskapene til omløpsmidlets likviditet, som bestemmes av tiden det tar å konvertere dem til kontanter. Jo kortere tid det tar å samle inn en gitt eiendel, jo høyere er likviditeten.

Tabell 9 Analyse av likviditeten i Atlant LLC

Indikatornavn 200320042005200620072008 Nåværende likviditetsgrad1322,621,691,103,506,32 Rask likviditetsgrad 0,230,690,410,370,572,54 Egenkapitalforhold0,440,340,220,340,340,37

Indikatoren for den nåværende likviditetsgraden for den aktuelle perioden økte 4,8 ganger, den raske likviditetsindikatoren økte 11,0 ganger.

Indikatoren for egenkapitalandelen for samme periode falt med 15,9%.

Analyse av utstederens likviditet og solvens (tab. Data) avslører følgende trender i endringen i indikatorer som karakteriserer nivået på likviditet og solvens.

I løpet av den studerte perioden har det blitt notert en gunstig trend i nesten alle relative indikatorer for selskapets likviditet.

Det er tilstrekkelig med tilgjengeligheten av den delen av egenkapitalen, som er kilden til dekning av omløpsmidler. En verifisert og godt utformet policy for distribusjon og kontroll av kontantstrømmer (i aksjer, i produkter og varer, etc. sirkulerende eiendeler) har i dette tilfellet stor innflytelse.

Egenkapitalforhold (økonomisk uavhengighetsgrad) karakteriserer selskapets evne til å betale tilbake gjelden som et resultat av salg av eiendom dannet for egen regning. For perioden 2006 til 2007 endret ikke strukturen og balansen i forholdet mellom eiendeler etter likviditet og gjeldsstruktur etter løpetid. Og i 2008 ble det sett en gunstig vekst, noe som indikerer veksten i foretakets økonomiske evner til å betale tilbake gjeldsforpliktelsene.

Gjeldende likviditetsgrad karakteriserer graden av generell tilførsel av virksomheten med sirkulerende eiendeler for å drive økonomisk aktivitet og tilbakebetaling av presserende forpliktelser. Den faktiske verdien av denne indikatoren for 2008 var på nivået 6,32, som er betydelig høyere enn standardverdien (\u003e 2). Dette betyr at tilførsel av Atlant LLC med driftskapital for å drive økonomisk aktivitet og tilbakebetaling av presserende forpliktelser kan betraktes som tilstrekkelig. I løpet av den analyserte perioden ble en gunstig tendens for veksten av denne indikatoren skissert 1,8 ganger (fra 3,5 i 2007 til 6,32 i 2008).

Rask likviditetsgrad (eller kritisk vurderingsgrad) bør være større enn 0,7 - 0,8. Den karakteriserer i hvilken grad kortsiktige forpliktelser overstiger de mest likvide eiendelene, som sammen med kontanter inkluderer fordringer. Verdien av denne indikatoren i henhold til balansen til Atlant LLC for 2008 (2,54) er høyere enn den normative sonen for denne indikatoren (0,7 - 0,8). Dette faktum vitner om at det i den analyserte perioden er skissert en gunstig tendens til vekst av verdien til denne indikatoren fra 0,57 i 2007 til 2,54 i 2008. Ved slutten av 2008 var verdien av denne indikatoren henholdsvis 2,54. Kortsiktige forpliktelser gjennom den analyserte perioden kan praktisk talt dekkes av selskapet med midler som er tilgjengelige og forventede.

En kompetent finanspolitikk når det gjelder å tiltrekke seg kreditt og lånte ressurser, forpliktelsen til å oppfylle kontraktsbetingelser, opprettelse av solid økonomisk støtte i bankmiljøet gjør det mulig for markedsforhold å nå et nytt kvalitetsnivå.

I tillegg bør det bemerkes at verdiene til de relative solvensindikatorene er relevante i forhold til stabil utvikling, men når det gjelder balansen til et foretak som er på det tidspunktet å investere i utvidelse av produksjonskapasitet, når avkastningen ikke kommer umiddelbart, er det nødvendig med forbehold. Dermed kan nedgangen i noen av de relative økonomiske indikatorene til selskapet, som kan vurderes som midlertidige, iboende i overgangsperioden, på bakgrunn av en upåklagelig kreditthistorie fra selskapet og ønsket fra eiere og ledelsesteam om å investere penger "for fremtiden" i en bransje som generelt er budsjettdannende for Russland. et insentiv for videre utvikling, velstand og velvære for Russland og dets innbyggere.

Kapittel 3. Måter å forbedre selskapets økonomiske stabilitet

For hvert foretak er det likevel nødvendig å utvikle tiltak for å forbedre finansiell stabilitet, uansett hva det måtte være. Siden på lang sikt kan den økonomiske tilstanden skifte retning: fra stabil til krise.

