Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Санкт-Петербургский государственный экономический университет

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

Отделение предпринимательства и финансов

выпускная квалификационная РАБОТА

на тему: «Пути повышения рентабельности предприятия (на примере ООО «Телепласт»)»

Выполнил студент

Великанов Вячеслав Сергеевич,

Руководитель:

Громова Н.Н., к.э.н., доцент

Санкт-Петербург 2014

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТЕЛЕПЛАСТ»

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «ТЕЛЕПЛАСТ»

3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

3.3 Обеспечение экономической безопасности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Рентабельность - это важнейший показатель в экономике. Понимание ее сути, механизмов работы и практического применения в экономической деятельности дает возможность решения многих задач в работе компании.

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно используются ресурсы, как происходит формирование прибыли предприятия.

Повышение рентабельности деятельности компании, увеличение ее прибыли и повышение финансовой устойчивости являются принципиальными проблемами современной рыночной экономики, что и обусловливает актуальность выбранной темы.

Целью дипломной работы явилась разработка и обоснование мероприятий по повышению рентабельности компании на основе анализа теоретических данных и бухгалтерского баланса ООО «Телепласт».

Для достижения поставленной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

Изучены экономическая сущность и виды рентабельности;

Проанализировано нормативно-правовое регулирование деятельности предприятия;

Проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Телепласт»;

Разработаны мероприятия по повышению рентабельности ООО «Телепласт»;

Рассчитана эффективность предложенных мероприятий по повышению рентабельности ООО «Телепласт».

Объектом исследования является ООО «Телепласт».

Предметом исследования ООО «Телепласт».

В ходе написания дипломной работы были использованы следующие методы: диалектический метод, дедуктивный и индуктивный методы, методы анализа и синтеза, методы сравнения и сопоставления, экономико-математические методы и др.

При написании дипломной работы были использованы различные нормативные документы, учебники, учебные пособия и ресурсы сети Internet, приведенные в списке литературы. Анализ и расчеты производились на основе данных, предоставленных ООО «Телепласт».

Дипломная работа состоит из 3 глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность и понятие рентабельности

Рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы, используемого для организации своей деятельности .

Показатели рентабельности характеризуют, насколько эффективно построена экономическая система на предприятии, а также отражают степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. рентабельность экономический финансовый

Рентабельность используется для комплексной оценки финансовых, трудовых и материальных ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам. Если компания получает прибыль, то она считается рентабельной.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий, поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Существует несколько видов рентабельности, основными из которых являются:

Рентабельность активов (оборотных и внеоборотных) - это показатель, характеризующий какие денежные средства были привлечены предприятием для получения прибыли в 1 рубль. Ее оценку можно провести исходя из соотношения прибыли до уплаты налогов и средней величины стоимости всех активов компании за конкретный промежуток времени .

Рентабельность продукции - это соотношение между прибылью от продажи товара и средствами, затраченными на его производство .

Рентабельность производства - это экономический показатель, характеризующий целесообразность того или иного вида бизнеса. Данный показатель, на основе данных о себестоимости производства продукции и полученной чистой прибылью, определяет, имеет ли экономический смысл производство данной продукции или нет .

Результативность функционирования предприятия может оцениваться на основе абсолютных и относительных показателей. С помощью абсолютных показателей можно проанализировать динамику различных коэффициентов прибыли, таких, как балансовая и прибыль от реализации, но на них очень сильное влияние имеет инфляция. Относительные показатели менее подвержены влиянию инфляции на итоговые результаты, поскольку представляют собой отношение прибыли к вложенному капиталу, или прибыли к производственным затратам.

Рентабельность является относительным показателем эффективности работы предприятия.

Числа, получаемые в качестве результата анализа эффективности функционирования предприятия сами по себе не способны отразить прогресс или регресс результативности деятельности компании. Поэтому анализ эффективности должен включать оценку показателей деятельности предприятия в динамике. На его основе можно проследить эффективность управления, спрогнозировать вектор развития компании и при необходимости скорректировать его.

Абсолютный показатель дохода - это выражение экономического эффекта работы субъекта, в свою очередь, экономический эффект - абсолютный объемный показатель, оценивающий результаты работы предприятия, измеряемый в валюте .

Экономическая эффективность предприятия - сравнительный показатель соотношения полученного результата с затратами и ресурсами, задействованными для достижения этого результата.

Показатель эффективности предприятия рассчитывается по формуле 1.

где - сумма экономического эффекта;

Сумма ресурсов и расходов .

Расчет коэффициентов рентабельности позволяет проанализировать эффективность деятельности компании. Например, рентабельность реализованной продукции показывает прибыль, которую приносит компании рубль вложенных средств, но рентабельность реализованной продукции не позволяет оценить эффективность использования компанией ее активов, т.е. основных и оборотных средств, а также ее пассивов, т.е. собственных и заемных средств.

Эффективность использования основных и оборотных средств показывает расчет коэффициента рентабельности активов, который определяет, сколько рублей прибыли приносит рубль вложенных в компанию средств, однако данный показатель не отражает эффективности использования компанией собственных и привлеченных источников финансирования. Поэтому для определения эффективности использования компанией собственных средств, а также необходимости привлечения займов и кредитов требуется провести расчет коэффициента рентабельности собственных средств.

Расчет и сопоставление коэффициентов эффективности деятельности предприятия позволяет достаточно точно определить эффективность основной деятельности предприятия, использования активов и пассивов, выявить тенденции развития, определить необходимость мероприятий по повышению рентабельности предприятия.

Факторы, влияющие на уровень рентабельности предприятия можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы связаны с воздействием рынка, государства, географического положения компании

Внутренние факторы делятся на два вида:

1. Производственные;

2. Внепроизводственные.

Выявление внутренних и внешних факторов позволяет оценить степень воздействия данных факторов на эффективность деятельности компании.

Внутренние факторы компания может изменять и регулировать в зависимости от поставленных целей и задач.

Производственные факторы - это факторы, связанные с основной деятельностью компании, например, наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Данные факторы являются основными для роста прибыли и рентабельности компании, именно от повышения эффективности их использования зависят процессы интенсификации производства.

Влияние производственных факторов на результат деятельности компании можно рассмотреть с двух позиций:

Экстенсивное;

Интенсивное.

Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных параметров процесса производства, таких, как:

Изменение объема и времени работы средств труда, например, покупка дополнительного оборудования, строительство новых цехов и помещений или увеличение времени работы оборудования для увеличения количества производимой продукции;

Изменение количества предметов труда, непроизводительное использование средств труда, т.е. увеличение запасов, большой удельный вес брака и отходов в объеме выпускаемой продукции;

Изменение численности рабочих, фонда рабочего времени.

Изменение производственных факторов должно быть оправдано изменением количества выпускаемой продукции, т.е. предприятие должно следить за тем, чтобы не снижались тепы прироста прибыли относительно темпов прироста затрат.

Интенсивные факторы связаны с повышением качества использования производственных факторов, таких, как:

Повышение качественных характеристик и производительности оборудования;

Использование современных материалов, модернизация технологии обработки;

Повышение квалификации рабочих, снижение времени, затрачиваемого рабочими на производство продукции, совершенствование организации труда.

Внепроизводственные факторы - это напротив, факторы, не связанные с производством продукции и с основной деятельностью предприятия. Внепроизводственные факторы включают в себя своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед компанией, их территориальную удаленность, транспортные расходы, штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств компании. На рентабельность компании косвенно влияют и социальные условия труда работников, финансовая деятельность компании, деятельность на рынке ценных бумаг, а также участие в других предприятиях .

Географическое положение предприятия характеризуется регионом, в котором располагается компания, удаленность компании от районных, республиканских центров, природные условия в данном регионе.

Конкуренция и спрос на продукцию предприятия определяется наличием на рынке платежеспособного спроса на продукцию компании, существованием на рынке конкурентов, производящих аналогичный, по потребительским свойствам, товар.

Ситуация на смежных рынках - это ситуация на финансовом, кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках, потому как изменение доходности на одном ранке, влияет на снижение доходности на другом.

Государственное вмешательство в экономику проявляется в изменение законодательных основ деятельности рынка, изменение налогового бремени на компании, изменение ставок рефинансирования.

Коэффициенты рентабельности компании рассчитываются на основе бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о финансовых результатах (форма № 2) .

Бухгалтерская и финансовая отчетность, зачастую, не позволяет точно определить рентабельность компании, т.к. на ее основе нельзя определить структуру выпускаемой продукции, себестоимость и стоимость реализации, структуру заемных средств, состав и структуру основных фондов.

Порой можно встретить случаи несоответствия реального положения дел компании с ситуацией, показывающей отчетностью. Данное расхождение возможно из-за различных факторов, например, ведение теневой бухгалтерии, неофициальный найм сотрудников и т.д. Данная проблема не позволяет достаточно точно определить результаты деятельности компании, периодически можно встретить случаи прямо противоположной ситуации компании на рынке, например, по результатам бухгалтерской и финансовой отчетности можно сделать выводы об успешной деятельности компании, развитии, высокой рентабельности, а на самом деле получается, что количество сотрудников выше заявленного, скрываются различные расходы, например, фактическая стоимость аренды помещения сильно расходится с заявленной в документах.

1.2 Основные показатели финансового состояния организации

Анализ финансового состояния организации позволяет комплексно оценить компанию с точки зрения ее рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости. Благодаря результатам, получаемым при анализе финансового состояния организации, можно проследить тенденции, имеющие место в деятельности организации, предугадать негативные последствия, принять соответствующие меры.

2. Показатели ликвидности.

3. Показатели рентабельности.

4. Показатели деловой активности .

Финансовая устойчивость показывает сбалансированность финансовых потоков предприятия, гарантирующих организации поддержку своей деятельности в течение определенного периода времени .

Рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Показатели рентабельности предприятия отображены в таблице .

Деловая активность предприятия - показатель, характеризующий финансовую устойчивость, кредитоспособность и инвестиционную привлекательность компании.

Механизм эффективного управления рентабельностью предприятия должен основываться на учете взаимосвязи прибыли с доходами и издержками производства. Учет данной взаимосвязи позволяет выделить роль каждого фактора при формировании финансового результата, выявить положительные и отрицательные стороны управления финансовыми потоками, найти верные варианты управленческих решений, стратегических задач развития.

1.3 Нормативно-правовое регулирование деятельности предприятия

В своей деятельности каждое предприятие руководствуется различными нормативно-правовыми актами, основными из которых являются:

1. Конституция РФ - основополагающий документ, регулирующий правовые отношения граждан; документ, где прописаны правовые нормы, которые устанавливает государство, касающиеся основ права и свободы, отношения индивида к государству.

2. Гражданский кодекс РФ - правовой документ, который является приоритетным перед федеральными законами и другими нормативно-правовыми актами в области гражданского права. Данный кодекс регулирует гражданские отношения физических и юридических лиц в области, регулирует права собственников, права на интеллектуальную собственность, договорные и прочие обязательства, так же имущественные, неимущественные отношения, которые опираются на равенство, самостоятельность и индивидуальную волю.

3. Налоговый кодекс - законодательный акт, который регулирует налоговые правоотношения, содержит перечень основных налогов и соборов, обязательных к уплате на территории РФ, устанавливает права и обязанности налогоплательщиков и налоговых органов. Налоговый кодекс дает возможность обеспечить системность, согласованность и целостность регулирования правовых отношений в области налогообложения.

4. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» - законодательный акт, который регулирует отношения, возникающие в связи с государственной регистрацией юридических лиц при их создании, реорганизации и ликвидации, при внесении изменений в их учредительные документы, государственной регистрацией физических лиц в качестве индивидуальных предпринимателей и государственной регистрацией при прекращении физическими лицами деятельности в качестве индивидуальных предпринимателей.

5. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» - законодательный акт, определяющий, в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, правовое положение общества с ограниченной ответственностью, права и обязанности его участников, порядок создания, реорганизации и ликвидации общества.

6. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» - законодательный акт, который устанавливает правила ведения бухгалтерского учета и отчетности, объекты и основные задачи, состав бухгалтерской отчетности, публичность, хранение документов, ответственность за нарушения законодательства о налогах и сборах в РФ.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Настоящее Положение устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.

10. Устав компании - свод правил, регулирующих организацию и порядок деятельности в какой-либо определённой сфере. Устав компании утверждается ее учредителями.

Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

Информация о финансовом состоянии предприятия имеет большое значение для широкого круга пользователей, таких как налоговые инспекции, коммерческие банки, акционеры, администрация предприятия, внутренние финансовые службы организации.

В ходе проведения анализа финансового состояния организации используется ряд показателей, таких как:

1. Показатели финансовой устойчивости.

2. Показатели ликвидности.

3. Показатели рентабельности.

4. Показатели деловой активности.

Системный подход, применяемый в анализе финансового состояния предприятия, дает возможность рассмотреть положение компании в деталях, с использованием различных показателей и именно эти показатели формируют истинную картину состояния предприятия.

Только основываясь на работе с наибольшим числом основных параметров, которые дают оценку основным направлениям деятельности предприятия на данный момент и в будущем, можно принимать управленческие решения.

Из-за недостоверной информации, представленной в отчетности, порой бывает довольно сложно, а иногда и практически невозможно, оценить финансовое состояние предприятия. Финансовое положение компании, из-за ложной отчетности, может варьироваться от неизбежного банкротства до огромной прибыли, скрываемой от акционеров и государства. Однако при анализе финансового состояния подобной компании, на основе предоставленной ею отчетности, и в случае скорого банкротства и при получении огромной прибыли, возможно будет увидеть стабильно хорошее положение дел компании. Данная проблема, к сожалению, присуща многим, как российским, так и зарубежным компаниям.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Характеристика организации ООО «Телепласт»

Генеральный директор компании - Глумов Дмитрий Валерьевич, который также является ее основателем и владельцем.

Основным видом деятельности компании по ОКВЭД является «Деятельность в области телефонной связи» (64.20.11), а именно - оказание телефонных услуг в сфере B2B. ООО «Телепласт», являясь Call центром, оказывает огромное количество телефонных услуг, основными из которых являются:

Поиск потенциальных клиентов для клиентов ООО «Телепласт» методом «холодных звонков» с использованием авторской системы ведения телефонных переговоров Глумова Д.В.;

Создание «горячей линии» для организаций, позволяющей снять огромных поток входящих звонков с компании-клиента, отфильтровать эти звонки и в качестве результата работы выдать заказчику отчет, содержащий необходимую информацию, полученную в ходе телефонного переговора;

Проведение телефонных опросов, анкетирование, создание баз данных и т.д., данные услуги, в основном, являются дополнительными при поиске потенциальных клиентов или организации «горячей линии» и помогают клиенту ООО «Телепласт» получить максимум полезной информации из каждого телефонного звонка.

