Organisasjonens kilder til arbeidskapital. Essensen av arbeidskapital, deres sammensetning og struktur

Kilder til dannelse av arbeidskapital er delt inn i tiltrukket, lånt og eget. Sistnevnte spiller hovedrollen. De deltar i sirkulasjonen av midler på grunn av at organisasjoner hvis aktiviteter er basert på kommersiell beregning må ha spesifikk uavhengighet (eiendom og operativ). Dette er nødvendig for ikke bare å drive virksomhet lønnsomt, men også for å være fullt ansvarlig for alle beslutninger som tas.

Strukturen til anleggsmidler inkluderer produksjonsmidler og ikke-produksjonsmidler. De første fungerer under produksjonsprosessen. De tar en konstant rolle i det og overfører verdien til ferdige produkter. Ikke-produktive eiendeler brukes til å betjene produksjonsprosessen. De deltar ikke direkte i prosessen og overfører ikke verdien til produktet.

Dannelsen av ressurser gjennomføres i det øyeblikket det lovpålagte fondet opprettes når foretaket er opprettet. Kildene til dannelse i dette tilfellet er investeringsfondene til alle grunnleggere. I løpet av aktiviteten utføres påfyllingen ved bruk av mottatt overskudd.

Kilder til dannelse av arbeidskapital kan være stabile forpliktelser. De tilhører ikke bedriften. Samtidig er stabile forpliktelser i organisasjonens omsetning konstant og tjener som kilder til dannelse av midler i form av minimumsbalansen. Disse inkluderer:

1. Minimumslønnsrester etter arbeidstakere, som endres fra måned til måned.

2. Avsetninger for å dekke planlagte utgifter.

3. Overføringsbalanser i forbruksfondet.

4. Minimum overføringsgjeld til ekstrabudsjettmidler og budsjett.

5. Midler fra kreditorer mottatt i form av forskuddsbetaling.

6. Sikkerhet fra kjøpere for returemballasje.

Det anbefales å tiltrekke lånte kilder til dannelse av arbeidskapital for å redusere det generelle økonomiske behovet for dem (sirkulasjonsmidler). Samtidig gir det insentiver for mer effektiv ressursbruk.

Lånte midler inkluderer som regel banklån for korte perioder. Lånte ressurser gjør det mulig å møte midlertidige tilleggsbehov. Blant hovedretningene for å tiltrekke lån for å skape arbeidskapital bør fremheves:

1. Kredittering av lagre av materialer, råvarer og kostnader som er knyttet til sesongens produksjonsprosess.

2. Gjennomføre oppgjør, formidle omsetningen av betalinger.

3. Kortsiktig påfyll av underskuddet på egne ressurser.

Som praksis viser, brukes de mer effektivt enn bedriftens omsetning. Dette skyldes at lån gjør syklusen raskere og har et målrettet formål. I tillegg utstedes disse midlene for en klart definert periode og ledsages av betaling av bankrenter. Disse forholdene får organisasjonen til å sikre konstant kontroll over prosessen med bevegelse av kredittressurser, samt effektiviteten av bruken av dem.

Det skal bemerkes at lånte midler ikke bare kan representere kortsiktige banklån, men også andre lånte ressurser - reserver som midlertidig ikke brukes til det tiltenkte formålet, fondssaldoer - er inkludert i samme kategori.

Hvis foretaket i ferd med å implementere det planlagte produksjonsprogrammet har en mindre faktisk arbeidskapital enn det planlagte behovet for dem, er det frigjøring av arbeidskapital.

Produksjonsprosessen krever ikke bare bygninger og utstyr, lisenser for produksjon av produkter og andre typer anleggsmidler og immaterielle eiendeler. Produksjonsprosessen trenger også råvarer og forsyninger, reservedeler og halvfabrikata, samt andre ressurser som inngår i arbeidskapitalen. Arbeidskapital sammen med anleggsmidler er den viktigste produksjonsfaktoren

Arbeidskapital - Dette er midler investert i råvarer, drivstoff, pågående arbeid, ferdige men ennå ikke solgte produkter, samt midler som kreves for å betjene sirkulasjonsprosessen

Et karakteristisk trekk ved arbeidskapital er den høye omsetningsgraden. Arbeidskapitalens funksjonelle rolle i produksjonsprosessen er fundamentalt forskjellig fra fast kapital. Arbeidskapital sikrer kontinuitet i produksjonsprosessen.

Det materielle innholdet i sirkulerende eiendeler er gjenstander for arbeidskraft, samt arbeidsmidler med en levetid på ikke mer enn 12 måneder.

De materielle elementene i sirkulerende eiendeler (gjenstander for arbeid) forbrukes i hver produksjonssyklus. De mister fullstendig sin naturlige form, derfor er de fullstendig inkludert i kostnadene for produserte produkter (utført arbeid, utførte tjenester).

Sammensetning, struktur og klassifisering av arbeidskapital

Under sammensetningen av arbeidskapital elementene som inngår i sammensetningen deres skal forstås (fig. 1):

Produksjonslager (råvarer og grunnleggende materialer, innkjøpte halvfabrikata, hjelpematerialer, drivstoff, reservedeler ...);

Uferdig produksjon;

Fremtidige utgifter;

Ferdige produkter i varehus;

Sendte produkter;

Fordringer;

Kontanter i kassa til selskapet og på bankkontoer.

Råvarer er et produkt fra utvinningsindustriene.

Materialer er produkter som allerede har gjennomgått en viss behandling. Materialer er delt inn i grunnleggende og tilleggsutstyr.

Hoved - dette er materialer som er direkte en del av det produserte produktet (metall, stoff).

Datterselskap Er materialene nødvendige for å sikre en normal produksjonsprosess. De er ikke inkludert i det ferdige produktet (smøremiddel, reagenser).

Halvfabrikata - produkter ferdigbehandlet ved en prosesseringsenhet og overført for behandling til en annen prosesseringsenhet. Halvfabrikata kan være eier og kjøpes... Hvis ikke halvfabrikata produseres kl

egen virksomhet, men kjøpt fra et annet foretak, klassifiseres de som kjøpt og er en del av varelageret.

Figur 1 - Elementær sammensetning av arbeidskapital

Uferdig produksjon - Dette er produkter (verk) som ikke har bestått alle trinnene (fasene, omfordelingene) som er gitt for den teknologiske prosessen, samt ufullstendige produkter som ikke har bestått tester og teknisk aksept.

Fremtidige utgifter - dette er utgifter for en gitt periode som skal betales på bekostning av kostnaden for påfølgende perioder.

Ferdige produkter representerer ferdige ferdige produkter eller halvfabrikata mottatt på lageret til bedriften.

Fordringer - penger som enkeltpersoner eller juridiske enheter skylder for levering av varer, tjenester eller råvarer.

Penger - dette er midler som er i kassen til foretaket, på oppgjørskontoer til banker og i oppgjør.

Basert på den grunnleggende sammensetningen av arbeidskapital, kan du beregne dem struktur, som er andelen av verdien av enkeltelementer av arbeidskapital i den totale verdien.

I følge utdanningskildene er arbeidskapital delt inn i egen og tiltrukket (lånt).Egen arbeidskapital dannes på bekostning av selskapets egenkapital (autorisert kapital, reservekapital, akkumulert overskudd osv.). Strukturen på lånt arbeidskapital inkluderer banklån, samt leverandørgjeld. De blir levert til bedriften for midlertidig bruk. Den ene delen er betalt (lån og lån), den andre er gratis (leverandørgjeld).

I forskjellige land brukes forskjellige forhold (standarder) mellom egenkapital og lånt kapital. I Russland er forholdet 50/50, i USA - 60/40, og i Japan - 30/70.

I henhold til graden av kontrollerbarhet er omløpsmidler delt inn i standardisert og ikke-standardisert... De standardiserte eiendelene inkluderer de sirkulerende eiendelene som sikrer kontinuitet i produksjonen og bidrar til effektiv ressursbruk. Dette er produksjonslager, forhåndsbetalte utgifter, pågående arbeid, ferdige varer på lager. Kontanter, sendte produkter, kundefordringer klassifiseres som ikke-standardisert arbeidskapital. Fraværet av normer betyr ikke at størrelsen på disse midlene kan endres vilkårlig. Den nåværende prosedyren for avregning mellom foretak gir et system med sanksjoner mot veksten av manglende betaling.

Den normaliserte arbeidskapitalen er planlagt av foretaket, mens den ikke-standardiserte arbeidskapitalen ikke er gjenstand for planlegging.

Arbeidskapital (omløpsmidler) er midler investert av foretaket i løpende virksomhet i løpet av hver produksjonssyklus.

Hver bedrift har sin egen sammensetning av sirkulerende eiendeler, men deres økonomiske essens er den samme og består i en sekvensiell overgang fra den monetære formen til den materielle formen, og deretter til varen. Dermed er virksomhetens sirkulerende eiendeler enten i sammensetningen av de sirkulerende produksjonsmidlene, og deretter i sammensetningen av sirkulasjonsmidlene.

Ikke-sirkulerende midler karakteriserer den samlede eiendomsverdien til et foretak som gjentatte ganger deltar i prosessen med individuelle sykluser av økonomisk aktivitet og overfører brukt verdi til produkter i deler. I regnskapspraksis inkluderer de eiendomsverdier (eiendeler) av alle typer med en brukstid på mer enn ett år.

Karakteristiske trekk ved arbeidskapital er:

Fullt forbruk i løpet av en produksjonssyklus og overføring av verdien til nyopprettede produkter;

Å være i konstant sirkulasjon;

Endring av form fra kontanter til varer og fra varer til kontanter i løpet av en omsetning, i ferd med å gå gjennom tre trinn: kjøp, forbruk og salg.

Det er åpenbart at det å starte en bedrift krever en viss mengde kontanter, som deretter konverteres til produksjonsressurser (eller varer til salgs). Disse ressursene behandles i produksjonsprosessen og selges deretter som ferdige produkter. Som et resultat har selskapet fordringer og kontanter. Hele prosessen kan uttrykkes i følgende skjema:

Penger(1) → Produkt(1) → Produksjon→ Produkt(2) → Penger(2),

Hovedmålet med bedriften er å oppnå følgende betingelser: "Penger (2)\u003e Penger (1)". Forskjellen mellom disse indikatorene (både positive og negative) danner ytterligere det økonomiske resultatet av bedriften. Forholdet mellom de enkelte elementene i arbeidskapitalen bestemmer strukturen deres:

Et trekk ved arbeidskapital er at de under normale økonomiske forhold ikke blir brukt, men er avanserte i forskjellige typer løpende kostnader til bedriften, og returnerer etter fullført hver omsetning til sin opprinnelige verdi.

Tidsperioden hvor omsetningen av midler er gjort er varigheten av produksjonen og kommersiell syklus, som består av tidsintervallet mellom betaling av penger for råvarer og materialer og mottakelse av penger fra salg av ferdige produkter. Syklustiden påvirkes av:

Bedriftsspesifikasjoner;

Perioden med kreditering av bedriften av leverandører;

Perioden for å kreditere selskapet til kjøpere;

Perioden når råvarer og materialer er på lager;

Perioden for produksjon og lagring av ferdige produkter på lageret.

Strukturen på arbeidskapitalen bestemmes av forholdet mellom de individuelle elementene og gjenspeiler detaljene i driftssyklusen, samt hvilken del av driftsmidlene som finansieres med kapital og langsiktige lån, og hvilken del som finansieres fra kortsiktige lån.

Elementer av sirkulerende eiendeler (sirkulerende kapital) beveger seg kontinuerlig fra produksjonssfæren til sirkulasjonssfæren og går tilbake til produksjonen. Samtidig er en del av arbeidskapitalen kontinuerlig i produksjonssfæren (lager av råvarer og materialer, pågående arbeid, ferdige produkter på lager), den andre delen er i sirkulasjonssfæren (leverte produkter, kundefordringer, kontanter, verdipapirer, etc.). Åpenbart bestemmes størrelsen og strukturen på arbeidskapitalen ikke bare av produksjonsbehovene, men også av sirkulasjonsbehovene.

I tillegg til å dele sirkulerende eiendeler i henhold til deres funksjonelle rolle i produksjonsprosessen (sirkulerende eiendeler og sirkulasjonsfond) i praksis med planlegging, regnskap og analyse, skiller grupper seg ut fra:

Praksis for kontroll, planlegging og ledelse - standardisert og ikke-standardisert arbeidskapital. Bedriften kan ha normer for produksjonslager, halvfabrikata av egen produksjon, ferdige produkter;

Kildene til dannelsen av arbeidskapital - egen arbeidskapital og lånt arbeidskapital. Verdien av den første bestemmes som forskjellen mellom summen av seksjonene i balansen "Kapital og reserver" og "Anleggsmidler";

Likviditet (omregningskursen til kontanter) - absolutt likvide midler, raskt realiserbare sirkulerende eiendeler, sakte realiserbare sirkulerende eiendeler;

Risikonivåer for kapitalinvestering - arbeidskapital med minimal investeringsrisiko (kontanter, kortsiktige finansielle investeringer);

Arbeidskapital med lav risiko for investeringer (kundefordringer, minus tvilsomme), produksjonsbeholdninger (unntatt foreldede), saldoer av ferdige varer og varer (unntatt de som ikke er etterspurt), arbeidskapital med gjennomsnittlig risiko for investeringer (lav verdi og utslitte varer, pågående arbeid , utsatte utgifter), arbeidskapital med høy investeringsrisiko (tvilsomme kundefordringer, foreldede varelager, ferdige varer og varer som ikke er etterspurt);

Materialeinnhold - gjenstander for arbeid (råvarer, materialer, drivstoff osv.), Ferdige produkter og varer, kontanter og midler i beregningene.