Som de vanligste teknikkene som brukes for å forbedre en virksomhets økonomiske tilstand, kan følgende foreslås:

overvåke forholdet mellom kundefordringer og betalinger på daglig basis;

fordringer, kjøpere kan ikke betale seg på en gang, men litt hver dag;

bruk mottak av rabatter for tidlig betaling;

kreve forskuddsbetaling for produkter;

for å betale av kundefordringer, bruk betalingsmåten i natura, når gjelden er tilbakebetalt med dine varer eller tjenester;

identifisere og selge illikvide eiendeler.

Det hender ofte at virksomheten har tap hovedsakelig på grunn av en lite gjennomtenkt tilnærming til produksjonen. Basert på dette kan du tilby en rekke måter å forbedre bedriftens økonomiske tilstand. Blant dem er:

· kostnadsreduksjon (hovedbetingelsen for vekst i lønnsomhet og lønnsomhet kan betraktes som en konsekvens av alle de andre);

· bedre bruk av arbeidstid;

· innføring av nytt utstyr og teknologi;

· spare energiressurser;

· forbedring av bruken av alle materielle ressurser;

· økning i salgsvolum;

· reduksjon av saldoen på usolgte produkter;

· vellykkede ikke-salgstransaksjoner.

Tatt i betraktning de negative fenomenene som ble identifisert under analysen, kan vi gi noen anbefalinger for å forbedre virksomhetens økonomiske stabilitet:

Det er nødvendig å øke andelen av egen arbeidskapital i eiendommens verdi og å sikre at vekstraten for egen arbeidskapital er høyere enn veksten av lånt kapital;

iverksette tiltak for å redusere leverandørgjeld, først og fremst dette gjelder forskudd mottatt fra kjøpere. I følge dem må enten produktene sendes, eller at pengene skal returneres;

investeringsvolumet i anleggsmidler og dets andel i organisasjonens totale eiendom bør økes;

det er nødvendig å øke omsetningen til selskapets arbeidskapital, noe som tydeligvis ikke var nok under analysen av finansiell stabilitet, siden kildene til egenkapital hovedsakelig var rettet mot anleggsmidler;

være spesielt oppmerksom på økningen i de mest likvide eiendelene;

hvis verdien av sakte realiserbare eiendeler er ekstremt stor, er det nødvendig å finne ut hva som er årsaken til akkumuleringen av overskytende reserver. De må settes i produksjon umiddelbart. Hvis det er foreldede, bortskjemte, ikke-flytende reserver, må de selges for enhver pris eller avskrives;

iverksette tiltak for å øke egne kilder til midler og redusere lånte gjeld;

ta hensyn til organisasjonen av produksjonssyklusen, til lønnsomheten til produkter, deres konkurranseevne.

Factoring er en viktig kilde for å øke en virksomhets økonomiske stabilitet, dvs. overdragelse til en bank eller fabrikkselskap om retten til å kreve fordringer, eller en oppdragsavtale, ifølge hvilken selskapet tildeler kravet til skyldnere til banken som sikkerhet for tilbakebetaling av lånet.

En av de effektive metodene for oppdatering av selskapets materielle og tekniske grunnlag er leasing, som ikke krever en full engangsbetaling av den leide eiendommen og fungerer som en av investeringstypene. Bruken av akselerert avskrivning for leasingoperasjoner lar deg raskt oppdatere utstyr og utføre teknisk omutstyr for produksjon.

Å tiltrekke seg lån til lønnsomme prosjekter som kan gi selskapet høy inntekt, er også en av reservene for økonomisk utvinning av selskapet.

Dette tilrettelegges også av diversifisering av produksjonen i de viktigste områdene av økonomisk aktivitet, når tvangstap i noen områder dekkes av andres fortjeneste.

Det er mulig å redusere underskuddet på egenkapital ved å akselerere omsetningen ved å redusere byggetid, produksjon og kommersiell syklus, overskytende varebeholdning, pågående arbeid osv.

Å redusere kostnadene ved å opprettholde boliger og sosiale fasiliteter ved å overføre dem til kommunalt eierskap, bidrar også til tilførsel av kapital til kjernevirksomhet.

For å redusere kostnadene og øke effektiviteten til hovedproduksjonen, anbefales det i noen tilfeller å forlate noen typer aktiviteter som betjener hovedproduksjonen (konstruksjon, reparasjon, transport osv.), Og bytte til tjenesten til spesialiserte organisasjoner.