Компания работает в сфере В2В, поэтому клиентами являются только юридические лица. «Портрета» клиента ООО «Телепласт» не существует, так как с компанией работают фирмы из абсолютно разных сфер деятельности, среди этих компаний есть крупные клиенты, которые известны всем, например ООО «Максидом» (крупнейшая сеть магазином для дома, ремонта и строительства, работающая на территории всей России) и ООО «Монолит» (производство и оптовая поставка бетона, строительного раствора и песка строительным организациям в Санкт-Петербурге и Ленинградской области), так и менее известные, например ООО «Секьюрон» (продажа и установка систем безопасности помещений на территории Москвы и Санкт-Петербурга) и ЗАО «Каланча» (торговая марка «Кабинет» - один из крупнейших поставщиков офисной мебели в Москве и Санкт-Петербурге). Общее количество компаний, работающих и работавших с ООО «Телепласт», на данный момент, составляет более 2000.

В наше время высокоскоростного бюджетного интернета практически все Call центры перешли с дорогостоящих звонков через телефонные линии на IP телефонию (проведение телефонных звонков через сеть интернет), ООО «Телепласт» в этом плане не исключение и вся работа данной компании строится на высокоскоростном и качественном подключении к интернету. В качестве поставщика связи была выбрана Группа Компаний «Вестколл», отвечающая всем требованиям к поставщикам связи для высокоэффективной работы Call центров.

ООО «Телепласт» является небольшой компанией (до 20 человек в штате), поэтому многие обязанности, выполнение которых жизненно необходимо для любой компании, распределены не совсем в соответствии с должностью. Например, руководитель отдела развития управляет руководителями отделов входящего и исходящего телемаркетинга, а руководитель отдела кадров лично занимается обучением новых сотрудников (в силу специфики сферы деятельности компании текучка кадров по должности «телефонный оператор» огромная).

На примере данного рисунка видно несоответствие должности и неравномерное распределение обязанностей кадров, однако данный минус в управлении предприятием присущ многим небольшим компаниям.

Компания является динамично развивающейся, количество клиентов растет ежемесячно, увеличивается количество рабочих мест (в мае 2014 года компания открыла филиал в г. Тихвин со штатом в 12 человек), повышается эффективность работы персонала благодаря еженедельным тренингам, результатами которых является двукратное увеличение результативных звонков операторов Call центра «Телепласт», прошедших месячный курс тренингов.

На основе данных результатов и финансовых отчетов, предоставленных бухгалтерией ООО «Телепласт», в следующей части дипломной работы будет проведен анализ финансовой деятельности с целью определения экономической эффективности предприятия, мониторинга темпов роста компании и определения слабых сторон в развитии компании.

2.2 Анализ и оценка финансового состояния организации

Неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии является проведение финансового анализа и мониторинг финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - состояние финансов предприятия, характеризуемое совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов.

Конечная цель финансового анализа состоит в получении определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия за отчетный период и прогноз на будущее.

Анализ необходим для оценки изменений в структуре активов и пассивов, определения объема необходимых ресурсов для расчетов, прогнозирования банкротства.

Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов, первичных бухгалтерских документов.

Результатом финансового анализа является выявление текущего финансового состояния организации, а также возможные изменения финансового положения в будущем. Это достигается путем решения взаимосвязанного определенного набора аналитических задач. Под аналитической задачей в финансовом анализе подразумевается конкретизация целей анализа с учетом технических, организационных, методических и информационных возможностей проведения анализа.

Ключевыми моментами являются качество и объем исходной информации.

Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом, что позволяет оценить изменение организации в динамике.

Существенное сокращение дебиторской задолженности (на 81%) и небольшое повышение количества денежных средств (на 15%) за исследуемый период.

Существенное сокращение дебиторской задолженности привело к погашению краткосрочных кредитов на 48%, а также кредиторской задолженности на 78%, и задолженности перед фондами социального страхования и расчетам с персоналом. Что не могло не сказаться положительно на финансовом состоянии предприятия.

Вертикальный или структурный финансовый анализ бухгалтерского баланса позволяет определить долю различных позиций, их соотношение относительно друг друга, влияние каждой позиции на общую сумму.

Таблица 2. Вертикальный анализ баланса ООО «Телепласт»

Показатель	Доля показателя в валюте баланса	Изменение, %
1. В необоротные активы
2. Оборотные активы, всего
в том числе:
дебиторская задолженность
денежные средства и краткосрочные
Окончание табл.2.2
финансовые вложения
Итого по разделу II
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
в том числе:
Краткосрочные кредиты
Кредиторская задолженность
В том числе:
Расчеты по налогам и сборам
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению
Расчеты с персоналом по оплате труда
Расчеты с подотчетными лицами
Итого по разделу V

На основании данных, приведенных в табл. 2., можно сделать следующие выводы: актив баланса характеризуется отсутствием внеоборотных средств при наличии 100% текущих активов. Активы организации за анализируемый период существенно увеличились (в 3,5 раза). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 9,9 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Снижение активов организации связано со снижением показателя по строке «дебиторская задолженность» на 929 тыс. руб. (или 100% вклада в прирост активов).

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

· кредиторская задолженность - 560 тыс. руб. (61,7%);

· долгосрочные заемные средства - 188 тыс. руб. (20,7%);

· нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 160 тыс. руб. (17,6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе (-21 тыс. руб.).

Собственный капитал организации на 31 декабря 2013 г. составил 178 тыс. руб. За 2013 год собственный капитал организации повысился в 9,9 раза.

На основании анализа, можно отметить, что чистые активы организации намного (в 17,8 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, высокой ликвидности, стабильных доходов и широких возможностях привлечения заемных средств.

Относительными показателями финансовой устойчивости компании являются:

1. Коэффициент покрытия инвестиций, который показывает отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: не менее 0,7.

2. Коэффициент мобильности имущества - это отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

3. Коэффициент мобильности оборотных средств показывает отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

4. Коэффициент краткосрочной задолженности - отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

В табл. 3 приведен расчет показателей для исследуемой компании.

Таблица 3. Основные показатели финансовой устойчивости ООО «Телепласт»

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя
1. Коэффициент финансового левериджа
2. Коэффициент покрытия инвестиций
3. Коэффициент мобильности имущества
4. Коэффициент мобильности оборотных средств
5. Коэффициент краткосрочной задолженности

Коэффициент покрытия инвестиций за весь анализируемый период сильно уменьшился до 0,44 (-0,15). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода значительно ниже допустимой величины.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на последний день анализируемого периода доля долгосрочной задолженности составляет одну треть, а краткосрочной задолженности - две третьих. При этом за 2013 г. доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 22%.

Для обобщения показателей финансовой устойчивости проведем анализ по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств в табл. 4.

Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
СОС 1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
СОС 2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)
СОС 3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

По всем трем вариантам расчета, проведенным в табл. 4 на 31.12.2013 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.

Проведем анализ ликвидности компании. Основными показателями, характеризующими ликвидность предприятия, являются:

1. Коэффициент текущей ликвидности - отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности, который представляет собой отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

В соответствии с расчетами, на 31 декабря 2013 г. значение коэффициента текущей ликвидности (1,8) не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за последний год негативное изменение - коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,65.

Второй коэффициент, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,18) ниже допустимого предела (норма: 0,2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за последний год негативное изменение - коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,85.

Помимо показателей общей и абсолютной ликвидности предприятия, необходимо рассчитать соотношение имеющихся у предприятия активов и обязательств по сроку погашения.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 576 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.

Как видно из "Отчета о финансовых результатах", за период 01.01-31.12.2013 организация получила прибыль от продаж в размере 1 080 тыс. руб., что составляет 22,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 995 тыс. руб., или в 12,7 раза.

По сравнению с прошлым периодом, в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 2 801 и 1 806 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+139,8%) опережает изменение расходов (+94,1%)

Убыток от прочих операций за последний год составил 53 тыс. руб., что на 36 тыс. руб. (в 3,1 раза) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Одним из важных показателей результатов деятельности предприятия являются показатели чистой прибыли.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2013 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 723 тыс. руб.

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.

Показателями рентабельности являются:

1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.

2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Деловая активность характеризуется следующими коэффициентами:

1. Коэффициент оборачиваемости активов - отражает скорость оборота

совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:

К оа =Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость активов

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле:

К одз =Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

К окз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

Оборачиваемость активов за год показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 49 календарных дня.

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) по состоянию на 31.12.2013 оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,73) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации, в табл.2.12 рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО "Телепласт" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T 1 + 3,26T 2 + 6,72T 3 + 1,05T 4

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

· 1.1 и менее - высокая вероятность банкротства;

· от 1.1 до 2.6 - средняя вероятность банкротства;

· от 2.6 и выше - низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для ООО "Телепласт" значение Z-счета на последний день анализируемого периода (31.12.2013) составило 8,92. Это означает, что вероятность банкротства ООО "Телепласт" незначительная.

2.3 Информационно-программное обеспечение деятельности ООО «Телепласт»

Требования к программному обеспечению в работе Call центра отличаются от требований в других компаниях. Набор программного обеспечения в ООО «Телепласт» отличается от стандартного набора ПО любой организации (ПК с ОС Microsoft Windows или компьютеры MAC, 1С:Бухгалтерия, Microsoft Office). Здесь вместо Windows используется Ubuntu 14.04, основанная на базе Linux, главная особенность Ubuntu заключается в ее бесплатной системе распространения, данная модель позволяет установить ОС на большое количество компьютеров, не затратив бюджетные средства на саму ОС.

В качестве офисного пакета здесь так же используется бесплатный аналог Microsoft Office под названием Openoffice. Данный пакет предоставляет все функции стандартного Microsoft Office, является абсолютно бесплатным и главной его особенностью является лучшая оптимизированность под более производительные решения. В Call центре для телефонных операторов требуются базовые по производительности решения, поэтому они построены на бюджетной, уже морально устаревшей технике и вопрос оптимизации ПО под слабое компьютерное железо здесь наиболее актуален.

Для ведения бухгалтерии используется стандартная система 1С:Упрощенка 8.

Данное решение используется по двум причинам:

1) ООО «Телепласт» использует упрощенную систему налогообложения (6% с дохода);

2) 1С:Упрощенка является более бюджетным, нежели стандартная 1С:Бухгалтерия.

Главной особенностью стандартного набора ПО для Call центра от любой другой организации является обязательное присутствие CRM системы.

CRM системы очень сильно отличаются по функционалу и предназначению.

CRM система для Call центра должна иметь следующие функции:

Вести учет входящих-исходящих вызовов;

Проводить мониторинг вызовов;

Составлять отдельную статистику по каждому абоненту;

Вести запись звонков с целью корректировки работы телефонных операторов.

CRM систем для работы Call центра существует огромное количество и после тщательного мониторинга для работы ООО «Телепласт» была выбрана система Asterisk.

Данная система отвечает всем требованиям, предъявляемым в работе Call центра, а также имеет ряд преимуществ, среди них:

Техническая поддержка в формате 24\7. Если произойдет какой-либо сбой в системе ночью, то не придется ждать утра, чтобы получить консультацию специалиста (для ООО «Телепласт» это является одним из ключевых преимуществ, т.к. компания работает по всей России и бывают проекты, в которых работа ведется ночью);

Облачное хранение данных на серверах в Германии. Запись всех звонков и весь мониторинг работы Call центра требует большего хранилища данных. Содержать собственный сервер для этих нужд нецелесообразно, т.к. помимо первичных больших финансовых затрат (покупка сервера, написание системы работы Call центра) данное решение и позже требует финансовых вложений, а так же наличие собственного сервера со всеми данными допускает возможность использования этих данных спецслужбами. В случае облачного хранения данных на серверах в Германии данная проблема не имеет место быть;

Низкая стоимость обслуживания.

Таким образом, проведенный анализ финансового состояния компании ООО «Телепласт» позволяет сделать следующие выводы:

1. Компания является динамично развивающимся небольшим предприятием.

2. Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить следующие:

Чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

Полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

Наблюдается рост рентабельности продаж;

Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

Абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

За рассматриваемый период (2013 год) получена прибыль от продаж (1 080 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+995 тыс. руб.);

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за рассматриваемый период составила 883 тыс. руб. (+875 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

3. Положительно характеризующим финансовое положение организации показателем является коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который вполне укладывается в норматив. Тем не менее, не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

5. С отрицательной стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели, как:

Низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов;

Коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;

Коэффициент абсолютной ликвидности не укладывается в нормативное значение.

6. В ходе анализа был получен лишь один показатель, имеющий критическое значение - коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 44 % (нормальное значение: 70% и более).

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «ТЕЛЕПЛАСТ»

Анализ финансового состояния показал, что предприятие в целом развивается достаточно динамично. Показатели, характеризующие состояние предприятия находятся на высоком уровне, рентабельность растет. Однако, некоторую тревогу вызывает динамика показателей ликвидности.

Таким образом, повышение рентабельности предприятия могло бы помочь в развитии предприятия.

Главная цель может быть достигнута реализацией таких подцелей как - увеличение выручки компании и снижение себестоимости услуг.

В процессе финансово-экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Телепласт» реальных путей по снижению себестоимости услуг не было выявлено. Анализ резервов увеличения прибыли ООО «Телепласт» показал, что увеличить выручку компании можно увеличив число клиентов, а также оптимизировав процесс предоставления услуг клиентам. Увеличение числа клиентов можно добиться:

Повысив качество услуг;

Расширив ассортимент услуг;

Проведя факторинг дебиторской задолженности.

Повысить качество услуг можно путем повышения квалификации персонала. Расширение ассортимента услуг может быть достигнуто путем введения такой услуги, как установка и сервисное обслуживание технических и программных средств защиты информации в сетях.

Оптимизация процесса предоставления услуг клиентам может быть достигнута путем обеспечения гибкой системы учета и тарификации оказываемых услуг, что достигается заменой существующей биллинговой системы более современной.

В связи с отсутствием у ООО «Телепласт» лицензий на право осуществлять реализацию, установку, наладку, ремонт и сервисное обслуживание технических и программных средств защиты информации от несанкционированного доступа в сетях фирма вынуждена обращаться к услугам сторонних организаций, в частности, компании «Информ защита».