En virksomhets økonomiske stilling er direkte avhengig av hvor raskt midlene som investeres i eiendeler blir til ekte penger.

Kilder til dannelse arbeidskapital er egne, lånte og i tillegg lånte midler. Som regel dannes den minste stabile delen av arbeidskapitalen på bekostning av egne kilder. Å ha sine egne sirkulerende eiendeler gjør at selskapet fritt kan manøvrere, øke effektiviteten og bærekraften i sine aktiviteter.

Dannelsen av arbeidskapital skjer på tidspunktet for opprettelsen av foretaket og dannelsen av dets autoriserte kapital på bekostning av grunnleggernes investeringsfond. I fremtiden dekkes selskapets minste behov for arbeidskapital av egne kilder: overskudd, autorisert kapital, reservekapital, akkumuleringsfond og målrettet finansiering. På grunn av en rekke objektive årsaker (inflasjon, vekst i produksjonsvolum, forsinkelser i betaling av kunders regninger) har selskapet imidlertid midlertidige tilleggsbehov for arbeidskapital, som ikke kan dekkes fra egne kilder. I slike tilfeller tiltrekkes lånte kilder for finansiell støtte til økonomiske aktiviteter: bank- og kommersielle lån, lån, investeringsskattekreditt, investeringsinnskudd fra ansatte i organisasjonen, obligasjonslån, samt kilder som tilsvarer egenkapital, de såkalte stabile forpliktelsene. Sistnevnte tilhører ikke foretaket, men er konstant i sirkulasjon og tjener som en kilde til dannelse av arbeidskapital i mengden av minimumssaldo. Disse inkluderer: etterskudd av rullerende minimumslønn for de ansatte i bedriften; reserver for å dekke fremtidige utgifter; minimum fremføringsgjeld til budsjettet og utenbudsjettmessige midler; kreditorfond mottatt som forskuddsbetaling for produkter (verk, tjenester); kjøpers midler på pant for returemballasje; overføringsbalanser i forbruksfondet osv.

Lånte midler er hovedsakelig kortsiktige banklån, ved hjelp av hvilke midlertidige tilleggsbehov for arbeidskapital er oppfylt. Hovedretningslinjene for å tiltrekke lån til dannelse av arbeidskapital er: utlån til sesongbestemte råvarer, materialer og kostnader knyttet til sesongens produksjonsprosess; midlertidig påfyll av mangelen på egne sirkulerende eiendeler; oppgjør og mekling av betalingsomsetning.

Banklån ytes i form av investeringslån (langsiktige) eller kortsiktige lån. Formålet med banklån er å finansiere kostnadene knyttet til anskaffelse av anleggs- og omløpsmidler, samt å finansiere foretakets sesongbehov, midlertidig vekst i varelager, midlertidig vekst i kundefordringer, skattebetalinger og ekstraordinære utgifter.

Kortsiktige lån kan gis av: offentlige etater; finansielle selskaper; kommersielle banker; factoring selskaper.

Sammen med banklån er finansieringskilder for arbeidskapital kommersielle lån fra andre virksomheter, utstedt i form av lån, veksler, varekreditt og forskuddsbetalinger. En investeringsskattekreditt gis til et foretak av offentlige myndigheter og representerer en midlertidig utsettelse av skattebetalinger til organisasjonen. For å oppnå en skattekreditt for investeringer, inngår en organisasjon en kredittavtale med skatteetaten på registreringsstedet. Investeringsbidraget (bidraget) til de ansatte er den ansattes kontante bidrag til utviklingen av en økonomisk enhet med en viss prosentandel. Partenes interesser er formalisert ved en avtale eller forskrift om et investeringsinnskudd.

Bedriftens behov i arbeidskapital kan også dekkes ved utstedelse av gjeldspapirer eller obligasjoner. Etter lånevilkårene klassifiseres obligasjoner i kortsiktig (1-3 år), mellomlang sikt (3-7 år) og langsiktig (7-30 år). Bedriftsobligasjoner er vanligvis høyrentepapirer, selv om deres pålitelighet er lavere enn andre verdipapirer

Andre kilder til dannelse av arbeidskapital inkluderer foretaksfond som midlertidig ikke mottas for sitt tiltenkte formål (midler, reserver osv.). Det riktige forholdet mellom egne, lånte og tiltrukne kilder til dannelse av arbeidskapital spiller en viktig rolle for å styrke organisasjonens økonomiske tilstand. Analysen vurderer selskapets behov for arbeidskapital, som deretter sammenlignes med mengden tilgjengelige økonomiske kilder. Samtidig inkluderer analysen av kildene til dannelse av arbeidskapital ikke bare en vurdering av deres dynamikk, men betraktningen av strukturen både som en helhet etter typer kilder og i detalj - av komponentene i den interne strukturen.

I prosessen med sirkulasjon av arbeidskapital skiller kildene til dannelsen seg som regel ikke. Dette betyr imidlertid ikke at systemet for dannelse av arbeidskapital ikke påvirker hastigheten og effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. Et overskudd av arbeidskapital betyr at en del av selskapets kapital er inaktiv og ikke genererer inntekt. Mangel på arbeidskapital bremser produksjonsprosessen, noe som reduserer den økonomiske omsetningen for foretaksfond. Erfaringen viser at effektiviteten i å bruke lånte midler i de fleste tilfeller er høyere enn effektiviteten ved å bruke egenkapital. Derfor er hovedoppgaven med å styre prosessen med å danne arbeidskapital å sikre effektiviteten ved å skaffe lånte midler.

KARAGANDA ØKONOMISKE UNIVERSITET I KAZPOTREBSYUZ

FAKULTET ØKONOMI OG LEDELSE

AVDELINGEN FOR ØKONOMISK TEORI OG MEG

KURSARBEID

om temaet " Dannelse og bruk av arbeidskapital i virksomheten »

KARAGANDA 2011

PLAN

INNLEDNING …………………………………………………………… ... ………… ... 3

1. DANNELSE AV ARBEIDSKAPITAL I VIRKSOMHETEN: ESSENS, VERDI OG ROLLE I FORRETNINGENS FINANSIELLE OG ØKONOMISKE AKTIVITETER

1.1 Arbeidskapital: konsept, økonomisk essens, sammensetning og struktur ………………………………………………………………………………… ..5.

1.2 Klassifisering av arbeidskapital og deres egenskaper i produksjonsprosessen ……………………………………………………………………… .. 12

1.3 Kilder til arbeidskapitaldannelse ……………………………… .18

2. BRUK AV AKTUELLE FOND I VIRKSOMHETEN

2.1 Indikatorer for effektivitet ved bruk …………………………………… ..21

2.2 Rasjonering av omløpsmidler ……………………………………………… 24

2.3 Måter å effektivisere bruken av arbeidskapital ... ... ... 25

3. MÅTER FOR Å ØKE BRUKEN AV AKTUELT UTSTYR PÅ VIRKSOMHETEN

3.1 Struktur og hovedkilder til finansiering av arbeidskapital ... ..27

3.2 Indikatorer for effektiviteten i bruken av arbeidskapital ………….… 36

KONKLUSJON ………………………………………………………………………… ..40

LISTE OVER BRUKT LITTERATUR …………………………………… ..43

Introduksjon

Omløpsmidler gir en uavbrutt sirkulasjon av foretakets midler. Strukturen på arbeidskapital har betydelige svingninger i individuelle bransjer. Det avhenger av sammensetningen av produksjonskostnadene, typen produksjon (enkelt, batch, masse), varigheten av produksjonssyklusen, hyppigheten og regelmessigheten av leveranser av materialverdier, vilkårene for salg av produkter.

Effektiv bruk av arbeidskapital avhenger av riktig bestemmelse av behovet for arbeidskapital. Å undervurdere verdien av arbeidskapital innebærer ustabilitet i den økonomiske situasjonen, avbrudd i produksjonsprosessen og en reduksjon i produksjon og fortjeneste. Overestimering av mengden arbeidskapital reduserer bedriftens evne til å foreta investeringer for å utvide produksjonen.

Dermed avhenger virksomhetens effektivitet og økonomiske stabilitet av bruken av sirkulerende eiendeler. Dessverre tar ikke lederne for mange kasakhstanske foretak oppmerksomhet til analysen av tilstanden til arbeidskapital, noe som sikrer en økning i lønnsomheten og den kompetente ledelsen helt i begynnelsen av virksomheten. Etter en stund blir det imidlertid åpenbart at veien ut av denne situasjonen er å utvikle en policy for forvaltning av omløpsmidler.

En stor mengde litteratur er viet til spørsmålet om å undersøke omløpsmidler. Hver forfatter tilbyr sin egen metode: fra en enkel beregning av hovedindikatorene for effektiviteten i bruken av arbeidskapital og til slutt med utviklingen av en hel policy for å administrere dem i sammenheng med deres hovedtyper. Det skal bemerkes at utviklingen av en arbeidskapitalstyringspolitikk i sammenheng med deres hovedtyper er nødvendig for store virksomheter med et bredt spekter av produkter, og derfor et stort antall varelager og et stort antall motparter. Noen elementer i en slik policy kan og bør imidlertid brukes i mellomstore og små bedrifter.

Gjennomføringen av gjør det mulig å øke lønnsomheten til driftsmidler, bestemme behovet for finansieringskilder, forbedre omsetningshastighetene, samt indikatorer for foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter, redusere kostnadene som følge av vedlikehold av driftsmidler og øke fortjenesten. Dette er hva som bestemmer den høye relevansen av temaet som er valgt for forskning.

Hensikten med kursarbeidet er å studere virksomhetens arbeidskapital og forbedring av dem.

For å oppnå dette målet ble følgende oppgaver satt:

1) vurdere funksjonene, sammensetningen og klassifiseringen av arbeidskapital, indikatorer for effektiviteten av bruken av dem;

2) studere og analysere stadiene i å bygge en arbeidskapitalstyringspolitikk generelt og i sammenheng med deres hovedtyper;

3) analysere fordeler og ulemper ved ulike kilder til finansiering av arbeidskapital, samt mekanismer for deres tiltrekningskraft.

Et foretak som opererer etter prinsippene om selvforsyning, er forpliktet til effektivt å forvalte sine egne sirkulerende eiendeler for å sikre rasjonell bruk av foretakets ressurser i sine viktigste produksjonsaktiviteter, for raskt å bestemme virksomhetens likviditet og betale gjeld i tide.

Effektiviteten ved å bruke arbeidskapital avhenger av mange faktorer. Blant dem kan man peke ut eksterne faktorer som påvirker uavhengig av virksomhetens interesser og aktiviteter, og interne, som virksomheten kan og bør aktivt påvirke. Eksterne faktorer inkluderer: den generelle økonomiske situasjonen, særegenheter ved skattelovgivningen, vilkår for å få lån og renter på dem, muligheten for målrettet finansiering, deltakelse i programmer finansiert over budsjettet. Med tanke på disse og andre faktorer kan selskapet bruke interne reserver for å rasjonalisere bevegelsen av arbeidskapital.

Å effektivisere bruken av arbeidskapital sikres ved å øke omsetningen i alle sirkulasjonsfaser. I tillegg er betydelige reserver for å øke effektiviteten i bruken av arbeidskapital innebygd direkte i selve bedriften.

1. Dannelse av arbeidskapital i bedriften: essensen, betydningen og rollen i foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter

1.1 Arbeidskapital: konsept, økonomisk essens, sammensetning og struktur

Arbeidskapital er den viktigste ressursen for å sikre virksomhetens nåværende funksjon. I prosessen med produksjon og økonomisk aktivitet trenger virksomheten de midlene som er nødvendige for produksjon av produkter, innkjøp av materialer, betaling av lønn, og deretter de midlene som er nødvendige for implementeringen. Dermed er arbeidskapital en kombinasjon av materielle og monetære midler som er nødvendige for at produksjonsprosessen for salg av produkter skal fungere normalt. I en virksomhets finansielle aktiviteter spiller omløpsmidler en ekstremt viktig rolle, bestemt av deres direkte innflytelse på slike resulterende indikatorer for dens økonomiske og økonomiske aktiviteter som solvens og finansiell stabilitet, volumet på kundefordringer, indikatorer på forretningsaktiviteter osv.

Sirkulerende eiendeler er gjenstander for arbeidskraft som brukes gjennom hele året, som går inn i produksjonsprosessen gradvis og fullstendig inngår i sammensetningen av produserte produkter eller fullstendig ødelagt, mister sin materielle form og materielt opphører å eksistere (for eksempel drivstoff, smøremidler, etc.). Dermed overfører arbeidskapitalen verdien til det opprettede produktet i løpet av en produksjonssyklus. Etter salg av produkter refunderes verdien av de brukte arbeidsgjenstandene (arbeidskapital) av foretakets inntekt, noe som skaper muligheten for fornyelse.