Hvis selskapet tjener og er insolvent samtidig, må du analysere bruken av fortjeneste. I nærvær av betydelige fradrag i forbruksfondet kan denne delen av overskuddet under selskapets insolvens betraktes som en potensiell reserve for å fylle på selskapets egen arbeidskapital.

En stor hjelp til å identifisere reserver for å forbedre den økonomiske tilstanden til en bedrift kan gis ved markedsføringsanalyse for å studere tilbud og etterspørsel, salgsmarkeder og dannelse på dette grunnlag av det optimale produksjonsområdet og strukturen.

En av de mest radikale måtene å øke finansiell stabilitet er søket etter interne reserver for å øke lønnsomheten i produksjonen og oppnå break-even arbeid på grunn av en mer fullstendig bruk av selskapets produksjonskapasitet, forbedre kvaliteten og konkurranseevnen til produkter, redusere kostnadene, rasjonell bruk av materiale, arbeidskraft og økonomiske ressurser, redusere ikke-produktive kostnader og tap.

I dette tilfellet bør man rette oppmerksomheten mot problemene med ressursbevaring: innføring av progressive normer, standarder og ressursbesparende teknologier, bruk av sekundære råvarer, organisering av effektiv regnskapsføring og kontroll over ressursbruken, studier og implementering av beste praksis i implementeringen av økonomiregimet, materielle og moralske insentiver for ansatte å spare ressurser og reduksjon av ikke-produktive kostnader og tap.

For systematisk identifisering og generalisering av alle typer tap i hvert foretak, anbefales det å opprettholde et spesielt tapsregister med deres klassifisering i henhold til visse grupper:

fra ekteskap;

reduksjon i produktkvalitet;

uavhentede produkter;

tap av lønnsomme kunder, lønnsomme salgsmarkeder;

ufullstendig bruk av selskapets produksjonskapasitet;

nedetid for arbeidsstyrken, arbeidsmidler, gjenstander for arbeid og monetære ressurser;

overforbruk av ressurser per produksjonsenhet sammenlignet med etablerte normer;

skade og mangel på materialer og ferdige produkter;

avskrivning av ikke fullstendig avskrevet anleggsmiddel;

betaling av straffer for brudd på kontraktsdisiplin;

avskrive uoppfordrede kundefordringer;

tiltrekke seg ulønnsomme finansieringskilder;

utidig igangsetting av anleggsanlegg;

naturkatastrofer;

for bransjer som ikke ga produkter osv.

Dyktig anvendelse og kombinasjon av disse tiltakene hjelper ikke bare til å øke finansiell stabilitet, men også til å forbedre selskapets økonomiske tilstand.

Konklusjon

Finansiell stabilitet er en målsettingsegenskap for økonomisk analyse, og søket etter muligheter, midler og måter å styrke den på gården bestemmer analysens art og innhold. Vurderingen av finansiell stabilitet tillater eksterne analysemner (primært partnere i kontraktsmessige forhold) bestemme organisasjonens økonomiske evner på lang sikt, som er knyttet til den generelle økonomiske strukturen i organisasjonen, graden av avhengighet av kreditorer og investorer, samt med vilkårene som tiltrukket og eksterne fondskilder serveres. Så mange forretningsmenn foretrekker å investere et minimum av egne midler i en virksomhet, og finansiere det med lånte penger. Imidlertid, hvis strukturen "egenkapital - lånt kapital" er betydelig skjev mot gjeld, kan en kommersiell organisasjon gå konkurs hvis flere kreditorer plutselig krever å returnere pengene sine på et "upraktisk" tidspunkt. Like viktig er vurderingen av finansiell stabilitet på kort sikt, som er knyttet til likviditeten i balanse og omløpsmidler, samt organisasjonens solvens.

Analyse av stabiliteten i den økonomiske tilstanden på en bestemt dato lar deg finne ut hvor korrekt selskapet klarte økonomiske ressurser i perioden som gikk forut for denne datoen. Det er viktig at tilstanden til økonomiske ressurser oppfyller markedets krav og oppfyller behovene til bedriftens utvikling, siden utilstrekkelig finansiell stabilitet kan føre til insolvens i bedriften og mangel på midler til utvikling av produksjonen, og for store økonomiske ressurser kan hindre utviklingen, og belaste selskapets kostnader med store lagre og reserver. Dermed bestemmes essensen av finansiell stabilitet av effektiv dannelse, distribusjon og bruk av økonomiske ressurser.

Fra analysen ovenfor av finansiell stabilitet kan det konkluderes med at Atlant LLC er i en tilstand som kan karakteriseres som normal stabilitet. En normalt stabil finansiell situasjon er preget av det faktum at selskapet bruker ulike "normale" finansieringskilder til å dekke aksjer - egne og lånte (egne sirkulerende eiendeler; kortsiktige lån og lån, leverandørgjeld for råvaretransaksjoner).