Сумма работ, выполненных сторонними организациями по установке технических и программных средств защиты информации, составила в 2013 г. 3289,5 тыс. руб. или 10,2% от выручки ООО «Телепласт».

Согласно бухгалтерской отчетности себестоимость покупных изделий и материалов при производстве работ по установке и наладке технических и программных средств защиты информации составила 1273,0 тыс. руб.

Работы по установке, наладке, ремонту и сервисному обслуживанию технических и программных средств защиты информации от несанкционированного доступа в сетях ООО «Телепласт» могла бы производить самостоятельно. Для этого необходимо:

Получение лицензии на разработку и внедрение решений по защите информации;

Увеличение штата ООО «Телепласт» на одного человека - специалиста (инженера) по защите информации.

Затраты на получение лицензии составляют 1,5 тыс. руб.

Функциональные обязанности инженера по защите информации:

Выполняет работу по проектированию и внедрению специальных технических и программно-математических средств защиты информации, обеспечению организационных и инженерно-технических мер защиты информационных систем, проводит исследования с целью нахождения и выбора наиболее целесообразных практических решений в пределах поставленной задачи;

Осуществляет подбор, изучение и обобщение научно-технической литературы, нормативных и методических материалов по техническим средствам и способам защиты информации;

Участвует в рассмотрении проектов технических заданий, планов и графиков проведения работ по технической защите информации, в разработке необходимой технической документации;

Составляет методики расчетов и программы экспериментальных исследований по технической защите информации, выполняет расчеты в соответствии с разработанными методиками и программами;

Проводит сопоставительный анализ данных исследований и испытаний, изучает возможные источники и каналы утечки информации;

Осуществляет разработку технического обеспечения системы защиты информации, техническое обслуживание средств защиты информации, принимает участие в составлении рекомендаций и предложений по совершенствованию и повышению эффективности защиты информации, в написании и оформлении разделов научно-технических отчетов;

Составляет информационные обзоры по технической защите информации. Выполняет оперативные задания, связанные с обеспечением контроля технических средств и механизмов системы защиты информации, участвует в проведении проверок учреждений, организаций и предприятий по выполнению требований нормативно-технической документации по защите информации, в подготовке отзывов и заключений на нормативно-методические материалы и техническую документацию;

Подобные документы

Сущность рентабельности предприятия, критерии и показатели для ее оценивания. Анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия. Разработка путей и конкретных мероприятий по повышению рентабельности производства данного предприятия.

дипломная работа , добавлен 28.06.2010


Теоретические основы оценки рентабельности предприятия. Методика анализа рентабельности. Финансово-экономическая характеристика и оценка рентабельности деятельности предприятия на примере ООО "Орбита-плюс", эффективность мероприятий по ее повышению.

дипломная работа , добавлен 17.03.2010


Теоретические основы понятия рентабельности деятельности, ее основные показатели и методика их расчета. Экономическая сущность рентабельности производства продукции: оценка и факторы повышения на примере сельскохозяйственного предприятия ООО "Рис".

курсовая работа , добавлен 26.04.2015


Экономическое содержание рентабельности. Система показателей рентабельности предприятия. Показатели рентабельности и эффективности использования имущества для анализа прибыльности деятельности предприятия, расчет экономических показателей ресторана.

курсовая работа , добавлен 29.03.2011


Понятие и сущность прибыльности, методы её увеличения. Анализ рентабельности предприятия. Управление формированием прибыльности и рентабельности на основе взаимосвязи "затраты-выручка-прибыль", расчет экономического эффекта от мероприятий по их повышению.

дипломная работа , добавлен 20.12.2017


Сущность и показатели рентабельности, её роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ и оценка показателей рентабельности работы предприятия. Разработка мероприятий по обеспечению роста рентабельности производства на предприятии.

курсовая работа , добавлен 09.11.2010


Экономическое содержание, основные виды и функции прибыли. Формирование и распределение прибыли. Показатели экономической эффективности предприятия. Резервы роста и мероприятия по повышению прибыли и рентабельности на примере ООО "Сититайм-СПб".

курсовая работа , добавлен 24.10.2011


Понятие, экономическое содержание рентабельности предприятия. Внешние и внутренние факторы, влияющие на нее. Анализ основных характеристик эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основные направления повышения рентабельности.

курсовая работа , добавлен 17.02.2015


Сущность и виды показателей рентабельности. Расчет потребности в основных средствах и сумм амортизационных отчислений. Основные резервы снижения себестоимости промышленной продукции. Пути повышения экономической эффективности деятельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 26.10.2014


Сущность, виды и факторы рентабельности. Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Хлеб". Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Расчет показателей рентабельности затрат, продаж, активов и собственного капитала фирмы.

Главная задача предприятия в условиях рыночной экономики является всемерное удовлетворение потребностей народного хозяйства и граждан в его продукции, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах, увеличение вклада в ускорение социально-экономического развития страны. Для осуществления своей главной задачи предприятие обеспечивает увеличение прибыли.

Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства. Работая прибыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.

И независимо от того, что в экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж и прибыль, значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности его деятельности. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности.

Рентабельность предприятия – это показатель эффективности, с которой используются основные фонды, рассчитываемый как отношение прибыли к усредненной стоимости основных, а также оборотных активов.

Повышение рентабельности предприятия и оптимизация расходов, с целью повышения доходов, в ситуации повышения конкуренции является первостепенной задачей.

Как известно, главным источником свободных денежных средств предприятия является выручка от реализации изготавливаемой продукции. В связи с этим, ключевым направлением деятельности субъекта является повышение рентабельности производства, путем снижения затрат и соблюдения режима экономии, а также эффективного применения ресурсов, которыми располагает предприятие.

Таким образом, в целях совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуются разработать мероприятия обеспечивающие повышение рентабельности. Данные мероприятия указаны в таблице.

Мероприятия, обеспечивающие повышение рентабельности

Показатели рентабельности (прибыльности)	Виды затрат определяющие рентабельность	Мероприятия по снижению затрат
1. Рентабельность производства	Себестоимость реализации продукции; Административные расходы; Расходы на сбыт	Снижение себестоимости: 1. уменьшение ресурсозатрат; 2. контроль объемов производства; 3.непрерывный НТП (новая техника, автоматизация производства, совершенствование технологий, внедрение инноваций); 4. расширение специализации и кооперирования; 5.повышение производительности труда. Снижение административных расходов:

1. использование усовершенствованных систем отопления и кондиционирования;

2. рациональное использование электроэнергии;

3. снижение затрат на аренду помещений;

4. снижение числа менеджеров и администраторов.

Снижение расходов на сбыт:

1. оптимизация затрат на транспортировку продукции; 2. усовершенствование погрузочно-разгрузочных работ;

2. Рентабельность основных фондов

Стоимость основных фондов

1. повышение интенсивности использования основных фондов;

2. повышению экстенсивности нагрузки ОФ, путем их технического совершенствования;

3. автоматизация и механизация производственных процессов, и замена устаревшего оборудования более усовершенствованным.

3. Рентабельность оборотных активов

Оборотные активы;

Расходы будущих периодов

1. совершенствование системы управления оборотными средствами;

2. ускорение оборачиваемости оборотных средств;

3. изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих производство;

4. рациональность

использования оборотных средств

4. Рентабельность совокупных ресурсов

Необоротные активы

Оборотные активы

Фонд оплаты труда

1. уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования;

2. работа при оптимальном режиме технологического процесса;

3.совершенствование системы управления производством;

4. уменьшение остатков нереализованной продукции;

5. рост прибыли за счет эффекта масштаба;

6. повышение эффективности использование ресурсов предприятия;

7. предоставление работникам неоплачиваемого отпуска (по желанию работника);

8. приостановка работ или простой;

9. сокращение размеров заработной платы;

10. сокращение количества рабочих часов в день и рабочих дней в неделю;

11. автоматизация процессов производста.

5. Рентабельность персонала

Среднеучетная численность персонала

1.поддержание оптимального числа рабочего персонала;

2. снижение затрат на производстве, которые являются сопутствующими и не участвуют в производстве;

3. повышение уровня квалификации работников;

4. использование прогрессивных систем оплаты труда;

5. повышение заинтересованности рабочих в улучшении производительности;

6. повышение мотивации труда.

Исходя из всего выше перечисленного, можно утверждать, что реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышению эффектности деятельности предприятия в целом.

Главным мероприятием, которое позволит улучшить показатели рентабельности и эффективность деятельности, является совершенствование системы управления производством. Но так, как процесс управления состоит из планирования, организации, мотивации и контроля, то можно утверждать, что данное мероприятие включает в себя множество других мероприятий, которые обеспечивают снижение затрат при использовании ресурсов предприятия, участвующих в производстве.

К таким мероприятиям относятся:

Контроль объемов производства;

Автоматизация и механизация производственных процессов, и замена устаревшего оборудования более усовершенствованным;

Повышение заинтересованности рабочих в улучшении производительности;

Повышение эффективности использование ресурсов предприятия и др.

Исходя из выше перечисленного, можно сделать вывод, что эффективность деятельности предприятия напрямую зависит от эффективности управления производством. И важным условием для достижения такого результата, является сплоченность всех составляющих процесса управления, только в этом случае предприятие сможет оптимизировать производственные процессы и, соответственно, добиться максимальной эффективности производства.

Поэтому главной целью любого предприятия должно быть не получение прибыли, которая актуальна только в краткосрочном периоде, а сохранение и развитие бизнеса, что позволит получать прибыль и в будущем.

И важной особенностью развитого и конкурентоспособного предприятия является то, что его руководство для максимизации прибыли ставит перед собой задачу не минимизации затрат, а их оптимизации, что достигается при помощи эффективного управления.

Литература:

1. Абрютина, М.С. Экономика предприятия: учебник / М.С. Абрютина. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. – 585 с.

2. Ковалев В.В. Анализ средств предприятия и их использования // Бухгалтерский учет. - 2000. - №10 - С. 10-15.

3. Ефимова О.В. Анализ рентабельности капитала // Бухгалтерский учет. - 2001. - № 5 - С. 16-20.

Введение

Переход к рыночной экономике предопределил изменение требований к методам управления, используемых в современных организациях. Возникла необходимость в формировании умения быстро реагировать на изменения внутренней и внешней среды, чтобы поддерживать устойчивость финансового состояния, постоянно совершенствовать производственный процесс и следить за изменениями конъюнктуры рынка.

В современных условиях задача планирования деятельности предприятия, определения перспектив и планов его развития лежит на плечах администрации, которая решает ее, анализируя спрос на реализуемую продукцию, а также необходимость обеспечения развития производственного процесса и социальных условий. Также предприятие самостоятельно определяет и планирует тенденции получения прибыли.

Прибыль представляет собой окончательный финансовый результат деятельности предприятия и главную цель предпринимательской и производственной деятельности, характеризующаяся абсолютную эффективность работы хозяйствующих субъектов, которые в процессе функционирования стремятся к получению наибольшей прибыли и путем производства и реализации востребованных потребителями товаров и услуг.

Прибыльность деятельности предприятия и рост рентабельности представляет собой важнейшее условие успешного функционирования организации. Прибыль является первейшим стимулом, развивающим предпринимательскую и производственную деятельность, стимулируя расширение производства, позволяя более полно удовлетворять социальные и материальные потребности работников предприятия, и, как следствие, всего населения страны. За счет прибыли обновляются основные фонды, расширяются масштабы производства, создаются предпосылки для роста эффективности производства, повышения конкурентоспособности предприятия. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами, поэтому прибыль является важнейшим обобщающим показателем эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внешнем и внутреннем рынках, ассортиментом. Уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

Прибыль также является основной базой формирования бюджетов различных уровней - от местного до федерального - и показателем уровня национального дохода. Чем большую прибыль получают предприятия, тем больше отчислений из этой прибыли на налоги и формирование бюджетов. А это создает экономические предпосылки для роста заработной платы бюджетным работникам, пенсий, стипендий и других социальных выплат. Увеличение прибыли дает больше возможностей для расширенного воспроизводства, внедрения мероприятий по улучшению качества продукции и ее удешевления. Все это в конечном итоге способствует улучшению жизни людей и укреплению экономического могущества страны. Поэтому в росте прибыли заинтересованы все - от работника, предприятия и отрасли до народного хозяйства в целом. В связи с этим актуальность темы курсовой работы представляется несомненной в современных условиях, связанных с развитием рыночных отношений.

Важнейшим фактором максимизации прибыли и роста рентабельности предприятия является внедрение и использование современных методов управления прибылью, что включает в себя планирование, формирование и распределение прибыли во время осуществления производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия (организации). Решение этой задачи обусловливает необходимость построения на предприятиях соответствующих систем обеспечения управления, их автоматизации. Кроме того, необходимо знание и четкое понимание механизмов, воздействующих на процессы формирования и распределения прибыли, способность использовать современные методики анализа финансовых результатов деятельности предприятия и правильно интерпретировать их результаты.

Высокая экономическая эффективность производства обеспечивается не только эффективной деятельностью руководства предприятия, для успешной реализации планов необходима взвешенная государственная экономическая политика, стимулирующая формирование экономической и юридической среды, благоприятствующей осуществлению хозяйственной деятельности и получению максимальной прибыли.

Поэтому тема, связанная с анализом и управлением финансовыми результатами предприятия в условиях рынка, является крайне актуальной.

Цель курсовой работы – провести оценку финансовых результатов и разработать мероприятия, позволяющие повысить прибыль и рентабельность деятельности на примере ОАО «Виником» по результатам деятельности за 2006 -2008 гг. на основе бухгалтерской отчетности за этот период. Данная цель требует постановки следующих задач:

рассмотреть сущность и понятие финансовых результатов предприятия и задачи их оценки;

проанализировать финансовые результаты исследуемого предприятия;

разработать направления повышения эффективности деятельности предприятия.

Поставленные цели и задачи обусловили структуру и логику данной работы, которая включает в себя введение, три главы, заключение и список использованной литературы.

Объектом исследования в настоящей работе является ОАО «Виником».

1 Прибыль и рентабельность как объект экономического анализа

1.1 Понятие о прибыли и рентабельности как основных результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Прибыль предприятия представляет собой основной показатель, характеризующий финансовую деятельность предприятия и служащий основой оценки и анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций. Полученная прибыль является источником финансирования научно-технического прогресса на предприятиях, а также повышения социально-экономических показателей и условий работы трудового коллектива, источником роста размера оплаты труда.