Arbeidskapital er verdien som er avansert i monetær form, som i prosessen med systematisk sirkulasjon av midler tar form av arbeidskapital og sirkulasjonsfond, som er nødvendig for å opprettholde kontinuiteten i sirkulasjonen og gå tilbake til sin opprinnelige form etter fullføring. De viktigste faktorene som bestemmer mengden arbeidskapital som brukes i produksjonen (arbeidskapital) er varigheten av produksjonssyklusen til produksjonsprodukter, nivået på arbeidsorganisasjon og utvikling av teknologi og perfeksjon av teknologien. Mengden sirkulasjonsmidler avhenger i sin tur hovedsakelig av betingelsene for salg av produkter, organisasjonsnivået for forsynings- og markedsføringssystemet. Samlingen av midler som er fremskudd til mobile midler (i konstant bevegelse) danner virksomhetens arbeidskapital. Fra ovennevnte bestemmelser kan vi konkludere med at arbeidskapital brukes til å kjøpe råvarer, komponenter og alle andre komponenter som er nødvendige for å organisere produksjonen; betaling for ressurser som forbrukes i produksjonsprosessen i form av strøm, drivstoff osv. betaling av lønn på tidspunktet for foretakets opprettelse; betaling av obligatoriske skatter og betalinger.

Omløpsmidler i kontanter akkumuleres på selskapets nåværende konto i form av kontanter. Disse beløpene må være tilstrekkelig til operativ bruk for de spesifiserte formålene. Dette er oppgaven med effektiv økonomisk styring av forretningsenheter. Mengden av selskapets arbeidskapital bør først og fremst være tilstrekkelig til å sikre kontinuitet i prosessene med sirkulasjon av penger, materielle ressurser og alle virksomhetene i bedriften. Dette krever tilgang på tilstrekkelig volum arbeidskapital i alle ledd av produksjon og salg. Mengden arbeidskapital skal opprettholdes på minimumskravet, som følger av kravene i økonomiregimet. I praksis er det nødvendig å balansere og ikke tillate mangel på arbeidskapital og deres overskudd.

Arbeidskapital i praksis med land med markedsøkonomi kalles ofte arbeidskapital. Disse begrepene er identiske i det meste av litteraturen. Det virker logisk når man vurderer arbeidskapital og arbeidskapital å ta hensyn til måten de gjenspeiles i balansen. I dette tilfellet skal driftskapital forstås som en balanseandel som avslører den aktuelle sammensetningen av foretakets eiendom, spesielt omløpsmidler eller omløpsmidler (vesentlige sirkulerende eiendeler, kundefordringer, gratis kontanter). Og under arbeidskapitalen - balanseforpliktelsen, som viser hvor mye midler (kapital) som er investert i den økonomiske aktiviteten til foretaket (egenkapital). Ellers er arbeidskapital mengden finansielle kilder som kreves for å danne driftsmidlene til en bedrift.

Et trekk ved sirkulerende eiendeler (kapital) er at de ikke blir brukt, ikke konsumert, men er avanserte i ulike typer løpende kostnader til en økonomisk enhet. Formålet med forskuddsbetalingen er å opprette nødvendige materielle reserver, etterslep, pågående arbeid, ferdige produkter og betingelser for salg. Forskuddbetaling betyr at de brukte midlene returneres til foretaket etter fullføring av hver produksjonssyklus eller krets, inkludert produksjon av produkter - salg - mottak av inntekt fra salg av produkter. Det er fra inntektene fra salget at den avanserte kapitalen blir tilbakebetalt og returnert til sin opprinnelige verdi.

Den økonomiske essensen av å sirkulere eiendeler som en økonomisk kategori og en komponent i produksjonen ligger i det faktum at de er i kontinuerlig bevegelse - en krets, i hvilken prosess de konsekvent endrer form, overgår fra penger til materiale, fra materiale til vare og fra vare til penger, dvs. .e. gå gjennom tre trinn i kretsen (fig. 1.1).

I den første fasen av sirkulasjonen fungerer sirkulerende eiendeler i monetær form. Denne fasen av sirkulasjonen av midler er forberedende. Det foregår i sirkulasjonssfæren. Hovedformålet deres er å betjene dannelsen av produksjonslagre med monetære ressurser. Videre, på produksjonsstadiet, tar de form av pågående arbeid, konsentrert på arbeidsplasser, individuelle teknologiske overganger, i lagre. På siste trinn går det nyopprettede ferdige produktet til lageret, og selges deretter til forbrukeren, og midlene som er investert i det returneres til den monetære formen. Det er en mulighet for neste investering av ressurser.

Figur 1.1 - Stadier av sirkulasjonen av arbeidskapital.

Tidsperioden hvor omsetningen av midler gjøres er varigheten av produksjonen og kommersiell syklus. Denne perioden består av tidsintervallet mellom betaling av penger for råvarer og materialer og mottak av penger fra salg av ferdige produkter. Lengden på denne perioden er påvirket av: foretakets utlån til kjøpere; perioden da råvarer og materialer er på lager; perioden med produksjon og lagring av ferdige produkter. Etter å ha fullført en krets, går sirkulerende eiendeler inn i en ny, og utfører dermed deres kontinuerlige sirkulasjon. Det er den konstante bevegelsen av arbeidskapital som er grunnlaget for en uavbrutt sirkulasjonsprosess.

En analyse av omsetningen til foretakets eiendeler viser at den avanserte verdien ikke bare konsekvent antar forskjellige former, men også hele tiden forblir i disse skjemaene i visse beløp. Med andre ord er den avanserte verdien i hvert gitt øyeblikk av sirkulasjonen i forskjellige deler samtidig i den monetære, produktive vareformen. Dermed er elementene i arbeidskapital en del av en kontinuerlig strøm av forretningstransaksjoner: kjøpet fører til en økning i varelager og leverandørgjeld; produksjon - til vekst av ferdige produkter; implementering - til en økning i kundefordringer og kontanter tilgjengelig og på nåværende konto. Denne syklusen av operasjoner gjentas mange ganger, og til slutt kommer det ned på kontantmottak og betaling.

Følgelig, som vist ovenfor, blir elementene i sirkulerende eiendeler kontinuerlig overført fra produksjonssfæren til sirkulasjonssfæren og igjen tilbake til produksjonen. Den ene delen av arbeidskapitalen er konstant i produksjonssfæren (varelager, pågående arbeid og så videre) og uttrykkes i materiell form, og den andre delen (uttrykt i monetær form) er i sirkulasjonssfæren (ferdige varer på lager, sendte produkter, fordringer, kontanter, verdipapirer og andre). Den første delen er de sirkulerende fondene, og den andre er sirkulasjonsfondene. Alle disse bestemmelsene tillater en dypere studie av sammensetning og struktur av arbeidskapital. Skille mellom sammensetning og struktur av arbeidskapital. Sammensetningen av sirkulerende eiendeler forstås som et sett med elementer som danner de sirkulerende eiendelene, og strukturen til sirkulerende eiendeler er forholdet mellom deres individuelle elementer. Mengden arbeidskapital som brukes i produksjonen bestemmes hovedsakelig av varigheten av produksjonssyklusene for produksjon av produkter, nivået på utvikling av teknologi, perfeksjon av teknologien og organisering av arbeidskraft. Mengden sirkulasjonsmidler avhenger hovedsakelig av vilkårene for salg av produkter og organisasjonsnivået for forsynings- og markedsføringssystemet.

Mengden av arbeidskapital, deres sammensetning og struktur avhenger av mange selskaper av produksjonsfaktorer, organisatorisk og økonomisk karakter: sektorens produksjonsegenskaper og aktivitetens art; kompleksiteten i produksjonssyklusen og varigheten; kostnadene ved varelager og deres rolle i produksjonsprosessen; leveringsbetingelser og dens rytme; prosedyren for oppgjør og oppgjør og betalingsdisiplin. Kretsløpende produksjonsmidler er en del av de sirkulerende eiendelene som er involvert i en produksjonsprosess, overfører straks verdien til produksjonskostnadene og krever kompensasjon for hver påfølgende produksjonssyklus.

Figur 1.2 - Sammensetningen av selskapets arbeidskapital.

De sirkulerende produksjonsmidlene til industribedrifter inkluderer en del av produksjonsmidlene (produksjonsmidler), hvis materielle elementer i arbeidsprosessen, i motsetning til de grunnleggende produksjonsmidlene, forbrukes i hver produksjonssyklus, og verdien overføres til arbeidsproduktet helt og umiddelbart.

I arbeidsprosessen gjennomgår de materielle elementene i sirkulerende eiendeler endringer i sin naturlige form og fysiske og kjemiske midler. De mister bruksverdien ettersom de konsumeres i produksjonen. Ny bruksverdi oppstår i form av produkter produsert av dem. Kretsløpende produksjonsmidler sikrer kontinuitet i produksjonsprosessen og sirkulasjonsfond - salg av produserte produkter på markedet og mottak av midler som garanterer selskapets velvære.

Denne økonomiske rollen som sirkulerer eiendeler bestemmer essensen, som ligger i behovet for å sikre at produksjonsprosessen og sirkulasjonsprosessen fungerer som den skal. Kretsløpende produksjonsmidler fungerer i produksjonssfæren og utgjør ca 80% i strukturen til sirkulerende eiendeler. Opplagsmidler utgjør 20%. Forholdet mellom disse to elementene i forskjellige bransjer er imidlertid ikke det samme og avhenger av varigheten av produksjonssyklusen, størrelsen på varelagerene, spesialiseringsnivået og en rekke andre faktorer.

De sirkulerende produksjonsmidlene inkluderer arbeidsgjenstander som forbrukes fullstendig i løpet av en produksjonssyklus og overfører verdien helt til kostnaden for ferdige varer. Dette er produksjonslager av råvarer, materialer, halvfabrikata, drivstoff, energi, containere, reservedeler, pågående arbeid og utsatte utgifter. Avhengig av hvilken rolle produksjonslagrene spiller, blir de i produksjonsprosessen delt inn i følgende grupper: råvarer og basismaterialer, hjelpematerialer, innkjøpte halvfabrikata, avfall (retur), drivstoff, emballasje og containermaterialer, reservedeler, lavverdige og brukte gjenstander.

Råvarer og grunnleggende materialer er arbeidsgjenstandene som produktet er laget av (de danner materialets grunnlag for produktet). Samtidig kalles råvarer produkter fra jordbruk og gruvedrift (korn, bomull, melk, etc.), og materialer er produkter fra produksjonsindustrien (sukker, tekstiler osv.). Hjelpematerialer er materialer som brukes til å påvirke råvarer og materialer for å gi produktet visse forbrukeregenskaper eller for å ta vare på arbeidsredskaper og forenkle produksjonsprosessen (løk, paprika og annet krydder i pølseproduksjon, smøremidler osv.).

Bedriften produserer ikke bare produkter, men selger dem, og har i tillegg til sirkulerende produksjonsmidler også sirkulasjonsmidler. Sirkulasjonsfond - mengden midler til et foretak som er investert i prosessen med å selge produkter og er nødvendig for å betjene denne prosessen. Opplagsmidlene inkluderer: ferdige produkter i bedriftens lager (ligger i bedriftens lager i påvente av implementering); ubetalte fraktede produkter (inkluderer produkter som selges på kreditt og produkter hvis betalingsperiode er forfalt, veksten av den siste komponenten av sendte varer påvirker foretakets økonomiske tilstand negativt, siden det krever involvering av ytterligere midler i omløp); selskapets frie midler på nåværende konto og midler i uferdige oppgjør (forskuddsbetaling av selskapet til leverandører, på lønn osv.); kundefordringer - gjeld fra foretaket fra juridiske enheter, enkeltpersoner og staten; utsatte utgifter er ikke-vesentlige deler av arbeidskapitalen, inkludert kostnadene ved å klargjøre og mestre nye produkter, som produseres i en gitt periode (kvartal, år), men tilskrives fremtidige produkter (for eksempel kostnadene ved å designe og utvikle teknologi for nye typer produkter, for omlegging av utstyr osv.).

Tabell 1.1 - Sammensetning av arbeidskapital i henhold til deres funksjonelle rolle i produksjonsprosessen

Arbeidskapitalgruppe	Sammensetning av midler inkludert
1. Omsettelig produksjonsmidler	1.1 Produksjonslager, inkludert: råvarer som er produkter fra utvinningsindustrien; materialer som er produkter som allerede har gjennomgått en viss behandling. De er hoved- og hjelpestoffer. De viktigste er materialer som er direkte en del av det produserte produktet (metall, stoff); Hjelpematerialer er materialer som ikke er en del av det ferdige produktet, men som er nødvendige for å sikre en normal produksjonsprosess (for eksempel smøremiddel for utstyr). halvfabrikata - produkter ferdigbehandlet ved en prosesseringsenhet og overført for behandling til en annen prosesseringsenhet. Halvfabrikata kan være egne og kjøpes. Hvis halvfabrikata ikke produseres i vårt eget foretak, men kjøpes fra et annet foretak, klassifiseres de som innkjøpte halvfabrikata og inngår i produksjonsbeholdningen
Arbeidskapitalgruppe	Sammensetning av midler inkludert
1.2 Arbeid pågår er et produkt (arbeid) som ikke har gått gjennom alle trinnene (faser, omfordelinger) som den teknologiske prosessen gir, samt ufullstendige produkter som ikke har bestått tester og teknisk aksept. 1.3 Utsatt utgift er utgifter for en gitt periode, med tilbakebetaling på bekostning av kostnadene for påfølgende perioder, knyttet til den potensielle forberedelsen av produksjon av nye typer produkter og deres utvikling.
anke	2.1 Ferdige produkter i lagrene til bedriften 2.2 Produkter sendt, men ennå ikke betalt for 2.3 Kundefordringer - kundefordringer fra kjøpere for sendte og solgte ferdige produkter 2.4 Kontanter: pengeboks; brukskonto

Følgende faktorer påvirker verdien av virksomhetens arbeidskapital og omsetningshastigheten: bedriftens størrelse (liten, middels, stor); aktivitetens art (detaljhandel, engroshandel osv.); varigheten av produksjonssyklusen; geografi av forbrukere og leverandører; kundenes solvens; antall og utvalg av forbrukte typer ressurser; betalingssystem for varer; regnskapsprinsipper for handelsforetaket; vekstrater for salg av varer; nivået på priser og inflasjon; andelen av verdiskapningen i prisen på produktet osv. Bedriftens omløpsmidler utfører to funksjoner: produksjon og oppgjør. Å utføre en produksjonsfunksjon, arbeidskapital, fremgang i arbeidskapitalmidler, opprettholde kontinuiteten i produksjonsprosessen og overføre verdien til det produserte produktet. Etter fullført produksjon passerer sirkulerende eiendeler i sirkulasjonssfæren i form av sirkulasjonsfond, der de utfører den andre funksjonen, som består i å fullføre sirkulasjonen og konvertere sirkulerende eiendeler fra en vareform til penger.