For hvert foretak er det likevel nødvendig å utvikle tiltak for å forbedre finansiell stabilitet, uansett hva det måtte være. Siden på lang sikt kan den økonomiske tilstanden skifte retning: fra stabil til krise.

Å kjenne marginale grenser for endringer i finansieringskildene for å dekke kapitalinvesteringer i anleggsmidler eller produksjonsaksjer, lar deg generere slike strømmer forretningstransaksjoner, som fører til en bedring av selskapets økonomiske tilstand, til en økning i stabiliteten.

Dermed gjør analysen av foretakets økonomiske stabilitet det mulig å vurdere hvordan foretaket er klar til å betale ned gjeld og å svare på spørsmålet om hvor uavhengig det er fra den økonomiske siden, om nivået på denne uavhengigheten øker eller synker, om tilstanden til selskapets eiendeler og forpliktelser oppfyller målene for den økonomiske aktiviteten.

Bibliografisk liste

1. Alekseeva MM Planlegging av firmaets aktiviteter: Lærebok. - M.: Finans og statistikk, 2000. - 588s.;

2. Bakanov MI, Sheremet AD Teori om analyse av økonomisk aktivitet: Lærebok. - 4. utgave, Rev. og legg til. - M.: Finans og statistikk, 2006. - 394p.;

3. Balabanov IT-analyse og planlegging av økonomi til en økonomisk enhet: Lærebok. -M.: Finans og statistikk, 2008. - 458s.;

Balabanov I. T. Grunnleggende om økonomisk styring: Lærebok. - M.: Finans og statistikk, 2004. - 522s.;

Berzin I.E., Pikunova S.A., Savchenko N.N., Falko S.G. Bedriftsøkonomi: lærebok. For universiteter. - 2. utgave, Rev. - M.: Bustard, 2004. - 368s.;

Bykadorov V.L., Alekseev P. D. Finansiell og økonomisk tilstand i bedriften. - M.: PRIOR-STRIKS, 2000. - 268s.;

7. Grebenshchikova E.V. Alternativ beregning av virksomhetens økonomiske styrke // Finans. - 2006. - Nr. 3. - fra. 106.;

Efimova OV Analyse av likviditetsindikatorer. // Regnskap. - 2007 - nr. 11, s. 27 - 28.;

Ignatushchenko M., Belyaev A., Izotova E. Vurdering av klientens økonomiske tilstand ved utarbeidelsen av revisjonsrapporten .// Revisjon. - 2008 - nr. 10, s. 23;

Kovalev V.V. Finansiell analyse: kapitalstyring, investeringsvalg, rapporteringsanalyse. - M.: Finans og statistikk, 2007. - 372p.;

Mazurina T.Yu. Om vurdering av foretakens økonomiske stabilitet // Finans. - 2005. - Nr. 10. - fra. 70-71;

Savitskaya G.V. Analyse av virksomhetens økonomiske aktivitet. - Minsk: FE "Ecoperspektiva", 2008. - 409s.;

13. Sokolova O.V. Finans, penger, kreditt: Lærebok. - M.: Jurist, 2004.784s.;

Stoyanova E.S. Økonomistyring: teori og praksis. -M.: Perspective, 2006. - 592s.;

15. Teorien om økonomisk analyse. / Red. Sheremeta A. D. - M.: Progress, 2005. - 344 s.;

16. Chechevitsyna L.N. Økonomisk analyse: lærebok. Ed. 2., legg til. og ref. - Rostov ikke tilgjengelig: forlag "Phoenix", 2003. - 480-tallet.

Utkin E. A. Økonomistyring: Lærebok for universiteter. - M.: Speil, 2007. - 376s.;

18. Økonomisk strategi for firmaet: Textbook / Ed. A.P. Gradova - SPb.: Spesiell litteratur, 2003. - 296s.;

Økonomistyring: teori og praksis. / Red. Kuybara M.A. - M.: 2006. - 458s.;

Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Metoder for økonomisk analyse av en bedrift. - M.: INFRA-M, 2006. - 538s.;

21. Shokhin E.I. Økonomistyring: lærebok / red. prof. E.I. Shokhin. - M.: ID FBK - PRESS, 2006 - 408 s.;

Http://www.rus-reform.ru/.

Læring

Trenger du hjelp med å utforske et tema?

Våre eksperter vil gi råd eller gi veiledningstjenester om emner som er interessante for deg.
Send en forespørsel med angivelse av temaet akkurat nå for å finne ut om muligheten for å få en konsultasjon.