Таким образом, именно прибыль является основным стимулом развития деятельности предприятия. Однако в случае неэффективного управления производственным процессом, нарушения договорных обязательств, несоблюдения требований законодательства и т.д. предприятие может получить в качестве финансового результата деятельности убытки. Следовательно, прибыль представляет собой некий обобщающий показатель, свидетельствующий об эффективности ведения производства и управления предприятием, обеспечивающим благополучное и стабильное финансовое состояние предприятия .

Прибыль получается как разность между полученными доходами и осуществленными расходами, обеспечивающих осуществление хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим именно прибыль воспринимается как конечный результат финансово-хозяйственной деятельности.

Увеличение размеров полученной прибыли представляет собой ту основу, на которой базируются возможности расширения хозяйственной деятельности предприятия, а также удовлетворение основных потребностей его работников, осуществляя их социальную и материальную защиту и поддержку.

Кроме того, именно прибыль представляет собой источник погашения обязательств, возникающих перед бюджетом, кредитными организациями, контрагентами предприятия – поставщиками, кредиторами и т.д.

Отчисления, осуществляемые из прибыли в бюджет, формируют финансовые ресурсы государства, а также являются основой муниципальных финансов, что позволяет государственным и муниципальным органам осуществлять социальную политику, защищая те слои населения, которые по возрасту либо по состоянию здоровья не в состоянии обеспечить свою жизнь. Именно отчисления в бюджет являются основой экономического роста города, региона, народного хозяйства в целом.

Прибыль, получаемая субъектами хозяйственной деятельности, является показателем, характеризующим эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации). Анализ структуры прибыли, доли в ней себестоимости, общественно необходимых затрат служит базой определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия по сравнению с другими предприятиями данной отрасли. Так, рост прибыли при неизменных оптовых ценах позволяет делать вывод о том, что эффективность хозяйственной деятельности возросла, позволяет судить о снижении затрат, осуществленных предприятием .

Таким образом, прибыль в современной экономике является тем показателем, который свидетельствует об эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Причиной этого является тот факт, что прибыль отражает соответствие затрат, осуществленных предприятием в связи с осуществлением хозяйственной деятельности и реализацией продукции в форме себестоимости и общественно необходимых затрат, выражением которых в условиях рыночной экономики является цена реализации продукции.

Также представляется необходимым анализ прибыли как дохода, распределяемого между сферой материального производства и государством, а в итоге и различными отраслями экономики, как средств, распределяемых между владельцами предприятия и используемых в целях его дальнейшего развития и его работниками в качестве заработной платы, премий, дивидендов и т.д.

Отметим высокое стимулирующее значение прибыли, использование которой в качестве основного показателя, характеризующего эффективность деятельности предприятия стимулирует дальнейший рост эффективности реализации продукции, внедрение систем управления качеством, повышению эффективности используемых в ресурсов. Кроме того, используемая система распределения прибыли на предприятии воздействует на заинтересованность как администрации предприятия, так и его работников в повышении эффективности своей деятельности. В наибольшей мере это относится к той доле прибыли, которая остается в распоряжении предприятия и используется в качестве источника развития как производственной деятельности, так и социально-экономических условий труда работников организации.

При этом необходимо отметить, что использование прибыли в одном направлении и стимулировании только одного фактора развития ресурсов предприятия зачастую приводит к неблагоприятным последствиям. Так, недостаточное внимание к стимулированию работников предприятия приведет к снижению производительности труда. Однако увеличение фонда оплаты труда без должного внимания к другим факторам также может привести к неблагоприятным последствиям и неполучению ожидаемого эффекта .

В ряде случаев рост прибыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию. Стремление любыми путями получить высокую прибыль с целью увеличения фонда оплаты труда приводит к росту объема денежной массы в обращение, не обеспеченной товарными ресурсами. Отсюда - дальнейший рост цен, инфляции, а, следовательно, эмиссии денег.

Поэтому прибыль должна являться основным механизмом, стимулирующим развитие хозяйственной деятельности предприятия, мотивационным механизмом, воздействующим на стремление работников к эффективному труду и повышению его результатов. Эта возможность предоставляется при совершенствовании механизма формирования и распределения прибыли.

Прибыль является результатом от поступлений доходов на предприятие и вычитаемыми из них расходов, осуществленных для обеспечения коммерческой деятельности и налоговых отчислений.

Рентабельность является тем стоимостным качественным показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, который позволяет дать характеристику уровня отдачи затрат и используемых для осуществления коммерческой деятельности и реализации продукции материальных и нематериальных ресурсов .

Рентабельность деятельности предприятия характеризует эффективность осуществляемой коммерческой деятельности предприятия, таким образом отражая все сферы деятельности.

Рентабельность - это относительный показатель, определя­ющий уровень доходности бизнеса. Полученные предприятием показатели рентабельности являются той характеристикой его работы, которая отражает эффективность и доходность всех направлений деятельности фирмы. Они более полно, чем прибыль, идентифицируют эффективность осуществляемой деятельности, так как отражают не количественную оценку прибыли, а соотношение полученного эффекта с потребленными ресурсами. Эти показатели ис­пользуют для оценки деятельности предприятия и они являются тем инструментом, который служит опорой для определения ценовой и инвестиционной политики предприятия.

1.2 Показатели и методика анализа прибыли и рентабельности

Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия являются системы и методы ее анализа. В целом анализ прибыли представляет собой процесс изучения тенденций формирования и использования прибыли, выявления возможностей повышения эффективности деятельности организации на основе управления прибылью и формирования того комплекса мероприятий, которые будут способствовать максимально возможному улучшению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели рентабельности отражают различные аспекты деятельности предприятия, в связи с чем их разделяют на показатели, характеризующие:

окупаемость затрат;

прибыльность продаж;

доходность капитала и его частей.

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп).

Является свидетельством того, какую прибыль имеет предприятие от каждого рубля, затраченного им на осуществление хозяйственной деятельности и реализацию продукции. Данный показатель рассчитывается по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по пред­приятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности .

Аналогичным образом определяется доходность инвестици­онных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (П) относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ).

Рентабельность продаж (оборота) определяется как частное от деления прибыли, полученной от реализации продукции до выплаты процентов, налогов и сборов на сумму полученной выручки (В). Характери­зует эффективность хозяйственной деятельности и деятельности, связанной с реализацией продукции, отражая ту долю прибыли, которую имеет предприятие с каждого рубля, полученного от реализации продукции. Данный показатель может быть рассчитан как по предприятию в целом, так и по каждому отдельному виду реализуемой продукции.

Рентабельность совокупного капитала определяется как частное от отношения брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к средне­годовой стоимости всего совокупного капитала (KL).

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисля­ется отношением прибыли от операционной деятельности до вы­платы процентов и налогов (Пад) к среднегодовой сумме операци­онного капитала (ОК.). Она характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе.

Анализ показателей рентабельности заключается в исследовании и изучении динамики вышеперечисленных показателей рентабельности и сравнении их с конкурентами.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), определенный по предприятию в целом, зависит от структуры продукции, реализуемой предприятием, ее себестоимости и уровня цен, по которым осуществляется реализация.

Показатели рентабельности могут быть выражены как в коэффициентном виде, так и в виде процентов, отражая долю прибыли, полученной с каждой осуществленной денежной единицы затрат. Показатели рентабельности являются теми показателями, которые отражают результаты хозяйственной деятельности более полно, чем показатели прибыли, так как являются качественными и отражают соотношение между доходами и обусловленными ими расходами.

Отражая эффективность работы предприятия в целом, а также и уровень доходности каждого отдельного направления деятельности предприятия, показатели рентабельности являются основой для оценки эффективности деятельности предприятия.

Иногда коэффициент рентабельности вычисляется в виде отношения прибыли (или нераспределенной прибыли) к собственному или общему капиталу предприятия. Для стабильно работающего предприятия существует устойчивая взаимосвязь между всеми этими соотношениями, и в качестве критерия можно выбирать любой из них. Используя принцип денежных потоков, будем определять коэффициент рентабельности деятельности предприятия в виде отношения чистой (нераспределенной) прибыли к совокупности полученных доходов .

Кр - коэффициент рентабельности деятельности предприятия по чистой прибыли;

ЧП - чистая (нераспределенная) прибыль предприятия;

Сумма Д - суммарный доход в виде выручки от реализации продукции (работ, услуг).

По оценкам зарубежных специалистов, этот коэффициент считается приемлемым, если он находится в пределах 8-15%.

2) Коэффициент абсолютной ликвидности, определяющий способность предприятия быстро выполнить свои краткосрочные обязательства.

(1.2)

Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства .

Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,2-0,5.

3) Коэффициент промежуточного покрытия, показывающий, сможет ли предприятие в заданные сроки рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

(1.3)

Кпп - коэффициент промежуточного покрытия;

ДЗК - краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Нормативное значение коэффициента промежуточного покрытия 0,7-0,8.

4) Коэффициент покрытия, определяющий достаточность ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств.

(1.4)

Кп - коэффициент покрытия;

ДЗд - долгосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

ЗЗ - запасы и затраты .

В строке 220 содержится сумма на счете 19.

Нормативное значение коэффициента покрытия 2-2,5.

5) Коэффициент финансовой независимости, характеризующий обеспеченность предприятия собственными средствами.

(1.5)

Кфн - коэффициент финансовой независимости;

СС - собственные средства;

ИБ - итог (валюта) баланса.

Нормативное значение коэффициента финансовой независимости 50-60%.

Указанные нормативные значения коэффициентов могут служить ориентирами для оценки работы предприятия.

2 Анализ деятельности и системы управления прибылью на ОАО «Виником»

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

Полное наименование предприятия – Открытое Акционерное Общество «Виником». Это стабильная, динамично развивающаяся фирма. Во главе ее стоят профессионалы, персонал - квалифицированные операторы, экономисты и менеджеры, получившие специальное образование и имеющие большой опыт работы.

Основой целью создания фирмы ОАО "Виником" является осуществление предпринимательской деятельности для получения прибыли.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом - генеральным директором Общества.

Предприятие как юридическое лицо в соответствии с первой частью Гражданского кодекса РФ действует на основании устава.

Открытое Акционерное Общество «ОАО» имеет офис, оборудованный всей необходимой офисной техникой, предоставляет все удобства клиентам.

За период работы фирма сумела завоевать широкий круг постоянных клиентов и зарекомендовала себя как надежного партнера в бизнесе. Все эти годы продукция фирмы успешно пользовалась спросом, как со стороны московских клиентов, так и со стороны покупателей различных регионов.

Организационно правовая форма: Открытое акционерное общество.

В процессе реализации своей цели Общество осуществляет следующие виды деятельности: закупка, хранение и экспорт алкогольной пищевой продукции; хранение алкогольной продукции; импорт, хранение и поставка алкогольной пищевой продукции.

С самого начала компания специализировалась на продажах алкогольной продукции. Компания изначально делала упор на работу с оптовыми рынками. В настоящий момент приоритетным направлением являются прямые продажи в розничные точки.

Компания «Виником» была основана в 1996 году и за время своего существования прошла путь от импорта только испанских вин до самых великих вин мира.

На сегодняшний день «Виником» уверенно занимает лидирующие позиции на российском рынке алкогольной продукции и входит в пятерку крупнейших компаний –дистрибьютеров в России.

Компания является эксклюзивным импортером таких всемирно известных Винных Домов, как:

Во Франции - Louis Roederer, Baron Philippe de Rotschild, Geoges Duboef, Henri Bourgeois, Maison Louis Latour, La Chablisienne, Paul Jabolet Aine, Domaines Schlumberger, Gabriel Boudier, Calvados Boulard и др.;

В Италии - Luce Della Vite, Barone Ricasoli, Rocche dei Manzoni, Marchesi di Barolo, Agricola Querciabella, Volpe Pasini, Agricola Spadafora, Tenuta Dell Ornellaia и др.;

В Испании – Freixenet, Marques de Caceres, Bodegas Y Bebidas, Fernando de Castillo и др;

В Чили – Carmen, Baron Philippe de Rotschild Chile.

Рис. 2.1 – Структура продаж ОАО «Виником»

2.2 Анализ показателей финансовой деятельности

Анализ ликвидности баланса основывается на сравнении активов, которые группируются в соответствии с их уровнем ликвидности и пассивов, которые группируются в соответствии со сроками их погашения.

Оценка аналитических показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы (таблица 2.1, таблица 2.2).

Условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие условия:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Проверим, являются ли балансы общества ликвидными.

Таблица 2.1

Активы

2006 год

2007 год

Пассивы

2006 год

2007 года

2006 год

2007 год

1. Абсолютно ликвидные активы (средства в кассе и на расчетном счету организации, а также краткосрочные финансовые вложения) (А1) 2952 7557 1. Наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность) (П1) 6 4417 2946 7201 2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность) (А2) 453 2649 2. Краткосрочные обязательства (П2) 608 0 –155 2649 3. Медленно реализуемые активы (запасы и долгосрочные финансовые вложения) (А3) 1389 9437 3.Долгосрочные обязательства (П3) 0 0 1389 9437 4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений) (А4) 108 150 4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации) (П4) 4288 15376 –4180 –15226

Таблица 2.2

Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «Виником», (тыс. руб.)

Активы

2007 год

2008 год

Пассивы

2007 год

2008 год

2007 год

2008 год

1. Абсолютно ликвидные активы (средства в кассе и на расчетном счету организации, а также краткосрочные финансовые вложения) (А1) 7557 8877 1. Наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность) (П1) 4417 5376 7201 3501 2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность) (А2) 2649 8024 2. Краткосрочные обязательства (П2) 0 0 2649 8024 3. Медленно реализуемые активы (запасы и долгосрочные финансовые вложения) (А3) 9437 3790 3.Долгосрочные обязательства (П3) 0 0 9437 3790 4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений) (А4) 150 147 4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации) (П4) 15376 15463 –15221 –21581

Платежный излишек (+), недостаток (-)

Как видно из таблицы 2.1 и таблицы 2.2, баланс за 2006 год является абсолютно ликвидным, т.к. в нем выполнены все неравенства, в балансе за 2007 год не выполнено второе неравенство, однако имеющееся отклонение полностью покрывается платежным излишком по соотношению А1 – П1, баланс за 2008 год являются абсолютно ликвидными, т.к. все необходимые неравенства соблюдены.

На рис. 2.2 отразим изменения платежного излишка (недостатка) ОАО «Виником» в течение анализируемого периода.