Virksomhetens rytme, sammenheng og høy ytelse avhenger i stor grad av tilgjengeligheten av arbeidskapital. Mangel på bevilgede midler til kjøp av varelager kan føre til reduksjon i produksjonen, unnlatelse av å oppfylle produksjonsprogrammet. Overdreven omlegging av midler til reserver som overstiger det faktiske behovet, fører til at ressursene blir dødelige, og at de er ineffektive.

Siden arbeidskapital inkluderer både materielle og monetære ressurser, avhenger ikke bare prosessen med materialproduksjon, men også den økonomiske stabiliteten i bedriften, organisasjonen og brukseffektiviteten.

Bedriftens sirkulerende eiendeler er utformet for å sikre kontinuerlig bevegelse i alle faser av sirkulasjonen for å dekke behovene til produksjon i monetære og materielle ressurser, for å sikre at beregningene er aktuelle og fullstendige, for å øke effektiviteten ved bruk av sirkulerende eiendeler. Omsetningsverdiene til en handelsvirksomhet er klassifisert i henhold til tre prinsipper: organisering, dannelseskilde, bruksart. I henhold til prinsippet om å organisere arbeidskapital er de delt inn i standardiserte og ikke-standardiserte. Den økonomiske nødvendigheten av å dele sirkulerende eiendeler i standardiserte og ikke-standardiserte følger av de grunnleggende prinsippene for økonomi - glatthet, økonomisk regnskap og tilgjengeligheten av finansielle reserver.

Normalisert arbeidskapital er pengene som kreves for et minimum lagerbeholdning og for å sikre en uavbrutt produksjonsprosess og produktsalg. De består av varelager, pågående arbeid, forhåndsbetalte utgifter og ferdige varer. Ikke-standardiserte omløpsmidler - sendte varer, kontanter, kundefordringer og andre eiendeler. De standardiserte eiendelene inkluderer de sirkulerende eiendelene som sikrer kontinuitet i produksjonen og bidrar til effektiv ressursbruk. Dette er produksjonsbeholdninger, utsatte utgifter, pågående arbeid, ferdige varer på lageret, samt kontanter tilgjengelig og under transport.

Kontanter på nåværende konto, leverte produkter, kundefordringer klassifiseres som ikke-standardisert arbeidskapital. Den normaliserte arbeidskapitalen bestemmes av den økonomiske planen til handelsforetaket og avhenger av bransjen til bedriften. I detaljhandel og engroshandel er dette midler investert i nåværende lagringsvarer som ligger i bedrifter og i transitt, emballasje, forskuddsbetalte utgifter, drivstoff og drivstoff, materialer til husholdningsbehov, kontanter ved kontantbordet og på vei, varer som sendes, oppgjørsdokumenter for som ikke blir overlevert til banken for innsamling innen angitt periode.

I offentlig servering - kontanter, midler til lager av råvarer og produkter, drivstoff og andre eiendeler. I innkjøpsorganisasjoner - midler investert i anskaffelsesprodukter, anskaffelsescontainere, kontanter og andre eiendeler. I nærings- og husholdningsbedrifter - midler investert i lager av råvarer, ferdige varer, pågående arbeid, materialer og drivstoff. I datterselskaper i landbruket - midler som er avansert for pågående arbeid, frø, ungdyr, produksjonslager, kontanter. Andre elementer i sirkulasjonsfond tilhører ikke-standardisert arbeidskapital, dvs. produkter sendt til forbrukere, men ennå ikke betalt for i form av kontanter og betalinger. For denne typen investeringer er ikke standarder etablert, og planlagte kilder for hver selvbærende organisasjon er ikke gitt. Beløpene i uferdige oppgjør (fraktede varer) er ikke standardiserte, siden verdien er gjenstand for systematiske endringer.

Egen arbeidskapital for disse investeringene tildeles ikke. Likevel skiller ikke beløpene i uferdige oppgjør seg i vesentlig grad fra andre standardiserte fond, siden disse investeringene hovedsakelig skyldes bedriftens normale driftsforhold. Kilden til disse midlene er kreditt. Fraværet av normer betyr imidlertid ikke at størrelsen på disse elementene i arbeidskapital kan endres vilkårlig og uendelig, og at det ikke er kontroll over dem. Den nåværende prosedyren for oppgjør mellom foretak gir et system med økonomiske sanksjoner fra staten mot manglende betaling.

Innenlandsk praksis innebærer rasjonering, det vil si etablering av planlagte aksjekurser og standarder for elementene i arbeidskapital, med unntak av sendte varer, kontanter og midler i beregningene. Størrelsen på ikke-standardisert arbeidskapital bestemmes umiddelbart. Inndelingen av arbeidskapital i egen og likestilt med egen, lånt og lånt indikerer opprinnelseskilder og former for å gi virksomheten arbeidskapital til permanent eller midlertidig bruk. Kildene til dannelsen av arbeidskapital (figur 1.3) kan ikke skilles fra i prosessen med kapital sirkulasjon. Så i løpet av produksjonen brukes ikke informasjon om midlene på bekostning av hvilke forbrukte råvarer og materialer ble kjøpt. Systemet for dannelse av arbeidskapital påvirker imidlertid omsetningshastigheten, bremser eller fremskynder den. I tillegg er arten av dannelseskildene og prinsippene for ulike bruksmåter for egen og lånt arbeidskapital arbeidskapital og total kapital.

Figur 1.3 - Kilder til finansiering av virksomhetens arbeidskapital.

Den rasjonelle dannelsen og bruken av sirkulerende eiendeler har en aktiv innflytelse på produksjonsforløpet, på de økonomiske resultatene og den økonomiske tilstanden til foretaket, noe som gjør det mulig å oppnå suksess med den minste mengden sirkulerende eiendeler som kreves under disse forholdene.

Egen arbeidskapital dannes på bekostning av selskapets egenkapital (autorisert kapital, reservekapital, akkumulert overskudd osv.). Vanligvis er mengden egenkapital definert som forskjellen mellom egenkapital og anleggsmidler. For normal tilførsel av økonomisk aktivitet med sirkulerende eiendeler, settes verdien til 30-40% av verdien av egenkapitalen. Egen arbeidskapital er i permanent bruk. Bedriftens behov for egen arbeidskapital er et planleggingsobjekt og gjenspeiles i finansplanen.

Mangel på egne aktiva i omløp kan oppstå som et resultat av en rekke årsaker som er avhengige og ikke avhengige av virksomheten i bedriften. Det kan hende at foretaket ikke garanterer sikkerheten til egne sirkulerende eiendeler, det vil si å miste et visst beløp, slik at overskuddstap, ulovlig omdirigering av sirkulerende eiendeler, for eksempel for behov for kapitalbygging, manglende fortjeneste. Ulike typer stabile forpliktelser (for eksempel restitusjoner med minimumslønn til ansatte, statlige ikke-budsjettmessige midler til sosiale bidrag) blir referert til som likestilt med selskapets egne sirkulerende eiendeler. Bedriftens behov for arbeidskapital endres stadig. Egen arbeidskapital og likestilt med dem stabile forpliktelser dekker selskapets minste behov for arbeidskapital. På grunn av en rekke objektive årsaker (inflasjon, vekst i produksjonsvolum, forsinkelser i betaling av kunders regninger osv.) Har selskapet imidlertid midlertidige tilleggsbehov for arbeidskapital.

I disse tilfellene er den økonomiske støtten til økonomisk aktivitet ledsaget av tiltrekningen av lånte kilder. Strukturen på lånt arbeidskapital inkluderer kortsiktige (mindre enn ett år) banklån, samt lån. De blir levert til bedriften for midlertidig bruk mot et gebyr. Den tiltrukkede arbeidskapitalen kan dannes på bekostning av restanse på betaling for strøm, kommunikasjonstjenester og andre kortfristede leverandørgjeld. Leverandørgjeld er en ikke-planlagt og shareware-lånt kilde til virksomhetens driftskapital, siden forsinkede utbetalinger kan føre til bøter og en reduksjon i selskapets økonomiske resultat. I tillegg kan virksomhetens arbeidskapital klassifiseres etter en rekke andre hovedegenskaper (tabell 1.2).

Tabell 1.2 - Klassifisering av virksomhetens arbeidskapital.

	Typer arbeidskapital
1. Ved funksjonell rolle i produksjonsprosessen	sirkulerende produksjonsmidler; sirkulasjonsfond
2. På prinsippet om å organisere planlegging og ledelseskontroll	standardisert; ustandardisert
3. Av dannelseskilder	egenkapital; likestilt med sine egne; involverte midler; lånte midler
4. Etter bruken	aksjer; uferdig produksjon; Fremtidige utgifter; ferdige produkter; penger; fordringer; andre eiendeler
Klassifisering av arbeidskapital	Typer arbeidskapital
5. Etter grad av likviditet	absolutt likvide midler; raskt solgte midler; langsomme midler
6. Etter graden av risiko ved kapitalinvestering	med minimal investeringsrisiko; med lav investeringsrisiko; med en gjennomsnittlig investeringsrisiko; med høy investeringsrisiko

Inndelingen av arbeidskapital i raskt solgt og sakte solgt er ikke absolutt og avhenger av den spesifikke reelle situasjonen som utvikler seg i hver gitt rapporteringsperiode for foretaket. Det kan hende at saldoen av ferdige produkter på lageret til bedriften selges raskere (mot kontanter) enn forfallet til kundefordringer vil komme. Derfor er det for hver bedrift og for hver enkelt periode sin egen individuelle gruppering av eiendeler i henhold til graden av likviditet. I sammensetningen av arbeidskapital er det mulig å skille, i henhold til graden av likviditet (hastigheten på konvertering til kontanter), raskt realiserbare (svært likvide) og sakte realiserbare (lav likvide) midler eller eiendeler.

Førsteklasses likviditet, dvs. som er i umiddelbar beredskap for oppgjør er midler tilgjengelig eller på en løpende konto. Raske eiendeler inkluderer også kortsiktige finansielle investeringer, reelle kundefordringer, varer kjøpt for videresalg. Sakte realiserbare sirkulerende eiendeler er pågående arbeid, foreldede varer på lageret, tvilsom gjeld. Når det gjelder finansiell risiko, er denne gruppen den minst attraktive når det gjelder kapitalinvesteringer.

Finanspolitikken som føres av staten kan hindre eller stimulere den normale produksjonen og økonomiske aktivitetene til virksomheter, inkludert den rasjonelle bruken av arbeidskapital. En viktig rolle i dette hører til skattepolitikken til staten. Dermed fører tilskrivningen av en rekke avgifter til produktkostnadene (verk, tjenester), særegenheter ved å betale merverdiavgift til budsjettet, og forskuddsbetaling av inntektsskatt til at virksomhetens arbeidskapital blir omdirigert til ikke-produksjonskostnader. Dette tvinger bedrifter til å ty til lån til høye renter, se etter ikke planlagte kilder til midler og bryte økonomisk disiplin. Omlegging av arbeidskapital fører til en nedgang i omsetningen, reduserer virksomhetens effektivitet, forverrer den økonomiske tilstanden.

Organiseringen av selskapets arbeidskapital inkluderer nødvendigvis en systematisk kontroll over deres sikkerhet og effektivitet ved bruk gjennom revisjoner og undersøkelser basert på statistiske data, drifts- og regnskapsrapporter.

Påvirkning av virksomhetens omfang og typer aktivitet på sammensetning og struktur av arbeidskapital.

Det er en direkte sammenheng mellom aktivitetene i bedriftens produksjonssyklus og deres behov for arbeidskapital. Jo lenger syklusen er, jo mer sirkulerende eiendeler er involvert i deres kontinuerlige sirkulasjon. I bedrifter i næringer som skipsbygging, tung- og kraftteknikk og andre utvides syklusen i årevis.

I bedrifter med en kort produksjonssyklus (i gruvedrift, lys, næringsmiddelindustri osv.) Beregnes syklusvarigheten i uker eller til og med dager. Men i alle fall krever beregningen av behovet for arbeidskapital nøye oppmerksomhet, siden feil kan føre til økte kostnader eller til og med forstyrrelser i foretakets produksjonsaktiviteter.

Arbeidskapital er en av bestanddelene av foretakets eiendom. Tilstanden og effektiviteten i bruken av dem er en av hovedbetingelsene for en vellykket drift av bedriften. Utviklingen av markedsforhold bestemmer nye forhold for deres organisasjon. Høy inflasjon, manglende betaling og andre krisefenomener tvinger bedriftene til å endre sin politikk i forhold til arbeidskapital, å lete etter nye kilder til påfylling, å studere problemet med effektivitet i bruken.