Теперь определим текущую ликвидность. Для этого сравнивают показатели А1 с П1 и А1+ А2 с П2. Из этого соотношения видно, что в 2006 году текущая ликвидность была положительной: А1 > П1 2946 тыс. руб. В 2007 году текущая ликвидность также осталась положительной А1 > П1 и составила 7201 тыс. руб. соответственно. К концу 2008 года текущая ликвидность также положительная: А1 > П1 и А2 > П2 и стала составлять 3501 и 8024 тыс. руб. соответственно.

Рис. 2.2 – Динамика платежного излишка ОАО «Виником» за 2006 – 2008 годы

Из этого можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным и данная тенденция стабильна.

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности при анализе финансового состояния дает возможность определить, насколько краткосрочные обязательства предприятия обеспечены соответствующими по ликвидности средствами.

При анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель как чистый оборотный капитал (ЧОК) – свободные средства, находящиеся в обороте предприятия. Расчет данного показателя основывается на балансовых данных и определяется как разница между суммой всех имеющихся оборотных активов организации, сгруппированных во втором разделе баланса и краткосрочными обязательствами, которые отражаются в пятом разделе баланса. Чистый оборотный капитал составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. Определим чистый оборотный капитал предприятия за 2006 – 2008 годы.

ЧОК = ОА – КО (тыс. руб.),

ЧОК2006 = 4794 – 614 = 4180;

ЧОК2007 = 19643 – 4417 = 15226;

ЧОК2008 = 14935 – 5376 = 9559.

Изменения чистого оборотного капитала за 2006 – 2008 годы покажем на рис. 2.3.

Рис. 2.3 – Динамика чистого оборотного капитала ОАО «Виником» за 2006 – 2008 годы

Из расчетов видно, что анализируемое предприятие имеет достаточный чистый оборотный капитал, который стабильно растет в течение всего анализируемого периода.

Таблица 2.3

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности (тыс. руб.)

Наименование показателя

Расчет

Значение

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)

Кал = (ДС + КФВ) / КО;

((стр. 260 б. + 250 б) / итог раздела V б.)

Кал2006 = 2952 / 614 = 4,81;

Кал2007 = 7557 / 4417 = 1,71;

Кал2008 = 8877 / 5376 = 1,65.

Коэффициент срочной ликвидности (уточненной) ликвидности (Ксл)

Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО;

((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 241 б.) / итог раздела V б.)

Ксл2006 = 4341 / 614 = 7,07;

Ксл2007 = 10206 / 4417 = 2,31;

Ксл2008 = 16901 / 5376 = 3,85.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Кол)

Кол =(ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО

((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 241 б. + стр. 210 б.) / итог раздела V б.)

Кол2006 = 5730 / 614 = 9,33;

Кол2007 = 19643 / 4417 = 4,45;

Кол2008 = 20691 / 5376 = 3,85.

Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)

Ксп = ЧОК / КО;

(ЧОК / итог раздела V б.)

Ксп2006 = 4180 / 614 = 6,81;

Ксп2007 = 15226 / 4417 = 3,45;

Ксп2008 = 9559 / 5376 = 1,78.

Рекомендуемое значение коэффициента срочной ликвидности Ксл = (0,7;0,8). Ксл2006 = 7,07; Ксл2007 = 2,31; Ксл2008 = 3,14. Можно говорить о том, что в ближайшей перспективе баланс предприятия также будет ликвиден.

Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности Кол = (1; 2). Рекомендуемый нижний предел значения коэффициента общей ликвидности, равный единице свидетельствует о том, что согласно нормативным рекомендациям, суммы оборотного капитала должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Кол2006 = 9,33; Кол2007 = 4,45; Кол 2008 = 3,85. Видно, что за анализируемые года оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств и даже наблюдается их излишек. Это говорит о том, что баланс предприятия ликвиден.

Показатель собственной платежеспособности индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. Ксп2006 = 6,81; Ксп2007 = 3,45; Ксп2008 = 1,78. Высокие значения показателей говорят о том, что предприятие обладает собственным оборотным капиталом, что положительно характеризует платежеспособность предприятия.

Тем не менее, слишком высокие значения показателей ликвидности, в несколько раз превышающие значения рекомендуемых показателей, свидетельствуют о чрезмерно осторожной политике организации к привлечению заемных средств. Как известно, использование заемных средств в деятельности организации также имеет свои плюсы, например, расчеты доказывают, что использование заемных средств во многих случаях обходится организации дешевле, чем использование собственных средств. Таким образом, использование заемного капитала в разумных пределах является одним из факторов снижения себестоимости продукции, а, следовательно, и повышения прибыли.

Динамику показателей ликвидности и их сравнение с нормативными значениями отразим на рис. 2.4.

Рис. 2.4 – Динамика показателей ликвидности ОАО «Виником» в 2006 – 2008 годах

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет установить, насколько рационально предприятие управляло собственными и заемными средствами.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Наличие собственных оборотных средств.

СОСгод = СК – ВОА (тыс. руб.),

где: СОСгод - собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал;

ВОА – внеоборотные активы.

СОС2006 =4288 – 108 = 4180;

СОС2007 = 15376 – 150 = 15226;

СОС2008 = 15463 – 147 = 15316.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

СДИгод = СОС + ДКЗ (тыс. руб.),

СДИгод – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.

СДИ2006 = 4180 + 0 = 4180;

СДИ2007 = 15226 + 0 = 15226;

СДИ2008 = 15316 + 0 = 15316.

Общая величина основных источников формирования запасов.

ОИЗгод = СДИ + ККЗ (тыс. руб.),

где: ОИЗгод – основные источники формирования запасов;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

ОИЗ2006 = 4180 + 608 = 4788;

ОИЗ2007 = 15226 + 0 = 15226;

ОИЗ2008 = 15316 + 0 = 15316.

Отразим на рис. 2.5 динамику показателей источников формирования запасов за 2006 – 2008 годы для ОАО «Виником».

Рис. 2.5 – Показатели источников формирования запасов за 2006 – 2008 годы для ОАО «Виником»

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.

ΔСОСгод = СОСгод – З (тыс. руб.),

где: ΔСОСгод - прирост, излишек оборотных средств;

З – запасы.

ΔСОС2006 = 4180 – 1389 = 2791;

ΔСОС2007 = 15226 – 9437 = 5789;

ΔСОС2008 = 15316 – 3790 = 11526.

Предприятие имеет достаточное количество собственных средств для формирования запасов.

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

ΔСДИгод = СДИгод – З (тыс. руб.),

где: ΔСДИгод – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

ΔСДИ2006 = 4180 – 1389 = 2791;

ΔСДИ2007 = 15226 – 9437 = 5789;

ΔСДИ2008 = 15316 – 3790 = 11526.

За весь анализируемый период на предприятии достаточное количество собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.

Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

ΔОИЗгод = ОИЗгод – З (тыс. руб.),

где: ΔОИЗгод - излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

ΔОИЗ2006 = 4788 – 1389 = 3399;

ΔОИЗ2007 = 15226 – 9437 = 5789;

ΔОИЗ2008 = 15316 – 3790 = 11526.

Таким образом, в анализируемом периоде на предприятии достаточно основных источников покрытия запасов, причем к концу периода данный показатель значительно возрастает.

Динамику показателей покрытия запасами основными источниками их формирования отразим на рис. 2.6.

Рис. 2.6 – Динамика показателей покрытия запасами основными источниками их формирования ОАО «Виником» в 2006 – 2008 гг.

Приведенные показатели обеспечения запасов обладают соответствующими источниками финансирования. На их основании можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости предприятия.

Вывод формируется на основе трехкратной модели:

М(ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ)

В результате расчетов видно: в течение всего анализируемого периода - М(ΔСОС > 0; ΔСДИ > 0; ΔОИЗ > 0).

Это означает следующее: в течение анализируемого периода финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое.

Таблица 2.4

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты структуры капитала) (тыс. руб.)

Наименование показателя

Что характеризует

Реком. знач.

Расчет

Значение

Коэффициент финансовой независимости Долю собственного капитала в валюте баланса 0,6

Кфн = СК / ВБ

(итог раздела III баланса / итог баланса)

Кфн2006 = 4288 / 4902 = 0,87;

Кфн2007 = 15376 / 19792 = 0,78;

Кфн2008 = 15463 / 20838 = 0,74.

Коэффициент задолженности (финансовой зависимости) Соотношение между заемными и собственными средствами 0,5-0,7

Кз = ЗК / СК

(итог раздела IV + V баланса / итог раздела III баланса)

Кз2006 = 614 / 4288 = 0,14;

Кз2007 = 4417 / 15376 = 0,29;

Кз2008 = 5376 / 15463 = 0,35.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Долю собственных оборотных средств в оборотных активах > 0,1

Ко = СОС / ОА

(формула (1) / итог раздела II баланса)

Ко2006 = 4180 / 4791 = 0,87;

Ко2007 = 15226 / 19643 = 0,78;

Ко2008 = 15316 / 206911 = 0,74.

Коэффициент маневренности Долю собственных оборотных средств в собственном капитале 0,2-0,5

Км = СОС / СК

(формула (1) / итог раздела III баланса)

Км2006 = 4180 / 4288 = 0,97;

Км2007 = 15226 / 15376 = 0,99;

Км2008 = 15316 / 15463 = 0,99.

Коэффициент финансовой напряженности Долю заемных средств в валюте баланса < 0,4

Кфнапр = ЗК / ВБ

(итог раздела IV + V баланса / итог баланса)

Кфнапр2006 =0,13

Кфнапр2007 = 0,22

Кфнапр2008 =0,26

Коэффициент соотношения мобильных и мобилизован-ных активов Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов индивид

Кс = ОА / ВОА

(итог раздела II баланса / итог раздела I баланса)

Кс2006 = 4794 / 108 = 44,39;

Кс2007 = 19643 / 150 = 130,95;

Кс2008 = 20691 / 147 = 140,76.

Изменения показателей финансовой устойчивости отразим в виде диаграммы на рис. 2.7.

Рис. 2.7 – Показатели финансовой устойчивости предприятия ОАО «Виником» в 2006 – 2008 годах

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.

Оптимальная величина коэффициента финансовой независимости равна Кфн = 0,6. Кфн2006 = 0,87; Кфн2007 = 0,78; Кфн2008 = 0,74. Рост коэффициента от периода к периоду свидетельствует о росте финансовой независимости предприятия.

Нормальное ограничение коэффициента финансовой зависимости равно Кз 0,5-0,7. Кз2006 = 0,14; Кз2007 = 0,29; Кз2008 = 0,35. В результате роста финансовой независимости предприятия значение коэффициента, соответственно, имело тенденцию к снижению.

Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Ко ≥ 0,1. Ко2006 = 0,87; Ко2007 = 0,78; Ко2008 = 0,74. То есть у предприятия на протяжении всего периода исследования имелось достаточное количество собственных оборотных средств.

Нормальное ограничение коэффициента маневренности: Км = (0,2; 0,5). Км2006 = 0,97; Км2007 = 0,99; Км2008 = 0,99. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточные возможности для маневрирования своими средствами.

Рекомендуемое значение коэффициента финансовой напряженности Кфнапр равно не более 0,4. Кфнапр2006 = 0,13; Кфнапр2007 = 0,22; Кфнапр2008 = 0,26. Расчеты показывают, что уровень финансовой напряженности растет, что говорит о снижении финансовой стабильности предприятия, тем не менее, текущее положение не вызывает серьезных опасений, рекомендуемые значения соблюдаются со значительным превышением.

Кс – коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов. Кс2006 = 44,39; Кс2007 = 130,95; Кс2008 = 140,76. 44 руб. 39 коп. оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в 2006 году. 130 руб. 95 коп. оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в конце 2007 года. 140 руб. 76 копеек оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в 2008 году. Данные соотношения показывают, что активы предприятия отличаются очень низкой иммобилизацией.

Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности), т.е. коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.

Таблица 2.5

Коэффициенты рентабельности предприятия (%)

Наименование

Расчетная формула

Что характеризует

Расчет

1.Рентабельность реализации продукции

1.1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп)

Ррп = (Пр / Срп) * 100

где: Пр – прибыль от реализации товаров;

Срп – полная себестоимость реализации продукции

(стр. 140 / стр. 020 ф. № 2)

Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат

Ррп2007 = 7879 / 27221 * 100 = 28,94;

Ррп2008 = 145 / 31654 * 100 = 0,46.

1.2. Рентабельность изделия (Ризд)

Ризд = (П / Срп) * 100

где: П – прибыль по калькуляции издержек на изделие или группу изделий;

(стр. 029 / стр. 020 ф. № 2)

Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий)

Ризд2007 = 14191 / 27221 * 100 = 52,13;

Ризд2008 = 8100 / 31654 * 100 = 25,59.

2. Рентабельность производства (Рп)

Рп = (БП / (ОСср + МПЗср)) * 100,

где: БП – бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения);

ОСср – средняя стоимость основных средств за расчетный период;

МПЗср - средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период.

(стр. 140 ф. №2 / (стр. 120 б. + стр. 210 б))

Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов предприятия)

Рп2007 = 78795 / 5535 * 100 = 142,35;

Рп2008 = 145 / 6782 *100 = 2,14.

3. Рентабельность активов (имущества)

3.1. Рентабельность совокупных активов (Ра)

Ра = (БП / Аср) * 100,

где: Аср – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период.

(стр. 140 ф. № 2 / стр. 300 б.)

Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль совокупных активов

Ра2007 = 7879 / 12347 * 100 = 63,81;

Ра2008 = 145 / 20315 * 100 = 0,71.

3.2. Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа)

Рвоа = (БП / ВОАср) * 100,

Где: ВОАср – среднегодовая стоимость внеоборотных активов.

(стр. 140 ф. № 2 / стр. 190 б.)

Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль внеоборотных А.

Рвоа2007 = 7879 / 129 * 100 = 6107,75;

Рвоа2008 = 145 / 148,5 * 100 = 97,64.

3.3. Рентабельность оборотных активов (Роа)

Роа = (БП / ОАср) * 100,

Где: ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов

(стр. 140 ф. № 2 / стр. 290 б.)

Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов.

Роа2007 = 7879 / 12218,5 * 100 = 69,48;

Роа2008 = 145 / 20167 * 100 = 0,72.

3.4. Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок)

Рчок = (БП / ЧОКср) * 100,

Где: ЧОКср – средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период

(стр. 140 ф. № 2 / ф. (8))

Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала.

Рчок2007 = 7879 / 15226 * 100 = 51,75;

Рчок2008 = 145 / 15315 * 100 = 0,95.

4. Рентабельность собственного капитала (Рск)

Рск = (ЧП / СКср) * 100,

Где: ЧП – чистая прибыль; СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала.

(стр. 190 ф. № 2 / стр. 490 б.)

Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.

Рск2007 = 5988 / 9832 * 100 = 60,90;

Рск2008 = 87 / 15419,5 * 100 = 0,56.

5. Рентабельность продаж (Рпродаж)

Рпродаж = (БП / ОП) * 100,

Где: ОП – объем продаж.

(стр. 140 ф. № 2 / стр. 010 ф. № 2)

Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж.

Рпродаж2007= 7879 / 414129 * 100 = 19,031;

Рпродаж2008 = 145 / 39754 * 100 = 0,36.

Теперь обсудим полученные данные.

Рентабельность реализованной продукции (Ррп) снизилась к 2008 году с 28,94% до 0,46%, что является отрицательной тенденцией.

Рентабельность изделия также снизилась: Ризд2007 = 52,13%; Ризд2008 = 25,59%.

Рентабельность производства также повысилась: Рп2007 = 14,4%; Рп2008 = 24,37%. Это говорит о том, что затраты на производство продукции значительно возросли.

Рентабельность активов также значительно упала: до 0,71%, т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль активов, снизилась.

Рентабельность внеоборотных активов снизилась до 97,64%. Таким образом, прибыль, получаемая от использования внеоборотных активов, значительно снизилась, что является отрицательным знаком.

Рентабельность оборотных активов также упала: Роа2007 = 69,48%; Роа2008 = 0,72%. Как видно, рентабельность оборотных активов намного упала.

Рентабельность чистого оборотного капитала также снизилась до 0,95%.

Рентабельность собственного капитала снизилась с 51,75% до 0,95%.

Рентабельность продаж также упала: Рпродаж2007 = 19,03%; Рпродаж2008 = 0,36%.

Итак, проанализировав полученные показатели рентабельности, видим падение рентабельности по всем показателям, что является отрицательным моментом и является главной причиной значительного снижения прибыли.

2.3 Маржинальный анализ

Маржинальный подход к оценке финансовых результатов и структуры затрат при данном объеме продаж предполагает разграничение переменных и постоянных затрат на обеспечение финансово-хозяйственной деятельности и продажу продукции. Признанные коммерческие и управленческие расходы как расходы периода рассматриваются как условно-постоянные расходы. К числу постоянных расходов можно отнести и амортизацию основных средств и прочие расходы. Корректировка себестоимости и валовой прибыли на сумму амортизации и прочих расходов позволит приблизить последний показатель к величине маржинального дохода (как разнице между выручкой и переменными затратами).

Это дает возможность оценить динамику таких показателей, как критический объем продаж, операционный рычаг, запас финансовой прочности и делает выводы о рисках хозяйственной деятельности, связанных с нерациональной структурой затрат и последствиями вероятного снижения объема продаж.

Маржинальный доход предприятия позволяет определить предельные показатели финансово – хозяйственной деятельности. Критический объем продаж, операционный рычаг, запас финансовой прочности взаимосвязанные показатели. При определенном (критическом) объеме продаж выручка от продажи становится равной совокупным затратам на обеспечение финансово-хозяйственной деятельности и продажу продукции. Разница между годовым объемом продаж и критическим объемом продаж составляет запас финансовой прочности, который рассматривается как показатель риска. Если снижение объема продаж станет равным запасу финансовой прочности, то финансовый результат будет равен нулю. При снижении объема продаж, превышающем запас прочности, финансовый результат обратиться в убыток. Чем ниже запас прочности, тем выше риск не покрыть постоянные расходы и получить убыток при сокращении объема продаж. Иначе говоря, изменение постоянных расходов не соответствует изменению объема продаж, то есть является экономически обоснованным.

В свою очередь операционный рычаг, являясь величиной обратной величине запаса финансовой прочности, свидетельствует об усилении риска, связанного с нерациональной структурой затрат при данном объеме продаж. Расчет этих показателей приведен в табл. 1.7.

Таблица 1.7

Оценка тенденций формирования прибыли от продаж ОАО «Виником», тыс. руб.

Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Абсолютное изменение (+/-) 4750 41412 39754 35004 2126 6359 8101 5975 2624 35053 31653 29029 3363 27221 31654 28291 –739 7832 –1 738 0,55 0,85 0,80 0,25 6115 32025 39568 33453 –2,88 0,81 –8101 –8098,12 –0,35 1,23 –0,0001 0,3409

1. Выручка от продажи продукции

2. Переменные затраты

3. Маржинальный доход

4. Постоянные затраты

5. Прибыль от продаж

6. Коэффициент покрытия постоянных затрат (Маржинальный доход / Выручка от продаж)

7. Критический объем продаж (Постоянные расходы / коэффициент покрытия постоянных затрат)

8. Операционный рычаг (Переменные затраты / Прибыль от продаж)

9. Запас финансовой прочности, (1 / Операционный рычаг), %

За анализируемый период 2006 – 2008 г.г. операционный рычаг снизился с –2,88 до –8101, а запас финансовой прочности возрос с –0,35 до –0,0001, что свидетельствует о благоприятной тенденции в формировании финансовых результатов ОАО «Виником». Тем не менее отметим, что запас финансовой прочности очень низок. Критический объем продаж (точка безубыточности) выше уровня выручки от реализации, что свидетельствует о значительных проблемах в деятельности предприятия. Получаемая прибыль предприятия обусловлена положительным сальдо внереализационных операций, по основной деятельности предприятия наблюдается убыток как в начале анализируемого периода, так и в его конце. В 2007 году ситуация была более благоприятной, предприятие получило прибыль в результате осуществления основной деятельности, однако в 2008 году опять произошло ухудшение и по основной деятельности вновь получен убыток, хоть и незначительный (1 тыс. руб.).

Таким образом, проведенный анализ выявил основные проблемы в деятельности предприятия, которые заключаются в низком уровне рентабельности деятельности предприятия. Возможности повышения уровня рентабельности заключаются в повышении уровня цен реализации, что неэффективно в условиях финансового кризиса, когда основной упор делается на ценовую конкуренцию. Повышение уровня цен может очень отрицательно сказаться на сбыте организации и не даст ожидаемого эффекта. Таким образом, основные мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия должны быть направлены на снижение себестоимости реализуемой продукции.

3 Разработка мероприятий по повышению рентабельности деятельности предприятия

3.1 Мероприятия по стимулированию сбыта

При проведении анализа было выявлено, что резервом снижения дебиторской задолженности в целом является задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками. Отсюда следует, что стоит предложить мероприятие по снижению дебиторской задолженности со стороны клиентов, которым оказываются различные услуги. В расчетах будет использоваться средний период инкассации дебиторской задолженности определенный на предприятии – 4 месяца.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также очень сильно уменьшился. В связи с этим период оборота дебиторской задолженности существенно увеличился, что абсолютно недопустимо и требует кардинальных изменений в системе управления дебиторской задолженностью. Следует сказать, что увеличение периода инкассации задолженности произошло не только из-за существенного уменьшения объема реализации услуг, но и из-за увеличения предоставляемого сторонним организациям коммерческого кредита. Поэтому одним из положительных эффектов предоставления скидки клиентам будет уменьшение периода оборота дебиторской задолженности.

Одним из наиболее эффективных методов сокращения дебиторской задолженности является предоставление скидок заказчикам, которые оплатят в срок свою задолженность за оказанные услуги перед предприятием. Как правило, ценовые скидки являются инструментом стимулирования продаж товаров, спрос на которые имеет сезонный характер, либо товаров с ограниченным сроком хранения.

Однако ценовые скидки могут использоваться при больших показателях дебиторской задолженности, так как она отвлекает из оборота средства организации. Действительно, до наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться. При этом постоянно сохраняется риск, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием либо ее вообще не будет. Это заставляет рассматривать дебиторскую задолженность как высокорискованный актив. Кроме того, любую дебиторскую задолженность следует рассматривать как коммерческий кредит покупателю. Однако на анализируемом предприятии существуют большие финансовые трудности, поэтому оно не может себе позволить исполнять роль финансового института, поскольку анализ его финансового состояния показал, что оно не обладает мощными денежными ресурсами. Предприятие, находящееся в кризисном состоянии, может устанавливать ценовые скидки на любой вид услуг с целью увеличения притока денежных средств, необходимых для восстановления платежеспособности и предотвращения ущерба, вызванного дефицитом оборотных средств.

Задачу определения целесообразности установления ценовых скидок можно сформулировать так: что выгоднее – потерять часть прибыли, снизив цену, либо нести затраты, связанные с омертвлением капитала, не снижая цены? Решение данной базовой задачи позволит перейти к другим вариантам сравнения, например, сравнивать потери от установления ценовых скидок с ожидаемым ущербом или упущенной выгодой предприятия. Кроме этого, целесообразно установить оптимальную величину ценовой скидки, при которой достигается наивысший эффект.

Основной проблемой, возникающей при принятии любых ценовых решений, является установление взаимосвязи между ценой и сбытом.

Также необходимо отметить преимущества скидки:

она является способом регулирования дебиторской задолженности;

это инструмент увеличения объема продаж и в конечном счете прибыли, иногда потенциально;

скидка способствует увеличению притока денежных средств в отдельных случаях и при неудовлетворительном финансовом состоянии;

она выполняет роль психологического фактора, так как поощрение (в форме скидки) всегда лучше, чем наказание (штраф и др.). Лучше более раннюю оплату с помощью скидок, как правило, поощрять, чем штрафовать за просроченную оплату;

быстрая оплата со скидкой в условиях инфляции позволяет вкладывать деньги в доходный бизнес и не допускает уменьшения стоимости неполученных денег;

скидка и быстрая оплата не требуют от предприятия дополнительных оборотных средств, как при отсрочке платежа.

Естественно, основным недостатком скидки являются определенные потери денежных средств по сравнению со 100%-й оплатой.

Таким образом, решая вопрос о приоритете стимула (скидки или отсрочки) продавца покупателю, следует в первую очередь ставить размер скидки в зависимость от темпов инфляции и во вторую – от соотношения рентабельности финансовых вложений и процента за кредит.

Следовательно, продавец всегда будет решать проблему: потери от скидки больше, меньше либо равны потерям от отсрочки. Главным определяющим фактором решения этой проблемы является следующие соотношение: доходы от финансовых вложений больше, меньше или равно процентов за кредит. Если доходы от вложений больше процентов за кредит, продавцу следует стимулировать покупателя скидкой с цены и все свободные собственные средства направлять в финансовые вложения и при отсрочке платежа возмещать отвлекаемые в расчеты средства с помощью кредита. Если доходы от финансовых вложений меньше процентов за кредит, тогда кредитом на покрытие отсрочки пользоваться не следует, покрывая отвлекаемые в расчеты средства собственными деньгами. Но здесь возникает проблема неравномерности отвлекаемых в расчеты средств, которую, как известно, без кредита решить сложно.

Следует также учесть, что несвоевременное погашение дебиторской задолженности приводит к потерям не только от инфляции и потерям от недополученных процентов от вложений, но также она требует дополнительных затрат на постоянное обслуживание. Отсюда следует, что при сравнении потерь от скидок за оплату в первые дни после оказания услуги и потерь от отсрочки платежа необходимо учесть дополнительные затраты на звонки дебиторам, командировка лиц с целью взыскания дебиторской задолженности, иски в суд и т.д.

Размеры скидок при оплате продукции покупателям в первые дни после оказания услуг зависят от стоимости кредита на кредитном рынке в данный момент времени, т.е. от учетной ставки Центробанка как ориентира, и срока коммерческого кредита. Этот процент можно определить по формуле:

,

где СЦкк – скидка с цены коммерческого кредита;

ПСф – фактическая процентная ставка за кредит;

Скк – срок коммерческого кредита

Следует отметить, что процентная ставка за коммерческий кредит учитывается предприятием, как правило, меньше процентной ставки за банковский кредит. В то же время считать можно исходя из размера банковской процентной ставки, так как полученный размер скидки является для предприятия ориентиром и может варьироваться в зависимости от покупателей и поставляемой продукции.

Механизм и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплате продукции покупателями должны определяться прежде всего положениями Гражданского кодекса РФ, учитывать покупателей и виды продукции, возмещать все виды потерь предприятия.

Доля отсрочки платежа, оформляемая векселями, и условия векселей определяются вексельной политикой предприятия.

В свою очередь предприятие как получатель продукции выгодность скидки или отсрочки платежа должно определять на основе следующих расчетов (табл. 3.1).

Инфляция за год по РФ в 2008 году составила 8%, следовательно, коэффициент падения покупательской способности вычисляется следующим образом: 1/1,027 = 0,97.

Таблица 3.1

Сравнительный расчет выгодности скидки и отсрочки платежи по ОАО «Виником»

Показатель Отсрочка платежа 4 месяца
1 2 3
1. Инфляция за 4 месяца - - - 2,7 2. Индекс цен - - - 1,027 3. Коэффициент падения покупательской способности денег (обратная величина индексу цен) - - - 0,97 4. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей - - - 30 р. 5. Процентная ставка за кредит – годовая - - - 18% 6. Сумма процента за кредит - - - 60 р. 7. Скидка с каждой тысячи рублей 5,9% - 59р. 6% - 60р. 7% - 70р. - 8. Рентабельность от вложений полученной в срок платы за продукцию в месяц 2% 3% 4% - - без учета инфляции 18,82 28,2 37,2 - - с учетом инфляции 18,25 27,35 36,084 - 9. Потери от предоставления скидки с учетом возможного вложения полученных в срок средств 40,25р. 32,65р. 33,916р. - 10. Потери от отсрочки платежа - - - 90р.

Вариант скидки

Потери от инфляции в каждой тысячи рублей за весь срок предоставления коммерческого кредита рассчитываются следующим образом: 1000р. – 1000*Коэффициент падения покупательской способности, т.е. 1000 – 1000*0,97 = 30руб. Сумма процента за кредит вычисляется следующим образом: (1000*0,18)/4 мес. = 60руб.

Скидка с цены коммерческого кредита рассчитывается по формуле.