Strukturen til selskapets omløpsmidler avhenger av bransjen. For eksempel, hvis et selskap forvalter eiendom og mottar inntekter fra å leie det ut, vil volumet av omløpsmidler i forhold til selskapets balansevaluta være minimalt. Åpenbart for en slik virksomhet er oppgaven med effektiv bruk av sirkulerende eiendeler ikke så viktig, og mest sannsynlig vil den ikke ha et utviklet system for forvaltning av sirkulerende eiendeler. Samtidig avhenger den økonomiske og økonomiske tilstanden til industrielle og kommersielle foretak i stor grad av effektiv styring av volumet av varelager og mengden fordringer. Handelsselskaper er representert på det kasakhstanske markedet, som posisjonerer seg som "butikker som har alt". De har faste aksjer på mer enn 30 tusen handelsnavn. Dette påvirker selvfølgelig omløpsmidler.

En betydelig del av produksjonsbedriftene jobber på bestilling og lagrer ikke store lagre med ferdige produkter. Industriens innflytelse på strukturen til selskapets omløpsmidler kan vurderes av omsetningsindikatorene, som karakteriserer forholdet mellom verdien på den tilsvarende eiendelen og den gjennomsnittlige daglige inntekten (tabell 1.3).

Tabell 1.3 - Innflytelse av næringstilknytning på strukturen til omløpsmidler.

Sammensetningen av kortsiktige finansielle investeringer, midler i oppgjør og midler i selskapets balanse avhenger praktisk talt ikke av profilen til hovedaktiviteten til selskapet (produksjon eller handel og aktivitetens mellomliggende karakter). Sammensetningen av materialet og materialelementene til bedriftens eiendom varierer betydelig avhengig av typen aktivitet. Så hvis selskapets hovedaktivitet er av produksjonsmessig karakter, vil den viktigste delen av eiendomsaksjene være aksjer av produksjonsart og lagre av ferdige varer.

I forsynings-, handels- og formidlingsfirmaet vil hovedandelen av eiendomsaksjer være varer beregnet for salg.

1.3 Kilder til arbeidskapitaldannelse

Kildene som sirkulerende eiendeler er dannet av reflekteres i balansen. Tradisjonelle kilder til organisasjonens arbeidskapitaldannelse kan deles inn i følgende grupper:

· Egne kilder - egenkapital;

· Midler som tilsvarer deres egne stabile forpliktelser;

· Lånte kilder - kortsiktige banklån;

· Varekreditt;

· Tiltrakte midler - leverandørgjeld til bedriften.

Egne kilder er de viktigste, siden den økonomiske stabiliteten i organisasjonen avhenger av deres andel i den totale finansieringen av omløpsmidler. Egen arbeidskapital gir eiendomsmessig og operativ uavhengighet og dannes fra midlene til autorisert kapital, tilleggskapital, reservekapital, samt øremerkede inntekter og finansiering, samt beholdt inntjening.

Opprinnelig utføres dannelsen av egenkapital på tidspunktet for organisasjonen. Den er utstyrt med faste og sirkulerende eiendeler som er nødvendige for gjennomføring av kommersiell virksomhet i det beløpet som er bestemt av de inngående dokumentene. Avhengig av organisatoriske og juridiske former dannes den autoriserte (andel, aksjekapital) kapital for disse formålene, som refererer til kommersielle organisasjoner - forretningsenheter, forretningspartnerskap og produksjonskooperativer, eller autorisert kapital - ved enhetlige og føderale statlige virksomheter.

En del av midlene som grunnleggerne investerer, brukes til å kjøpe varelager som går inn i produksjon for produksjon av omsettelige produkter, ytelse av arbeid og levering av tjenester. Fram til mottak av inntekt fra salg av produkter (verk, tjenester), fungerer arbeidskapital som en finansieringskilde for nåværende produksjonskostnader.

I fremtiden kan påfyll av arbeidskapital som organisasjonen fremmer for å gjenoppta produksjonssyklusen utføres på bekostning av inntektene fra salg av produkter og dets egne midler som organisasjonen mottar i løpet av aktivitetene, hovedsakelig på grunn av en del av beholdt inntjening, som er rettet mot å fylle på arbeidskapital og finansiere dem gevinst. Det avhenger både av den akkumulerte beholdte inntjeningen fra tidligere år, de økonomiske resultatene for inneværende år, de planlagte områdene med overskuddsbruk (investering i kapitalinvesteringer, inntektutbetalinger til eiere, forbruk av ansatte, til sosiale behov osv.), Og av endringer i standarden på arbeidskapital. midler, fra mulighetene for å tiltrekke seg andre kilder.

Under organisasjoner med full økonomisk uavhengighet, når organisasjoner er utstyrt med brede makter til å forvalte sin egen eiendom, inkludert pengemidler, kan andre kapital være i omsetningen i form av midlertidig ubrukte midler.

Midlene til disse fondene, som har et bestemt formål, under moderne forhold er involvert i den nåværende omsetningen for anskaffelse av varelager, dekker kostnadene knyttet til den sesongmessige produksjonen, særegenheter ved forsendelse av ferdige produkter, detaljene ved betaling, etc.

Alt dette bryter med prinsippet om målrettet bruk av de børsnoterte midlene. Imidlertid, i en ustabil økonomisk situasjon, lar denne måten deg utvide finansielle investeringer i arbeidskapital og samtidig løse problemet med å stabilisere mengden egenkapital investert i den nåværende omsetningen. Denne veien reduserer til en viss grad organisasjonenes avhengighet av lånte midler og fører til slutt til en økning i solvens og likviditet.

I tillegg til sine egne kilder til påfyll av arbeidskapital, har hver økonomisk enhet midler lik sine egne. Dette er de såkalte stabile forpliktelsene som ikke tilhører organisasjonen, men som i kraft av den etablerte prosedyren for forlik er konstant i omsetning og brukes ganske lovlig. Minimumskonstant stabilt gjeld står alltid til rådighet for organisasjonen og brukes som en ekstra finansieringskilde for økonomiske aktiviteter og dannelse av egen arbeidskapital. Bærekraftige forpliktelser inkluderer:

· Minimumsoverskudd på overføringslønn, som skyldes et naturlig avvik mellom opptjeningsperioden og utbetalingsdatoen;

· Etterskudd til budsjettet for visse typer skatter, hvis opptjening skjer før forfallsdatoen;

· Minimum gjeld på reserver for å dekke kommende utgifter og betalinger;

· Minste gjeld til kjøpere for pant for emballasje;

· Gjeld til kunder for forskudd og delvis betaling (forskuddsbetaling) av produkter.

I tillegg til egne og tilsvarende økonomiske ressurser inkluderer organisasjonens opplag lånte midler, som er basert på kortsiktige banklån og lån. Lånte kilder for påfyll av arbeidskapital inkluderer tradisjonelt kortsiktige lån fra forretningsbanker, som utstedes på grunnlag av låneavtaler. De brukes til å lage sesongmessige lagre av råvarer og forsyninger, en midlertidig mangel på egen arbeidskapital, etc.

Kommersielle lån er lån fra andre organisasjoner, som gis i form av lån, forskudd og gjeldsbrev for oppgjørstransaksjoner.

Til tross for den økende rollen som lånte midler har i dannelsen av arbeidskapital, er ikke alle organisasjoner i stand til å tiltrekke seg lånte midler for å fylle på dem, noe som er forbundet med de høye kostnadene ved kredittressurser.

Det skal bemerkes at bruken av en veksel som betalingsmiddel ennå ikke har fått riktig distribusjon.

I mellomtiden er tiltrekningen av lånte midler økonomisk forsvarlig, siden den dekker organisasjonens midlertidige tilleggsbehov for arbeidskapital.

Midlene som organisasjonen tiltrekker seg til den økonomiske omsetningen inkluderer leverandørgjeld - i hovedsak en gratis monetær ressurs som kommer fra den eksisterende prosedyren for betaling for ferdige produkter og tjenester. I motsetning til stabile forpliktelser er ikke leverandørgjeld en planlagt kilde til arbeidskapitaldannelse. I de fleste tilfeller oppstår imidlertid leverandørgjeld som et resultat av brudd på oppgjør og betalingsdisiplin og på grunn av organisasjonens manglende overholdelse av betalingsbetingelsene for produkter og oppgjørsdokumenter.

2. Bruk av arbeidskapital i virksomheten

2.1 Ytelsesindikatorer

Som karakteriserer essensen av arbeidskapital, bør det bemerkes at arbeidskapital ikke bare overfører verdien til produkter i løpet av driftssyklusen (fra det øyeblikket du kjøper råvarer, materialer og andre typer ressurser til det øyeblikket penger mottas fra salg av produkter), men inkluderer også kontanter og disse eiendelene som i normal drift av foretaket blir konvertert til kontanter innen ett år fra balansedagen.

Driftssyklusen i bedriften består av følgende trinn: kjøp av råvarer, materialer og andre lignende verdier og betaling av leverandørregninger;

bearbeiding av råvarer og materialer for å oppnå salgbare produkter og godtgjørelse til arbeidere på bekostning av tilgjengelige midler;

salg av ferdige produkter og presentasjon av betalingsdokumenter til kjøpere;

mottak av midler fra kjøpere for solgte produkter.

Å redusere tiden på tvers av alle trinn i denne syklusen er avgjørende for effektiv arbeidskapitalstyring. Hvis det er mulig å betale for varer (produkter) etter salget, kan behovet for arbeidskapital være mye mindre. Denne bestemmelsen gjelder forretningsenheter og andre.

Effektiv bruk av arbeidskapital i industribedrifter er preget av tre hovedindikatorer.

Omsetningsgrad , som bestemmes ved å dividere salgsvolumet av produkter i grossistpriser med den gjennomsnittlige saldoen av arbeidskapital i bedriften:

Ko \u003d Pn / CO,

hvor Ko, - forholdet mellom omsetning av arbeidskapital, omsetning;

Рп - volum solgte produkter, tenge;

СО - gjennomsnittlig saldo av arbeidskapital, tenge;

Omsetningsforholdet karakteriserer antall kretsløp laget av et foretaks sirkulerende eiendeler i en viss periode (år, kvartal), eller viser volumet av solgte produkter per 1 sirkulerende eiendel. Det kan sees av formelen at en økning i antall omdreininger fører til en økning i produksjonsproduksjonen med 1 prosent arbeidskapital, eller til at det kreves en mindre mengde arbeidskapital for å bruke på samme produksjonsvolum.

Lastfaktor arbeidskapital, hvis verdi er gjensidig av omsetningsforholdet. Det karakteriserer mengden arbeidskapital brukt på en del solgte produkter:

Кз \u003d СО / Рп

Varigheten av en omsetning i dager , som deler antall dager i perioden med omsetningsforholdet til.

hvor D er antall dager i perioden (360, 90).

Jo kortere varigheten av omsetningen til sirkulerende eiendeler eller jo større antall kretser de lager med samme volum solgte produkter, jo mindre kreves det sirkulerende eiendeler, og omvendt, jo raskere sirkulerende eiendeler lager en krets, jo mer effektivt blir de brukt.

Effekten av å akselerere omsetningen til sirkulerende eiendeler kommer til uttrykk i utgivelsen, og reduserer behovet for dem i forbindelse med forbedring av bruken av dem. Skille mellom absolutt og relativ frigjøring av arbeidskapital.

Den absolutte utgivelsen gjenspeiler en direkte reduksjon i behovet for arbeidskapital.

Den relative utgivelsen gjenspeiler både en endring i mengden arbeidskapital og en endring i volumet på solgte produkter. For å bestemme det, må du beregne behovet for arbeidskapital for rapporteringsåret, basert på den faktiske salgsomsetningen for denne perioden og omsetningen i dager året før. Forskjellen gir mengden frigjorte midler.

På scenen for å skape produksjonslager - innføring av økonomisk berettigede aksjekurser; tilnærming av leverandører av råvarer, halvfabrikata, komponenter osv. til forbrukerne; utbredt bruk av direkte langsiktige forhold; utvidelse av lagersystemet for materiell og teknisk støtte, samt engroshandel med materialer og utstyr; kompleks mekanisering og automatisering av lasting og lossing i lager.

På sirkulasjonsstadiet - bringe forbrukerne av produkter nærmere produsentene; forbedring av oppgjørssystemet; en økning i volumet av solgte produkter på grunn av oppfyllelse av ordrer gjennom direkte kommunikasjon, tidlig utgivelse av produkter, produksjon av produkter fra lagrede materialer; nøye og rettidig valg av sendte produkter etter lodd, sortiment, transittrate, forsendelse i strengt samsvar med de inngåtte avtalene.

Hvor lang tid det er midler under pågående arbeid avhenger av varigheten av produksjonssyklusen, økningstakten i pågående arbeidskostnader og antall dager i den kommende perioden.

Behovet for ressurser for eksperimentelt og eksperimentelt arbeid, for reparasjons- og vedlikeholdsbehov osv., Beregnes separat.

Den totale etterspørselen etter arbeidskapital bestemmes ved å oppsummere kravene til individuelle typer. Denne beregningen kan gjøres i henhold til følgende ordning: den gjennomsnittlige årlige verdien av arbeidskapitalen for rapporteringsperioden multiplisert med forholdet mellom vekstrater for økonomisk aktivitet (handel, produksjon osv.) Og vekstraten for den gjennomsnittlige årlige verdien av anleggsmidler i henhold til data for de siste 2-3 årene ...