Однако следует рассмотреть и другие варианты скидок, так как 5,9% - это минимально допустимый процент скидки. Рентабельность от вложений полученной в срок платы за продукцию в месяц, определялась исходя из того, что предполагалось при скидке 5,9% количество покупателей согласившихся оплатить в срок составило 25% и возможностей вложить деньги в банк под проценты. Рентабельность без учета инфляции при скидке 5,9% рассчитывалась следующим образом: (1000 руб. – 59 руб.) Ч 0,02 = 18,82 руб., а с учетом инфляции: 18,82 руб. Ч 0,97 = 18,25 руб. Рентабельность от вложений при других скидках рассчитывалась аналогично. Отсюда следует, что потери от предоставления скидки 5,9% с учетом возможности вложения полученных в срок средств составили 59 руб. – 18,25 руб. = 40,25 руб. Аналогично рассчитываются потери от предоставления 6% и 7% скидок, которые в итоге составили 32,65 руб. и 33,916 руб. соответственно. Естественно, исходя из наименьших потерь, в дальнейшем будет использоваться скидка 6%.

В потери от отсрочки платежа включались потери от инфляции с каждой тысячи рублей и сумма процента за кредит, отсюда общая сумма потерь от отсрочки платежа составит 30 руб. + 60 руб. = 90 руб.

Сравнив потери с каждой тысячи рублей реализованных товаров от предоставления скидки в размере 6% и потери от отсрочки платежа на 4 месяца (как отмечалось ранее, средний период инкассации дебиторской задолженности, с учетом 8% годовой инфляции и 18% годовой ставки за кредит) можно сделать вывод, что для предприятия более выгодно предоставлять скидку сторонним организациям и получать в свое распоряжение денежные средства сразу же после реализации товаров, нежели предоставлять коммерческий кредит для данных организаций. Очевидно, что потери от предлагаемого мероприятия в 2,3 раза меньше, чем потери от коммерческого кредита.

Дебиторская задолженность за 2008 год составила 8024 тыс. руб. Предполагается, что предоставление скидки в 6% сторонним организациям, оплатившим задолженность сразу же после оказания услуги, приведет к тому, что 25% всех клиентов предприятия согласятся на предлагаемые условия. Данный показатель был определен, исходя из аналогичных условий на других предприятиях.

Отсюда следует, что дебиторская задолженность сократится на 2006 тыс. руб. и будет равна:

ДЗ = 8024 Ч 0,75 = 6018 тыс. руб.

Сначала рассчитаем потери от предоставления 6% скидки клиентам:

Затраты на предоставление скидки = 2006 Ч 0,06 = 120,36 тыс. руб.

потери от инфляции (годовой темп инфляции составляет 8%, следовательно, за 4 месяца в среднем инфляция будет составлять 2,7%);

потери в виде процентов от суммы отсроченного платежа, которые предприятие могло бы получать как дополнительную прибыль, если бы положило данную сумму под 12% годовых в Сбербанк;

затраты на обслуживание дебиторской задолженности, включают звонки дебиторам с напоминанием, командировка лиц с целью взыскания дебиторской задолженности, увеличение затрат времени как бухгалтера на ведение дополнительного количества дебиторов, так и других лиц, ответственных за взыскание дебиторской задолженности. В связи с тем, что достаточно сложно оценить данный вид потерь, то будем исходить из минимального его размера.

Потери от инфляции = 2006 Ч 0,027 = 54,162 тыс. руб.

Потери в виде процентов от суммы платежа =

Затраты на обслуживание дебиторской задолженности = 30 тыс.руб.

Можно подвести итог, что общая сумма затрат на предоставление коммерческого кредита сроком на 4 месяца составит 164,402 тыс.руб.

В заключение определим экономический эффект от внедрения в организации предлагаемого мероприятия, т.е. предоставление скидки 6% клиентам, которые оплатят в срок свою задолженность за оказанные услуги перед предприятием.

Э = Затраты при отсрочке платежа – Затраты на предоставление скидки = 164,402 – 120,36 = 44,042 тыс. руб.

Таким образом, внедрение в организации предлагаемого мероприятия принесет экономию в 44,042 тыс.руб., снизит потери от инфляции в размере 54,162 тыс.руб., а также затраты на обслуживание дебиторской задолженности. Оплата в срок также позволит вложить деньги в банк под 12% годовых и получить за 4 месяца 80,24 тыс.руб., она также уменьшит затраты времени по ведению дебиторской задолженности и снизит риск не возврата денежных средств дебиторами предприятия.

Кроме того, необходимо учитывать и тот факт, что внедрение скидок положительно повлияет на уровень сбыта, т.е. предложенное мероприятие является одновременно и методикой стимулирования сбыта, что, как было выявлено в процессе анализа, также является необходимым мероприятием для повышения эффективности деятельности предприятия.

3.2 Мероприятия по снижению себестоимости реализуемой продукции

ОАО «Виником» должно стремиться, как можно оптимально снизить коммерческие издержки. Это предполагает необходимость постоянного акцента внимания на складывающееся соотношение между доходами и затратами связанными с изготовлением продукции и оказанием услуг. Снижение себестоимости - это многоплановый процесс, требующий системного подхода и единого управления.

Управление издержками - это знание того, где, когда и в каких объемах расходуются ресурсы предприятия; прогнозирование того, где, для чего и в каких объемах необходимы дополнительные финансовые ресурсы; это умение обеспечить максимально высокий уровень отдачи от использования ресурсов.

Управление издержками - это умение экономить ресурсы и максимизировать отдачу от них.

Процесс управления издержками предполагает:

Классификацию издержек

Планирование издержек

Регулирование их в течение планового периода

Контроль за соблюдением установленных размеров издержек

Учет затрат

Анализ фактических показателей

Стимулирование за сокращение издержек.

Преимущества эффективного управления издержками следующие:

Реализации конкурентоспособной продукции за счет более низких издержек и, следовательно, цен;

Наличие качественной и реальной информации о себестоимости отдельных видов продукции и их позиции на рынке по сравнению с продуктами других производителей;

Возможность использования гибкого ценообразования;

Предоставление объективных данных для составления бюджета предприятия;

Возможность оценки деятельности каждого подразделения предприятия с финансовой точки зрения;

Принятие обоснованных и эффективных управленческих решений.

При планировании себестоимости продукции большое значение имеют обоснованные расчеты снижения себестоимости продукции по основным технико-экономическим факторам. К ним относятся следующие группы факторов:

1) оптимизация процесса поставок товаров – выбор поставщиков, разработка оптимальных транспортных маршрутов, разработка системы управления запасами;

2) улучшение организации и обслуживания процесса реализации товаров;

3) улучшение организации труда.

Важной предпосылкой таких расчетов является всесторонний учет результатов деятельности предприятия, определение резервов снижения себестоимости продукции, разработка мероприятий по совершенствованию и развитию его технико-производственной базы и расчет экономии от реализации этих мероприятий.

Снижение себестоимости продукции - это не одноразовый акт, а повседневная, не проходящая задача, которая должна стоять перед руководством ОАО «Виником». Это обуславливается тем, что она является обобщающим показателем всех видов затрат на единицу продукции, трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, энергоемкости и др.

Проведенный анализ затрат на реализации продукции (работ, услуг) показал, что продукция ОАО «Виником» является достаточно трудоемкой, а ее материалоемкость и энергоемкость низкие. Таким образом, для снижения себестоимости можно предложить следующие основные пути:

1. Резервы снижения материальных затрат:

Контроль по закупочным ценам, экономическая экспертиза цен;

Повсеместное применение входного контроля за качеством, поступающих от поставщиков товаров;

Ревизия существующих норм расхода и естественных норм убыли.

2. Резервы снижения трудовых затрат:

Механизация и автоматизация процесса продаж, использование современной кассовой техники, сканеров штрих-кодов и т.п.;

Применение прогрессивных, высокопроизводительных технологий, традиционным направлением в этой области является внедрение прогрессивных малоотходных технологий и безотходных технологий;

Замена и модернизация устаревшего оборудования;

Подготовка рабочего места, полная его загрузка;

Применение передовых методов и приемов труда.

3. Более полное использование производственных мощностей предприятия

Следует отметить, что эффективное использование производственных мощностей предприятия ведет к экономии материальных и трудовых затрат (уменьшается расходование материалов, их потери, время на обработку).

4. Резервы снижения условно-постоянных затрат:

Устранение потерь от бесхозяйственности и излишеств;

Строгий контроль за выполнением смет по общепроизводственным, общехозяйственным и коммерческим расходам.

Для использования выявленных резервов, в число которых входят ревизия существующих норм расхода материалов, механизация и автоматизация производства, повышение процент выхода годных изделий, строгий контроль за выполнением сметы общепроизводственных, общехозяйственных и коммерческих расходов, разрабатываются организационно-технические мероприятия, направленные на мобилизацию резервов дальнейшего снижения себестоимости продукции, улучшение качества и повышение эффективности производства предприятия.

Управление запасами предполагает эффективное регулирование их уровня. Неверные решения по определению уровня запасов ведут либо к потерям в объемах производства и продаж продукции, либо к излишним расходам по поддержанию запасов.

Обобщённая задача управления запасами решается следующим образом:

При периодическом контроле над состоянием запасов следует обеспечивать поставку нового количества ресурсов в объеме размера заказа через равные интервалы времени.

При непрерывном контроле состояния запасов необходимо размещать новый заказ в размере объема запаса, когда его уровень достигает точки заказа.

Размер и точка заказа определяются из условий минимизации суммарных затрат системы управления запасами, которые можно выразить в виде функции этих двух переменных. Суммарные затраты системы управления запасами складываются из следующих основных компонент:

Затраты на приобретение;

Затраты на оформление заказа;

Затраты на хранение заказа;

Потери от дефицита.

Наиболее известными прикладными моделями управления запасами являются:

Модель EOQ (модель "оптимальной партии заказа") - для запасов материальных ресурсов;

Модель EPR (модель "оптимальной партии выпуска") - для запасов готовой продукции. Данная модель является модификацией модели EOQ.

В соответствии с данными моделями регулируется средний уровень запасов сырья (готовой продукции):

З ср. = Ѕ EOQ (EPR), (3.1)

где З ср. - средний уровень запасов сырья (готовой продукции);

EOQ (EPR) - оптимальный размер заказа партии сырья (оптимальной партии выпуска).

В имитационной модели управления потребностью в оборотном капитале используют показатель среднего уровня запасов сырья (готовой продукции) Зср при планировании периода обращения материально-производственных запасов .

На ОАО «Виником» необходимо внедрение системы управления запасами, что позволит снизить себестоимость произведенной продукции за счет сокращения затрат на хранение излишних запасов, а также за счет избегания потерь при недостатке сырья и материалов для стабильного производственного процесса.

Для ускорения оборачиваемости запасов необходимо проводить постоянную работу по оптимизации величины запасов для чего можно предложить ряд мероприятий:

1. отслеживание суммы остатков, доли оплаченных товаров в общей сумме запасов;

2. выбор рациональных методов и каналов товародвижения;

3. обеспечение комплектности и адаптивности товарных запасов;

4. пересмотр ассортиментной политики предприятия во взаимосвязи с принятой стратегией роста и обеспечения устойчивости предприятия на рынке.

В целях дальнейшего улучшения деятельности на ОАО «Виником» разработаны организационно - технические мероприятия на 2010 год, направленные на снижение себестоимости. Мероприятия, направленные на снижение себестоимости производимой продукции на изучаемом предприятии, рассмотрены в табл. 3.2.

Таблица 3.2

Мероприятия, направленные на снижение себестоимости реализуемой продукции на ОАО «Виником»

Как показывают данные таблицы 3.2, снижение себестоимости, обусловленное внедрением предлагаемых мероприятий, составит 281,48 тысяч рублей, которая рассчитывается так 51,18 + 17,32 + 28,81 + 184,17 тыс. рублей. Основными источниками резервов снижения себестоимости промышленной продукции являются увеличение объема производства и сокращение затрат на производство.

Резервы экономии накладных расходов выявляются на основе их факторного анализа по каждой статье затрат за счет разумного сокращения аппарата управления и экономного использования средств на командировки, почтово-телеграфные и канцелярские расходы, сокращение потерь от порчи материалов и готовой продукции, оплаты простоев и др.

В результате предложенных мероприятий высвобожденные средства можно будет использовать для пополнения оборотных средств, для модернизации и реконструкции основных средств, для расширения производства и т.п.

Таблица 3.3

Расчет экономического эффекта от внедрения предложений по созданию системы управления запасами

Таким образом, при внедрении предложений в ОАО «Виником» экономический эффект составит 14572,94256 тыс. руб. против 4789,02105 тыс. руб. при отсутствии внедренных мероприятий.

Этек. = 14572,94256 – 4789,02105 = 9783,92151 тыс. руб.

Таким образом, текущий эффект от внедрения предложений составит 9783,92151 тыс. руб.

В табл. 3.4 представлена структура единовременных затрат на внедрение предложенных мероприятий.

Таким образом, затраты на внедрение предложений составят 402,73 тыс. руб., дисконтируемые затраты – 366,08157 тыс. руб.

Эффект, достигаемый на 1 году внедрения проекта, определяется разностью достигнутых результатов и понесенных затрат.

Э t = R t - З t = (R t - Зтек t) - К t = Этек t - К t , (3.2)

Таблица 3.4

Расчет дисконтированных единовременных затрат при внедрении предложений

Вид единовременных затрат Обозначение Единица измерения В случае внедрения 1. обследование - тыс. руб. - 2. разработка решения - тыс. руб. - 3. приобретение оборудования - тыс. руб. 41,38 4. приобретение программного обеспечения - тыс. руб. 154,28 5. создание информационного обеспечения - тыс. руб. 118,41 6. подготовка кадров - тыс. руб. 67,27 7. прочие - тыс. руб. 21,39 8. всего единовременных затрат К1 тыс. руб. 402,73 9. коэффициент дисконтирования 1/(1+Е) тыс. руб. 0,909 10. дисконтируемые единовременные затраты К/(1+Е) тыс. руб. 366,08157 11. всего дисконтированных единовременных затрат К2 тыс. руб. 366,08157

Таким образом, интегральный эффект может быть представлен как разность между суммой приведенных текущих эффектов (Этек) и приведенным единовременными затратами (К).

Э инт = е (R t - Зтек t) / (1 + E) t - е К t / (1 + E) t = Этек – К, (3.3)

где R t - результат, достигаемый на t-м шаге, руб.;

З t - затраты, производимые на t-м шаге, руб.;

Зтек t - текущие затраты, производимые на t-м шаге, руб.;

К t - единовременные затраты, производимые на t-м шаге, руб.;

Этек t - текущий эффект (без учета единовременных затрат), достигаемый на t-м шаге, руб.

Э = 9783,92151 – 366,08157= 9417,83994 тыс. руб.

Индекс доходности (ИД) представляет отношение суммы приведенных текущих эффектов к величине приведенных единовременных затрат.