2.2 Rasjonering av arbeidskapital

Arbeidskapitalen, som angitt i balansen, inkluderer varelager, produksjonslager, pågående arbeid og ferdige varer, forskuddsbetalte utgifter, kundefordringer (fakturaer presentert for betaling), kontanter (kontant, ved avregning bankkontoer, andre kontoer).

For hvert foretak bestemmes den totale arbeidskapitalen og dens struktur av de spesifiserte komponentene (andelen av visse typer arbeidskapital i deres totale verdi for kvartalsdatoer i gjennomsnitt per år).

Prosessen med å utvikle økonomisk forsvarlige verdier av sirkulerende eiendeler som er nødvendige for å organisere en normal virksomhet, kalles standardisering av sirkulerende eiendeler. Dermed er rasjonering av arbeidskapital å bestemme hvor mye arbeidskapital som kreves for dannelse av konstant minimum og samtidig tilstrekkelige lagre av materielle eiendeler, irreduserbare balanser av pågående arbeid og annen arbeidskapital. Rasjonering av arbeidskapital hjelper til med å identifisere interne reserver, redusere varigheten av produksjonssyklusen og raskere selge ferdige produkter.

Sirkulerende eiendeler i produksjonsbeholdninger, pågående arbeid - saldoen av ferdige produkter i lagrene til bedriften normaliseres. Dette er standardisert arbeidskapital. Resten av elementene i arbeidskapital kalles ikke-standardisert.

I prosessen med å standardisere arbeidskapitalen bestemmes hastigheten og standarden på arbeidskapitalen.

Arbeidskapitalrenter karakteriserer minimum lagerbeholdning i bedriften og beregnes i dager med lager, aksjekurser for deler, spenning per regningsenhet, etc.

Arbeidskapitalrenten er produktet av arbeidskapitalrenten ved hjelp av indikatoren, hvis hastighet bestemmes. Beregnet i tenge.

Rasjonering av arbeidskapital er grunnlaget for en rasjonell bruk av økonomiske eiendeler i en virksomhet. Den består i utviklingen av rimelige normer og standarder for deres utgifter, som er nødvendige for å skape konstante minimumsbeholdninger for en smidig drift av bedriften.

I henhold til planleggingsgraden er arbeidskapitalen delt inn i standardisert og ikke-standardisert.

I praksis brukes tre hovedmetoder for standardisering av arbeidskapital: analytisk, koeffisient og direkte telling.

Dermed er rasjonering av arbeidskapital en nødvendig forutsetning for å bestemme den tilstrekkelige minimumsmengden av midler for å sikre en effektiv drift av bedriften som helhet.

2.3 Måter å effektivisere bruken av arbeidskapital på

I dette kursarbeidet blir det lagt stor vekt på styring av arbeidskapital (kontanter, markedsverdipapirer), kundefordringer, leverandørgjeld, periodiseringer og andre midler for kortsiktig finansiering. Å løse disse problemene er av største betydning. Det er i denne retningen hovedproblemet med økonomistyring manifesteres tydeligst: valget mellom lønnsomhet og sannsynligheten for insolvens når verdien av selskapets eiendeler blir mindre enn leverandørgjeld.

Det er tilrådelig for den finansielle tjenesten til foretaket å hele tiden overvåke rekkefølgen av finansieringen av eiendeler, ved å velge en av flere metoder som eksisterer i praksis (finansiering av kortsiktige og langsiktige lån eller hovedsakelig på en av disse måtene, kompensasjon for eiendeler med forpliktelser med lik løpetid).

Indikatorer på bevegelse av arbeidskapital, deres forhold til andre komponenter i foretakets kapital anbefales av regjeringen for å studere den økonomiske stabiliteten og forretningsaktiviteten til bedriften.

Når man skal vurdere arbeidskapitalen til en bedrift, er det nødvendig å analysere indikatorene for finansiell stabilitet grundig de siste årene. Disse dataene bør, i likhet med mange andre indikatorer, tas i betraktning for å vurdere ytelsen til foretaket og eksterne brukere av rapportering, som investorer, aksjonærer og kreditorer.

Det handler om å studere:

forholdet mellom lånte og egne midler. Forholdet mellom alle forpliktelser og egenkapital, som må være mindre enn 0,7. Hvis denne verdien overstiger 0,7, indikerer dette et tap av finansiell stabilitet;

egenkapitalandel. Forholdet mellom egne aktiva i omløp og deres totale verdi. Den nedre grensen er -0,1. Jo høyere denne indikatoren (ca. 0,5), jo bedre er den økonomiske tilstanden til bedriften;

manøvreringsevnen til egne sirkulerende eiendeler.

Forholdet mellom egen arbeidskapital og det totale beløpet for egenkapital. Den normale verdien av denne indikatoren er 0,2-0,5. Jo høyere verdi, jo flere muligheter for økonomisk manøvrering.

Av stor betydning for hver bedrift er full tilførsel av behovet for ressurser med dekningskilder. I praksis skiller du mellom interne (egne) og eksterne kilder til dekningsbehov. For å løse dette problemet beregnes behovet for levering av materialer utenfra i henhold til følgende skjema: hele behovet minus verdien av egne interne kilder. For dem er det nødvendig å inngå kontrakter for kjøp av materialer fra leverandører. Avtaler bør gi en vurdering av forsyningens rytme og ansvarsmål. For å vurdere forsyningens rytme brukes indikatorer som standardavvik, koeffisienten for ujevne forsyninger og variasjonskoeffisienten.

Kretsløpende midler, dvs. materielle ressurser, i motsetning til anleggsmidler, brukes i en produksjonssyklus og verdien overføres til produktet umiddelbart og fullstendig.

Rasjonell og økonomisk bruk av sirkulerende eiendeler er hovedoppgaven til foretakene, siden materialkostnadene er 3/4 av kostnadene for industriprodukter. Å redusere materialforbruket til et produkt (forbruket av materielle ressurser in natura og i verdi per enhet er introduksjonen av nytt utstyr, teknologi, forbedring av organisasjonen av produksjon og arbeidskraft.

Hovedtrekket i den moderne overgangsperioden er mangel på arbeidskapital i virksomheter. Akselerasjonen av omsetning av arbeidskapital, som måles ved omsetningsforholdet og varigheten av en omsetning i dager, oppnås ved forskjellige tiltak i stadiene for å lage varelager, pågående arbeid og på sirkulasjonsstadiet.

Effektiv bruk av arbeidskapital spiller en stor rolle for å sikre normal drift av bedriften, for å øke lønnsomheten i produksjonen. Dessverre kan de egne økonomiske ressursene som bedriftene har for øyeblikket ikke fullt ut sikre prosessen med ikke bare utvidet, men også enkel reproduksjon. Mangelen på de nødvendige økonomiske ressursene i bedriftene førte det lave betalingsdisiplinen til fremveksten av gjensidig manglende betaling.

Akselerasjon av omsetning av arbeidskapital er den viktigste oppgaven til bedrifter under moderne forhold og oppnås på følgende måter.

På scenen for å skape produksjonslager - innføring av økonomisk berettigede aksjekurser; bringe leverandører av råvarer, halvfabrikata, komponenter og andre nærmere forbrukerne; utbredt bruk av direkte langsiktige forhold; utvidelse av lagersystemet for materiell og teknisk støtte, samt engroshandel med materialer og utstyr; kompleks mekanisering og automatisering av lasting og lossing i lager.

På det pågående stadiet - akselerasjonen av vitenskapelig og teknisk fremgang (innføring av avansert teknologi og teknologi, spesielt avfallfritt og lite avfall, robotkomplekser, rotasjonslinjer, kjemikalisering av produksjonen); utvikling av standardisering, forening, typisering; forbedring av organisasjonsformene for industriell produksjon, bruk av billigere byggematerialer; forbedring av systemet med økonomiske insentiver for økonomisk bruk av råvarer og drivstoff og energiressurser; en økning i andelen produkter med høy etterspørsel.

På sirkulasjonsstadiet - bringe forbrukerne av produkter nærmere produsentene; forbedring av oppgjørssystemet; en økning i volumet av solgte produkter på grunn av oppfyllelse av ordrer gjennom direkte kommunikasjon, tidlig utgivelse av produkter, produkter er laget av lagrede materialer; nøye og rettidig valg av sendte produkter etter lodd, sortiment, transittrate, forsendelse i strengt samsvar med de inngåtte avtalene.

Under moderne forhold, når virksomheter er fullstendig selvfinansiert, er det riktig å bestemme behovet for arbeidskapital. Kostnadsminimering oppnås først og fremst ved å optimalisere kildestrukturen for dannelsen av selskapets arbeidskapital, dvs. en rimelig kombinasjon av egne og kredittressurser.

3. Måter å forbedre effektiviteten ved å bruke arbeidskapital i virksomheten

3.1 Struktur og hovedkilder til finansiering av arbeidskapital

En forutsetning for en vellykket drift av bedriften er tilgjengeligheten av egen arbeidskapital, som kan brukes til å anskaffe varelager, opprettholde pågående arbeid, foreta kortsiktige finansielle investeringer i verdipapirer og til andre formål for å sikre selskapets produksjon, økonomiske og kommersielle aktiviteter.

Dermed karakteriserer egne sirkulerende eiendeler beregnet på finansiering av nåværende aktiviteter mengden midler investert i omløpsmidler. I fravær av slike midler henvender selskapet seg til lånte kilder.

For å vurdere tilstrekkelighet av egen arbeidskapital og bestemme avhengigheten av foretaket av tiltrukne kilder i dannelsen av omløpsmidler, beregnes de absolutte indikatorene og relative koeffisientene for finansiell stabilitet, hvis nivå sammenlignes med de anbefalte verdiene.

Disse forholdstallene gjør det mulig å identifisere nivået på finansiell risiko forbundet med strukturen til kilder til kapitalformasjon for et foretak, og følgelig graden av finansiell stabilitet i prosessen med fremtidig utvikling.

Den økonomiske stabiliteten til et foretak er en slik tilstand av dets økonomiske ressurser, deres fordeling og bruk, som sikrer utviklingen av foretaket basert på vekst i fortjeneste og kapital, samtidig som solvens og kredittverdighet opprettholdes under forhold med et akseptabelt risikonivå.

Finansiell stabilitet påvirkes av to grupper av faktorer: intern og ekstern.

Interne inkluderer tilstanden til eiendelene og omsetningen, sammensetningen og forholdet mellom finansielle ressurser, eksterne - statens skatte- og kredittpolitikk, utviklingsgraden i det finansielle markedet, forsikringsvirksomhet og utenlandske økonomiske forhold, valutakursen, stillingen og styrken til fagforeninger, så vel som den generelle politiske stabilitet.

I samsvar med indikatorene for tilførsel av reserver og kostnader med egne og lånte kilder, skilles følgende typer finansiell stabilitet:

Absolutt finansiell stabilitet (ekstremt sjelden) - egne sirkulerende eiendeler gir reserver og kostnader;

Normalt stabil økonomisk tilstand - aksjer og kostnader leveres av egne sirkulerende eiendeler og langsiktige lånte kilder;

Ustabil økonomisk tilstand - aksjer og kostnader tilveiebringes på bekostning av egen arbeidskapital, langsiktige lånte kilder og kortsiktige kreditter og lån, dvs. på bekostning av alle hovedkilder for dannelse av aksjer og kostnader;

Krisefinansiell tilstand - aksjer og kostnader oppgis ikke av kildene til dannelsen; selskapet er på randen av konkurs.

Absolutte indikatorer lar deg klassifisere økonomiske indikatorer i henhold til graden av bærekraft, disse inkluderer:

Overskudd eller mangel på egen arbeidskapital (SOS) er definert som forskjellen mellom summen av selskapets egne sirkulerende eiendeler og mengden reserver og kostnader (ЗЗ):

K SOS \u003d SOS - ЗЗ

Denne koeffisienten karakteriserer tilførsel av aksjer og kostnader med egne sirkulerende eiendeler.

Overskudd eller mangel på egne og likviderte langsiktige lån. Hvis langsiktige lån og lån brukes til å kjøpe anleggsmidler og andre anleggsmidler, kan de sidestilles med kilder til egenkapital.

K SOSdz \u003d SOS DZ -ZZ

Det karakteriserer tilførsel av reserver og kostnader med egne og tilsvarende langsiktige lån.

Overskudd eller mangel på egne og lånte midler. Definert som

K \u003d SOS DKZ - ZZ

der SOS DKZ er summen av egne, langsiktige og kortsiktige lånte midler.

Det karakteriserer tilførsel av reserver og kostnader fra alle kilder for dannelsen (egen og lånt).

Tabell 7

Indikatorer for økonomisk soliditet

Som dataene i tabell 7 viser, er det mangel på SOS og mangel på SOS og tilsvarende midler, et overskudd av det totale beløpet av midler, derfor kan vi si at virksomheten i 2006-2006 hadde en ustabil økonomisk tilstand, det var brudd på solvens, men muligheten for å opprettholde balansere. Dette skyldes at en betydelig mengde kilder til egne og lånte midler er investert i immobilitet.

Gjennom hele den analyserte perioden har bedriften mangel på egne og lånte finansieringskilder til dannelse av reserver.

Tabell 8

Dynamikk av anleggsmidler og omløpsmidler

Indikatorer			Endringer
	Tusen. tenge	Tusen. tenge	Tusen. tenge
1 Kilder til egenkapital, inkludert:
1.1 Overført resultat for rapporteringsåret
2 Langsiktige lån
3 Varige driftsmidler, totalt gjelder også:
3.1 Immaterielle eiendeler
3.2 Langsiktige finansielle investeringer
3.3 Bygging pågår
4 Egen arbeidskapital

Som det fremgår av tabell 8, var økningen i kapitalen i 2006 forårsaket av økningen i beholdt inntjening. Mengden tiltrukket langsiktige lån som er rettet mot å skaffe immobilisert eiendom, har redusert.

Hovedårsaken til økningen i egen arbeidskapital er veksten i selskapets fortjeneste.

Tabell 9

Dynamikk og struktur av arbeidskapital

Indikatornavn	Absolutt. verdi, tusen tenge		Struktur,%		Endre, tusen tenge	Forandringen, %
2. Omløpsmidler
2.1. Aksjer
Varene sendes
2.2. Fordringer
Kjøpere og kunder
Forskudd utstedt
2.3. Kortsiktige finansielle investeringer
2.4. Penger
2.5. Andre omløpsmidler

Relative indikatorer for finansiell stabilitet inkluderer:

Koeffisient for tilførsel av aksjer og kostnader med egne sirkulerende eiendeler.

Viser tilgjengeligheten av egen arbeidskapital som er nødvendig for finansiell stabilitet.

K ca \u003d SOS dz / ZZ

hvor SOSdz - summen av egne og tilsvarende langsiktige lånte midler;

ЗЗ - reserver og kostnader.

Det karakteriserer tilførsel av sirkulerende eiendeler med egne og likestilles med dem langsiktige lånte midler.

Den brukes til å vurdere andelen av reserver dannet av egne og tilsvarende langsiktige lån.

Hvis forholdet er under standarden, gir ikke foretaket reserver og kostnader med egne finansieringskilder.

Koeffisient for tilførsel av reserver og kostnader (К ЗЗ) av egne dannelseskilder.

Det bestemmes av forholdet mellom mengden av selskapets egne sirkulerende eiendeler og verdien av varelager og kostnader (ЗЗ) i henhold til formelen:

K ZZ \u003d SOS: ZZ

Koeffisienten viser i hvilken grad lagre og kostnader dekkes av egne kilder og ikke trenger å tiltrekke seg lånte midler.

Verdien av indikatoren kan brukes til å vurdere andelen aksjer generert fra egenkapitalen.

Hvis forholdet er større enn ett, det vil si at summen av COS overstiger summen av varelager og kostnader, har selskapet absolutt økonomisk stabilitet.

Hvis mengden COC er mindre enn mengden varebeholdninger og kostnader, har selskapet en ustabil økonomisk tilstand, er det nødvendig å skaffe gjeldskapital for å dekke underskuddet på egne midler.

Jo lavere nivået på forholdet er, jo høyere er den økonomiske risikoen og avhengigheten av kreditorene.

Begrensningsbegrensning - den minste tillatte verdien av indikatoren, oppnådd på grunnlag av statistiske data fra økonomisk praksis, er 0,6.

Dynamikken til relative indikatorer for finansiell stabilitet er vist i tabell 10.

Tabell 10

Dynamikk av relative indikatorer for finansiell stabilitet

Verdiene til koeffisientene faller sammen, siden selskapet ikke har langsiktige lån. Forholdet mellom tilførsel av aksjer og kostnader med egne dannelseskilder i løpet av hele den analyserte perioden er mindre enn den kritiske verdien, virksomheten kan i svært ubetydelig grad danne arbeidskapital med egne kilder.

Oppsummert over er det viktig å merke seg at foretaket har et lavt nivå av indikatorer for levering av varelager og alle omløpsmidler med egenkapital. Dette indikerer høy økonomisk avhengighet av eksterne finansieringskilder.

Bedriften kan komme seg ut av denne situasjonen,
selge en del av unødvendig og unødvendig materiale og produksjon
aksjer og anleggsmidler og øke andelen av egne kilder
midler i sirkulerende eiendeler, ved å øke fortjenestemengden, redusere produksjonskostnadene, optimalisere oppgjør med skyldnere og kreditorer.

Varelager kan dannes på bekostning av vår egen arbeidskapital og på bekostning av tiltrukne kilder.

Finansiell stabilitet bedrifter kan gjenopprettes av:

Rimelig reduksjon i mengden lager og kostnader;

Akselerasjon av kapitalomsetningen i omløpsmidler, som et resultat av at det vil være en relativ reduksjon i inntekt per tenge;

Påfyll av egen arbeidskapital fra interne og eksterne kilder.

En rekke økonomiske forhold brukes også til å karakterisere en virksomhets markedsstabilitet.

Uavhengighetskoeffisient (autonomi) viser andelen av kapitalen i selskapets totale ressurser. Jo høyere denne andelen er, jo høyere er den økonomiske uavhengigheten til bedriften. Vekst vitner om en redusert risiko for økonomiske vanskeligheter i fremtidige perioder, og øker garantiene for at selskapet vil betale tilbake sine forpliktelser. Hvis aksjen overstiger 50%, minimeres risikoen for kreditorer: ved å selge sin egen eiendom vil selskapet kunne betale sine gjeldsforpliktelser. Karakteriserer uavhengighet fra kilder til lånte midler.

K n \u003d Isos / Os

der Isos er summen av kilder til egenkapital,

Os - mengden anleggsmidler og anleggsmidler

Gjeldsgrad viser hvilken del av virksomheten som er finansiert med lånte midler. Når man vurderer denne indikatoren i dynamikk, er det mulig å spore en virksomhets avhengighet av eksterne investorer og kreditorer.

Alt dette er imidlertid ganske vilkårlig, siden det er nødvendig å ta hensyn til både aktivitetstypen og omsetningshastigheten til arbeidskapital.

K s / s \u003d OV / Isos

der ОВ - summen av alle forpliktelser i virksomheten;

En økning i verdien av koeffisienten for rapporteringsperioden indikerer en økning i selskapets avhengighet av lånte midler og en reduksjon i dets finansielle stabilitet. Kriseverdien av Kn er større enn 1.

Manøvrerbarhetskoeffisient , som viser hvor mye av dine egne midler som er investert i de mest mobile eiendelene.

K m \u003d (Isos - Os) / Isos

Den høye verdien av koeffisienten karakteriserer positivt foretakets økonomiske tilstand. Som en optimal verdi kan manøvrerbarhetskoeffisienten tas som 0,5. Dette betyr at paritetsprinsippet om å investere kapital i mobile og immobile eiendeler må overholdes, noe som vil sikre tilstrekkelig balanse likviditet. Den lave verdien av denne indikatoren antyder at en betydelig del av selskapets egenkapital er fast i verdier av immobil karakter, som, mindre, ikke raskt kan konverteres til kontanter. Kriseverdien er mindre enn 0,3.

Permanent aktivaindeks karakteriserer nivået på dannelsen av omløpsmidler på bekostning av lånte midler.

Kpa \u003d OSV / Isos

der SALT er summen av anleggsmidler og anleggsmidler

Jo nærmere verdien av koeffisienten er 1, jo større blir verdien av omløpsmidlene på bekostning av lånte midler.

Tabell 11

Verdiene av koeffisientene som karakteriserer den generelle økonomiske stabiliteten

I 2006 falt egenkapitalandelen med 0,04%, men er fortsatt ganske høy. Foretaket uansett kilder til lånte midler og kan dekke dem med egne midler.

Andelen lånt og eget kapital viser at det i 2005 var 27 tiyn lånt for 1 tenge investert i eiendeler fra egne kilder, i 2006 - 35 tiyn. Den resulterende andelen indikerer en forverring av foretakets økonomiske stilling, siden andelen av lånt kapital har økt. Gjennom hele den aktuelle perioden er verdien av koeffisienten innenfor akseptable grenser.

Manøvrerbarhetskoeffisienten i 2005 var lavere enn kriseverdien. I 2006 forbedret situasjonen seg, men ikke signifikant. I 2006 var det bare 5% av selskapets egenkapital som var i mobil form, noe som gjorde at de fritt kunne manøvrere disse midlene.

Disse tabellene lar oss konkludere med at markedsavhengigheten av lånt kapital økte noe i 2006, siden noen finansielle stabilitetsforhold har en tendens til å avta.

Fra de ovennevnte beregnede forholdene kan det sees hvordan andelen av egenkapitalen synker (og følgelig rollen som lånt kapital vokser) i den samlede strukturen for finansieringskilder. I perioden 2005 til 2006. andelen av egenkapitalen gikk ned (og lånt kapital økte) med 0,13%. Firmaets avhengighet av eksterne lån vokser raskt: I løpet av perioden har denne verdien økt med 34%. Økningen skyldes en kraftig økning i kortsiktig gjeld.

Denne situasjonen kan være forårsaket av følgende faktorer:

1) bedriften har fått tilgang til "billige" lånte kilder, hvor tilgang tidligere var umulig eller begrenset, og bruker denne fordelen. Dette er rimelig hvis det er en positiv innflytelseseffekt;

2) selskapet akkumulerer ikke tilstrekkelig mengde likvide kapital som er nødvendig for driften, og dekker konjunktursyklusen med kortsiktige lån. En ytterligere endring i disse forholdene til de beskrevne kursene og i samme retning kan føre til en ustabil finansiell stilling, problemer med å få nye lån.

Til støtte for konklusjonene som oppstod etter beregning av økonomiske forhold, samt for videre analyse, presenterer vi nedenfor endringer i strukturen til hovedbalansepostene for 2004-2005 (tabell 12).

Tabell 12

Endringer i balansestrukturen 2005-2006

I. Anleggsmidler
Anleggsmidler + immaterielle eiendeler + Bygging pågår
Lønnsomme investeringer + DFV
II. Omløpsmidler
Aksjer, inkl.
råvarer + dyr
kostnader i uferdig produksjon
ferdige varer og varer for videresalg
MVA på kjøpte verdier
Kundefordringer (mindre enn 12 måneder)
inkl. mva. Kjøpere og kunder
Kontanter + KFV
Balanse (190 + 290)
III. Kapital og reserver
Balanseført inntjening (avdekket tap) for rapporteringsåret
IV. langsiktige plikter
V. Kortsiktig gjeld
Lån og kreditter
Leverandørgjeld
Utsatt inntekt + reserver

Alvorlige skift i strukturen til eiendelen og forpliktelsen er merkbare.

Hvis tidligere forholdet mellom ikke sirkulerende og sirkulerende eiendeler var 70% med 30%, nå, på grunn av en økning i andelen av varelager med 17% (30,6% -13,6%), er dette forholdet \u003d 52% med 48%.

Strukturen på finansieringskilder har endret seg tilsvarende. Andelen egenkapital og kortsiktig gjeld endret seg fra 65% til 35%, til 52% til 46%.

Det er nysgjerrig på at med veksten i omløpsmidlene har ikke fordringene endret seg, dvs. etter økningen i varelager var det ingen etterfølgende økning i ferdige produkter og deres salg. Dermed kan vi snakke om et overskytende nivå på aksjer, dvs. om fremveksten av "anleggsmidler" (for en viss periode).

Når du undersøker den 5. delen av balansen, kan du se hvordan strukturene "Lån og kreditt" og "Leverandørgjeld" bytter plass "(fra 16% / 28% til 25% / 18%). Skifte fra overveiende "gratis" til overveiende betalte kilder til kortsiktig finansiering.

I løpet av perioden ble også andelen kontanter i balansen samlet redusert.

Alle disse endringene er godt forklart med en grundig analyse av strukturen til omløpsmidlene i 2004-2006. I løpet av de tre foregående årene økte balansen med 26,2%, mens omløpsmidlene vokste raskere (tabell 13).

Tabell 13

Vekstrater for omløpsmidler i 2004-2006

Tabellen viser at det største bidraget til veksten av omløpsmidlene ble gitt av aksjer i form av råvarer og materialer og ferdige produkter.

3.2 Indikatorer for effektivitet ved bruk av arbeidskapital

Effektiviteten ved å bruke arbeidskapital bestemmes av hastigheten på bevegelsen - omsetningshastigheten eller omsetningen. Jo raskere sirkulasjonen av sirkulerende eiendeler finner sted, desto mindre vil beløpet deres kreves av bedriften for en vellykket gjennomføring av produksjonsprogrammet.

Sirkulasjonen av sirkulerende eiendeler beregnes fra det øyeblikket foretaket betaler for vesentlige eiendeler som er nødvendige for produksjon av produkter til retur av disse midlene i form av inntekt fra salg av produkter. Hvis omsetningsperioden reduseres, vil behovet for sirkulerende eiendeler for et gitt produksjonsvolum reduseres med samme prosentandel. Nedgangen vil skje på grunn av at antall omdreininger vil øke med en reduksjon i syklustiden. Dette betyr at hver del av arbeidskapitalen brukes i løpet av året til å skaffe seg materielle ressurser og betale lønn flere ganger oftere.

Omsetningen til sirkulerende eiendeler er preget av to sammenhengende indikatorer: antall omdreininger som sirkulerer eiendeler i løpet av en viss tidsperiode (omsetningsforholdet) og omsetningsperioden i dager.

Omsetningsgrad:

n om \u003d D / F om

der D er det årlige inntektbeløpet,

F ca - mengden arbeidskapital

Med andre ord bestemmer antall omdreininger volumet av produkter i verdi, produsert per 1 driftskapital.

Omsetningsperiode (omsetning):

T ca \u003d D til / n ca.

hvor D til - antall kalenderdager i perioden.

Arbeidskapitalutnyttelsesfaktor, hvis verdi er invers i forhold til omsetningsforholdet. Det karakteriserer mengden arbeidskapital brukt på en del solgte produkter:

hvor Кз, - belastningskoeffisient av arbeidskapital.

Omsetningen kan bestemmes både for hele arbeidskapitalen, og for hver av dens deler. For å beregne antall omdreininger for hvert element av arbeidskapital, er det nødvendig å fastslå forholdet mellom kostnadsbeløpet for den tilsvarende varen av produksjonskostnadene og det faktiske beløpet for denne driftskapitalen. Omsetningsperioden vil være lik forholdet mellom antall dager for en gitt periode og antall omdreininger. I hovedsak representerer det aksjen i dager av en gitt arbeidskapitalpost.

For å bestemme effektiviteten ved bruk av sirkulerende eiendeler, er det nødvendig å analysere omsetningen for sirkulerende eiendeler generelt, og i sammenheng med individuelle typer, med andre ord, for å vurdere virksomheten til bedriften. Den bestemmer ikke bare mengden minimum arbeidskapital som kreves for økonomisk aktivitet, men også mengden av kostnader knyttet til besittelse og lagring av aksjer, etc.

Dette gjenspeiles i sin tur i produksjonskostnadene og til slutt på de økonomiske resultatene av bedriften. Alt dette krever konstant overvåking av omløpsmidler og analyse av omsetningen. For dette er det i økonomisk analyse en rekke indikatorer som preger omsetningen.

Omsetningsindikatorene viser (tabell 14) hvor mange ganger i året visse eiendeler i bedriften blir omgjort. Den gjensidige ganget med 365 dager indikerer varigheten av en omsetning av disse eiendelene. Omsetningsindikatorer er av stor betydning for å vurdere en virksomhets økonomiske stilling, siden omsetningsgraden for midler, det vil si hastigheten på omformingen til monetær form, har direkte innvirkning på selskapets solvens.

Tabell 14

Omsetningsgrader

Omsetningsindikatorer			Avvik
Til omsetningen av all kapital
Gå til lasting
Til omsetningen av arbeidskapital
Til lageromsetning
Lageromsetningsperiode (i dager)
Omsetning av ferdige produkter
Omsetningsperiode for ferdige produkter (i dager)
Omsetning av kontante eiendeler
Omsetning av kundefordringer
DZ-omsetningsperiode (i dager)
Leverandørgjeld omsetning
Omsetningsperioden for KZ (i dager)
Varigheten av produksjonssyklusen
Varighet av konjunktursyklusen

Kundefordringer fra foretaket er en vesentlig komponent i virksomhetens arbeidskapital.

Tilgodehavendestatusen, størrelsen og kvaliteten har en betydelig innvirkning på foretakets økonomiske tilstand.

Samtidig dannes ikke fordringer alltid som et resultat av brudd på oppgjørsprosedyren, og forverrer ikke alltid den økonomiske tilstanden til foretaket. Derfor kan det ikke betraktes i sin helhet som en avledning av kapital fra sirkulasjon siden gjesten fungerer som et objekt for et bankforetak og påvirker ikke soliditeten til et økonomisk objekt. I vårt tilfelle er dette "forskudd utstedt" for utførelse av arbeid, utførte tjenester.

I tillegg må selskapet huske at riktig og rettidig avskrivning av fordringer spiller en viktig rolle i dannelsen av organisasjonens økonomiske resultater.

Dermed blir kundefordringene til foretaket til tap og forverrer naturligvis dets økonomiske tilstand.

Omsetningsperioden for kundefordringer er kortere enn gjeldsperioden. For virksomheten er det således en midlertidig forskjell mellom salg på kreditt og betalingsplikten (Oppgjørsperioden med kjøpere er kortere enn oppgjørsperioden med leverandører) er (44-26) 18 dager. Dette indikerer at foretaket bruker kredittforskjellen som egenkapital. Faktisk er dette tilleggskapital mottatt av selskapet på grunn av kortsiktig gjeld. Det er alarmerende at denne forskjellen synker hvert år (med 94-44 \u003d 50 dager på tre år), og omsetningsperioden for kundefordringer avtar i et lavere tempo (35-26 \u003d 9). Sammen med økningen i lån og lån, betyr dette overgangen til foretaket fra "gratis" finansieringskilder (leverandørgjeld) til "betalt" (lån).

I forbindelse med konklusjonene som er gjort på grunnlag av beregning av likviditetsindikatorer, vil jeg spesielt trekke frem nedgangen i omsetning (økning i holdbarhetstid) for varebeholdninger som skjedde i 2006. Sammenlignet med 2005. holdbarheten (lagring) av lager på lageret i 2006 økte med 69 dager (fra 46 til 115) eller med 250%.

Dette fenomenet førte til en økning i selskapets produksjon og økonomiske syklus. Og hvis tidligere (2005) ikke hele økonomisyklusen til foretaket krevde omlegging av økonomiske ressurser (-1), dvs. faktisk var "gratis", nå er det nødvendig å finne økonomiske ressurser for driften av bedriften lik 97 dager.

Dette er en av årsakene til økningen i kortsiktige lån og endringer i gjeldsstrukturen (finansiell stabilitetsgrad).

Hovedoppgaven til foretaket i dette tilfellet er å øke lageromsetningshastigheten ved å innføre en policy for styring av dem.

Følgende regelmessighet bør legges til: omsetningen av all kapital i 2005-2006. vokser, og omsetningen av arbeidskapital synker. Dermed tilveiebringes økningen i omsetningen av all kapital av en slik økning i omsetningen for ikke-sirkulerende, som dekker nedgangen i omsetningen for sirkulering. De. interne reserver for virksomhetsvekst i området for å øke utnyttelsen av produksjonskapasitet brukes mer effektivt enn i området for forbedring av ledelseskapitalen.

Konklusjon

Arbeidskapital - et sett med eiendomsverdier for en bedrift som betjener den nåværende produksjons- og kommersielle (operasjonelle) virksomheten og som fullstendig forbrukes i løpet av en produksjons- og kommersiell syklus. Hovedkomponentene i omløpsmidler er varelager, kundefordringer, monetære eiendeler, pågående arbeid og utsatte utgifter.

De viktigste indikatorene for effektiviteten til driften av omløpsmidler er: omsetningsgrad; varigheten av en omsetning, som viser hvor lang tid omløpsmidlene tar en omsetning; lønnsomhet for omløpsmidler.

I den teoretiske delen av oppgaveprosjektet ble muligheten eller umuligheten av å anvende visse komponenter i også vurdert. For eksempel er det veldig vanskelig for kasakhstiske bedrifter å anvende den vestlige modellen for kontanthåndtering på grunn av den kroniske mangelen på sirkulerende eiendeler, som ikke tillater bedrifter å danne en balanse i kontanter i de nødvendige beløpene, med tanke på reserven. betydelige (noen ganger uforutsigbare) svingninger i mengden kontantmottak; en begrenset liste over sirkulerende kortsiktige aksjeinstrumenter og deres lave likviditet, noe som gjør det vanskelig å bruke indikatorer knyttet til kortsiktige finansielle investeringer i beregninger.

Papiret indikerer at dagens system for organisering av arbeidskapital som har utviklet seg i Republikken Kasakhstan er basert på følgende prinsipper:

- å gi virksomheter uavhengighet i forvaltningen av arbeidskapital;

- bestemmelse av det planlagte behovet og tildelingen av arbeidskapital for individuelle elementer og inndelinger - beregning av det optimale behovet for arbeidskapital, som vil sikre kontinuitet i produksjonsprosessen, oppfyllelse av planlagte mål under rytmisk arbeid (utvikling av langsiktige normer og årlige standarder);

- justering av de beregnede og eksisterende standardene, med tanke på kravene til endrede forretningsforhold (endring i produksjonsvolum, priser på råvarer og materialer som brukes, leverandører og forbrukere, betalingsskjemaer);

- tilgjengelighet av et rasjonelt system for finansiering av arbeidskapital; - dannelse av arbeidskapital på bekostning av egne ressurser og lånte midler i beløp som sikrer den normale økonomiske tilstanden til foretaket;

- kontroll over rasjonell tildeling og bruk av arbeidskapital, dvs. analyse av effektiviteten i sirkulasjonen av midlene som brukes for å akselerere omsetningen.

Basert på dataene som ble vurdert for kursarbeidet, ble det konkludert med at den eksisterende policyen for styring av arbeidskapital ikke kan kalles effektiv. For å forbedre denne policyen er følgende utviklet og anbefalt:

- For å unngå risikoen forbundet med overgangen til en moderat tilnærming, bør avdelingene og strukturelle inndelinger i virksomheten få tildelt nye oppgaver som de må løse. For en effektiv løsning av de tildelte oppgavene er det viktig å flytte informasjon;

- bør tildeles tiltak for gjennomføring av reserver som tar sikte på å redusere varigheten av driftssyklusen: akselerere omsetningen av lager av ferdige produkter, kundefordringer, bruk av ulike kilder til finansiering av arbeidskapital. For dette har selskapet muligheten: etterspørselen etter varer og tjenester vokser, derfor er det mulig å øke salget. Du kan optimalisere mengden kundefordringer ved å bruke forskjellige lånebetingelser. Og for å forkorte konjunktursyklusen, kan du bruke factoring;

- det forventede beløpet for den konstante delen av omløpsmidlene til foretaket ble bestemt, samt det maksimale beløpet for variabelen. Når man forutsier kilder til finansiering av omløpsmidler, bør et foretak ikke glemme mengden av den variable delen av omløpsmidler, ellers kan det være igjen uten nødvendig finansiering i perioder med økt etterspørsel etter varer og tjenester, og derfor uten fortjeneste;

- bedrifter rådes til å forbedre sine nåværende og absolutte likviditetsforhold. Ellers risikerer bedriften å være i en ustabil tilstand. En ustabil og insolvent bedrift som forretningspartner og låntaker i næringslivet vil bli behandlet med forsiktighet;

- det anbefales å øke lønnsomheten ved bruk av omløpsmidler ved å akselerere omsetningen og positiv lønnsomhet fra salget. For å øke den negative lønnsomheten fra salg på dette tidspunktet ble det foreslått en metode for å velge en metode for å øke fortjenesten fra salg.

- som finansieringskilder for omløpsmidler ble selskapet anbefalt, i tillegg til egne kilder, å bruke tilbakeleie og kortsiktige lån.

Avslutningsvis er det viktig å merke seg at det i bedriften er viktig ikke bare å implementere de vurderte anbefalingene, men også å overvåke implementeringen av dem, indikatorene for effektiviteten ved å bruke både arbeidskapital og virksomheten som helhet. Faktisk avhenger selskapets suksess, lønnsomhet og stabilitet, samt dets evne til raskt å tilpasse seg raskt skiftende miljøforhold.

LISTE OVER BRUKT LITTERATUR

1 Grunnloven for Republikken Kasakhstan.

2 Melding fra presidenten for republikken Kasakhstan N.A. Nazarbayev til folket i Kasakhstan datert 28. januar 2011.

3 Abdrazakov T.A. Fundamentals of Economic Theory (lærebok). Karaganda: MSTU, 2006.

4 Økonomisk teori / red. N.I.Bazylyova, S.P. Gurko - M: Book House - 2004.

5 Shedenov U.K., Sagindikov E.N., Bayzhomartov U.S., Zhunusov B.A., Komyagin B.I. Generell økonomisk teori. Lærebok / red. Doktor i økonomi, professor Shedenov U.K. - Almaty - Aktobe, 2002

6 Økonomisk teori: En lærebok for studenter. Høyere utdanningsinstitusjon / redigert av V.D. Kamaev. -6. Utg., Revidert og supplert - M.: Gumanit. forlagssenter VLADOS, 2003

7 økonomi: lærebok / red. Arkhipova A.I., Nesterenko A.N., Bolshakova A.K. - M.: "Prospect", 1998.

8 Borisov E., Volkov F. "Fundamentals of Economic Theory" - M., 1997

9 Økonomisk teori: lærebok. / Ed. I.K. Larionov. - M.: Ed. Hus "Dashkov og K °"

10 Eskaraev O. Markedets rolle i den økonomiske utviklingen i Republikken Kasakhstan // Transitøkonomi № 5-6, 2006.

11 Kosolapov G. Forretningsvurdering og utviklingsstrategi for et stort selskap // Sayasat nr. 5, 2006.

12 Khamitova M. Pengepolitikk i landet: retning av forbedring sett fra bærekraftig utvikling // Sayasat nr. 1, 2007.

13 Davilbekova J. Trender for økonomisk vekst i næringer i Kasakhstan // Sayasat nr. 8, 2006.

14 Davilbekova J. Om modellene for økonomisk vekst // Transit Economy № 3, 2006.

15 Nakipova G. Entreprenørskap og økonomisk vekst // Transitøkonomi nr. 4, 2006.

16 M. Ershov. Økonomisk vekst: nye problemer og nye risikoer. // VE, nr. 12, 2006.

17 K. Arystanbekov. Økonomisk vekst i Kasakhstan i sammenheng med verdensøkonomien. // VE, nr. 11, 2006.

18 A. Krasilnikov. Evolusjonære modeller i teorien om økonomisk vekst. // VE, nr. 1, 2007.

19 Gadzhiev F. Spørsmål om analyse av effektivitetsreserver ved bruk av produksjonskapasitet. // Transitøkonomi, nr. 2, 2009.

20 Kuznetsova E. Middelklasse: Vestlige begreper. // ME og MO, nr. 3, 2009.