ИД = Этек / К, (3.4)

где ИД – индекс доходности,

Этек t - текущий эффект (без учета единовременных затрат), достигаемый на t-м шаге, руб.

К – единовременные затраты.

ИД= 9783,92151: 366,08157 = 26,72607

Таким образом, экономический эффект от внедрения проекта составит 9417,83994 тыс. руб., индекс доходности составляет 26,72607.

Заключение

В результате проведенного анализа финансового состояния ОАО «Виником» установлено, что финансовое положение предприятия оценивается как стабильное.

В целом можно сказать, что деловая активность ОАО «Виником» за 2008 год снизилась (произошло снижение оборачиваемости оборотных активов).

Проведенный финансовый анализ позволил выявить значительные резервы повышения эффективности управления издержками производства. Основными из них являются: ревизия существующих норм расхода материалов; механизация и автоматизация производства; повышение процента выхода годных изделий; строгий контроль за выполнением сметы общепроизводственных, общехозяйственных и коммерческих расходов.

повышение эффективности системы управления дебиторской задолженностью, снижение уровня дебиторской задолженности;

стимулирование сбыта продукции;

снижение себестоимости.

Для ОАО «Виником» приоритетными направлениями в совершенствовании организации денежных потоков должны стать:

Работа с дебиторами.

Мероприятия по разработке нормативов товарно-материальных ценностей.

Мониторинг стоимости привлечения кредитных ресурсов и условий кредитных договоров в различных банках ввиду низкой способности предприятия генерировать денежные потоки.

К мероприятиям, которые должны осуществляться предприятием постоянно, следует отнести:

Анализ доходов.

Анализ основных статей затрат.

Анализ существующей кредиторской задолженности.

Анализ существующей дебиторской задолженности.

Прибыль предприятия напрямую зависит от себестоимости, поэтому в рамках данной курсовой работы разработана система комплексного управления затратами в ОАО «Виником». Обобщенно должна состоять из следующих мероприятий:

Разработка и утверждение плана стратегического развития на будущий год.

Проведение изменений в организационной структуре предприятия.

Формирование финансовой структуры предприятия (выделение центров финансовой ответственности, центров затрат, центров инвестиций и прибыли).

Оптимизация документооборота.

Реорганизация системы учета на предприятии, внедрение управленческого учета.

Формирование управленческой отчетности на предприятии по центрам финансовой ответственности.

Внедрение системы бюджетирования, планирования, в том числе затрат.

Разработка новой системы мотивации персонала.

Разработка прочих внутренних положений и документов (положение о калькуляции себестоимости продукции, базах распределения, оценке незавершенного производства и т.д.).

Автоматизация на предприятии (это процесс может начинаться параллельно с п.5, но не ранее).

Проведенные расчеты показали, что реализация предложенных мероприятий позволит получить ОАО «Виником» дополнительный доход в размере 9417,83994 тыс. руб., индекс доходности составит 26,72607.

Список использованной литературы

Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2006. – 340 с.

Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Бочаров В.В. Финансовый анализ.: – СПб. Питер, 2006. – 240с.

Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент, № 4. – 2006. – с. 12-18.

Власова Н.С. Анализ материальных затрат в целях выявления резервов снижения себестоимости продукции // Экономический анализ: теория и практика, 2007, №17.

Волков А.А., Боткин И.О. Рыночная модель методики расчета экономической эффективности инвестиционных проектов. // Проблемы региональной экономики. - 2006. - № 1/2. - С. 213-230.

Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: – Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2005. – 576 с.

Жуков В.Н. Формирование финансовых результатов для целей анализа// Бухгалтерский учет. - 2006.- № 12. - С.4-11.

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. – М.: Проспект, 2007.

Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: учебник. М.: ИНФРА-М, 2007. – 522 с.

Кондакова Е.Ф. Формирование и использование оборотного капитала коммерческой организации / Автореф. дисс. … канд. эк. наук. Саратов, 2007.

Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансовых расчетов. - М.: Финансы и статистика, 2007.- 289 с.

Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ООО "ТК Велби", 2005.- 264 с.

Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ, 2007г. с. 144

Любушин Н.и др. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. 2005 с. 195

Любушкин Н.П. Экономический анализ, 2008, с.96

Мамедов О. Ю. Современная экономика - Ростов-на-Дону, изд-во «Феникс», 2007. – 298 с.

Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2006. – 437 с.

Проморовская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-615с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание. - Минск: ООО «Новое знание», 2006 – 688 с.

Финансы: Учебник для ВУЗов/ Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В., Сабанти Б.М. – М.: Юрайт, 2006. – 361 с.

Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Финансы, 2006 – 148 с.

Для любого предприятия основная цель - максимизации прибыли, увеличения рыночной стоимости предприятия в интересах их владельцев. Приспособление предприятия к рыночным условиям требует как изменения выполняемых функций, так и внутренней организационной перестройки, прежде всего дополнения организационной структуры новыми звеньями, пересмотра всей системы распределения прав, полномочий и ответственности.

Сегодня фирме необходим как низкий уровень издержек, так и дифференцирование, нацеленное на повышение полезности. Невысокие издержки помогают фирме создать отличительное преимущество либо путем снижения цены для потребителей, либо с помощью инвестиций в товары, услуги, персонал или в улучшение имиджа.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи. Основные пути повышения рентабельности товара рассматриваются обычно как альтернативные друг другу. Так, усилия по наращиванию объемов продаж требуют инвестиций, а усилия по увеличению эффективности как раз и способствуют получению денежных средств.

В результате текущего экономического кризиса большинство отраслей мировой экономики оказались в весьма плачевном состоянии. Особенно сильно данный кризис ударил по строительной и производственной сфере.

Показатели рентабельности в строительной организации показывают уровень эффективности работы данной компании. Рентабельность показывает, является ли деятельность фирмы прибыльной.

Рентабельность в строительном производстве разделяют на три уровня: сметный, фактический и плановый.

В зависимости от того какие цели были поставлены, в практике строительных предприятий применяется ряд показателей рентабельности.

Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности факторы, влияющие на них, классифицируют по различным признакам (рисунок 33).

Рисунок 33 - Факторы, влияющие на величину рентабельности

К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых льгот, штрафных санкций, инфляция и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятий, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли и рентабельность.

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.

Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др. Интенсивные факторы воздействуют на формирование и увеличение прибыли, повышение рентабельности через "качественные" изменения: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др. К непроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

В строительно-монтажных организациях в последние годы наблюдается очень низкая рентабельность. Средний показатель рентабельности не превышает 6,5 %. А для нормальной работы рентабельность строительных организаций должна быть не меньше 10 - 15%. Из них 3 - 6 % уходит только на оплату налогов и на содержание социальной сферы. Низкая рентабельность, убыточность строительных организаций могла возникнуть по разным причинам. В большинстве строительных организаций затраты по накладным расчетам на 30 - 40% превышают те суммы, которые они получают на эти цели от заказчиков. Поэтому этот бизнес и стал убыточным.

Почему же так происходит? Почему рентабельность в строительстве стала снижаться? Уже несколько десятилетий величина накладных расходов так и не меняется. А ведь объем строительно-монтажных работ растет, заработная плата тоже выросла. Также повысилась стоимость эксплуатации машин и другого оборудования. А вот сумма осталась та же, что и раньше.

На уровень рентабельности влияют и сроки строительства. Из-за отсутствия средств у заказчиков увеличиваются сроки строительства.

На снижение рентабельности также повлиял финансовый кризис. Спрос на строительство очень снизился и поэтому, чтоб заинтересовать покупателя, а также для того, чтобы быть востребованными на рынке, строительные компании вынуждены предлагать как можно лучшие условия для клиентов. Строительные компании предлагают всевозможные скидки, разные подарки. А также предлагают квартиры уже с готовой отделкой.

Чтобы повысить рентабельность и чтобы строительный бизнес процветал, нужно строительным организациям постараться сократить затраты на производство, улучшить организацию производства и труда. А также постараться как можно экономней расходовать материалы.

Для успешного проекта нужно правильно составить бизнес план. В нем должны быть правильно поставлены задачи, предусмотрены все риски, а также выдержаны сроки строительства. Нужно правильно просчитать все затраты на это строительство.

И главное, рентабельность в строительстве повысится, если будет спрос! А для того, чтобы был спрос, нужно строить то, что нужно потребителю, правильно выбирать место для строительства. Это и будут те первые шаги на пути к успешному бизнесу.

Повышение уровня рентабельности требует мобилизации внутренних резервов производства, последовательного проведения работы, направленной на улучшение использования всех видов ресурсов, снижения за счет этого себестоимости выполненных работ, увеличения массы полученной прибыли.

В каждой строительной организации необходимо сформировать целевые программы, направленные на повышение рентабельности производства. В них должны быть предусмотрены конкретные меры по сокращению затрат на производство, внедрению ресурсосберегающей техники и технологии выполнения работ, улучшению организации производства и труда, более производительному использованию транспорта и механизмов, повышению сменности работы наиболее производительной техники, экономному расходу материалов.

РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «ТЕЛЕПЛАСТ»

Таким образом, повышение рентабельности предприятия могло бы помочь в развитии предприятия.

Главная цель может быть достигнута реализацией таких подцелей как - увеличение выручки компании и снижение себестоимости услуг.

В процессе финансово-экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Телепласт» реальных путей по снижению себестоимости услуг не было выявлено. Анализ резервов увеличения прибыли ООО «Телепласт» показал, что увеличить выручку компании можно увеличив число клиентов, а также оптимизировав процесс предоставления услуг клиентам. Увеличение числа клиентов можно добиться:

• - повысив качество услуг;
• - расширив ассортимент услуг;
• - проведя факторинг дебиторской задолженности.

Повысить качество услуг можно путем повышения квалификации персонала. Расширение ассортимента услуг может быть достигнуто путем введения такой услуги, как установка и сервисное обслуживание технических и программных средств защиты информации в сетях.

Оптимизация процесса предоставления услуг клиентам может быть достигнута путем обеспечения гибкой системы учета и тарификации оказываемых услуг, что достигается заменой существующей биллинговой системы более современной.

В связи с отсутствием у ООО «Телепласт» лицензий на право осуществлять реализацию, установку, наладку, ремонт и сервисное обслуживание технических и программных средств защиты информации от несанкционированного доступа в сетях фирма вынуждена обращаться к услугам сторонних организаций, в частности, компании «Информ защита».

Сумма работ, выполненных сторонними организациями по установке технических и программных средств защиты информации, составила в 2013 г. 3289,5 тыс. руб. или 10,2% от выручки ООО «Телепласт».

Согласно бухгалтерской отчетности себестоимость покупных изделий и материалов при производстве работ по установке и наладке технических и программных средств защиты информации составила 1273,0 тыс. руб.

Работы по установке, наладке, ремонту и сервисному обслуживанию технических и программных средств защиты информации от несанкционированного доступа в сетях ООО «Телепласт» могла бы производить самостоятельно. Для этого необходимо:

• - получение лицензии на разработку и внедрение решений по защите информации;
• - увеличение штата ООО «Телепласт» на одного человека - специалиста (инженера) по защите информации.

Затраты на получение лицензии составляют 1,5 тыс. руб.

Функциональные обязанности инженера по защите информации:

• - выполняет работу по проектированию и внедрению специальных технических и программно-математических средств защиты информации, обеспечению организационных и инженерно-технических мер защиты информационных систем, проводит исследования с целью нахождения и выбора наиболее целесообразных практических решений в пределах поставленной задачи;
• - осуществляет подбор, изучение и обобщение научно-технической литературы, нормативных и методических материалов по техническим средствам и способам защиты информации;
• - участвует в рассмотрении проектов технических заданий, планов и графиков проведения работ по технической защите информации, в разработке необходимой технической документации;
• - составляет методики расчетов и программы экспериментальных исследований по технической защите информации, выполняет расчеты в соответствии с разработанными методиками и программами;
• - проводит сопоставительный анализ данных исследований и испытаний, изучает возможные источники и каналы утечки информации;
• - осуществляет разработку технического обеспечения системы защиты информации, техническое обслуживание средств защиты информации, принимает участие в составлении рекомендаций и предложений по совершенствованию и повышению эффективности защиты информации, в написании и оформлении разделов научно-технических отчетов;
• - составляет информационные обзоры по технической защите информации. Выполняет оперативные задания, связанные с обеспечением контроля технических средств и механизмов системы защиты информации, участвует в проведении проверок учреждений, организаций и предприятий по выполнению требований нормативно-технической документации по защите информации, в подготовке отзывов и заключений на нормативно-методические материалы и техническую документацию;
• - готовит предложения по заключению соглашений и договоров с другими учреждениями, организациями и предприятиями, предоставляющими услуги в области технических средств защиты информации, составляет заявки на необходимые материалы, оборудование, приборы.

График работы инженера по защите информации - 40-часовая рабочая неделя с двумя выходными.

Годовая зарплата одного инженера по защите информации в сетях составляет 428,45 тыс. руб., соответственно сумма страховых взносов составляет 46,8 тыс. руб.

Таким образом, планируется увеличение штата персонала ООО «Телепласт» на одного человек (инженера-специалиста) и привлечение для помощи ему двух человек из штата компании с оплатой на пол ставки, тогда ФОТ увеличивается на 989,6 тыс. руб.

Согласно бухгалтерской отчетности себестоимость покупных изделий и материалов при производстве работ по установке и наладке технических и программных средств защиты информации составила 776,1 тыс. руб.

Анализ рынка биллиговых систем показал, что наиболее приемлемым вариантом по критерию «эффективность-стоимость» для компании ООО «Телепласт» является приобретение биллинговой системы «BG - биллинг».

Биллинговая система «BG - биллинг» - современная сертифицированная биллинговая система, оптимально подходящая для небольших и средних Интернет-провайдеров. Она создана для автоматизации деятельности операторов связи. Большой набор модулей позволяет тарифицировать широкий круг услуг, таких как:

• - коммутируемый доступ в Интернет;
• - доступ в Интернет по карточкам;
• - доступ в Интернет по выделенным линиям;
• - доступ в Интернет по VPN;
• - IP - телефония;
• - услуги классической телефонии;
• - услуги кабельного телевидения;
• - услуги цифрового кабельного телевидения;

В настоящее время система внедрена и успешно эксплуатируется в нескольких десятках организаций по всей территории России, СНГ и зарубежных стран.

Программа написана на Java, в клиент-серверном варианте, база данных MySQL. АРМ администратора системы и операторов реализованы в виде GUI приложения. Для абонентов доступен Web-интерфейс.

Программа успешна прошла сертификационные испытания по результатам которых был получен сертификат N OC-1-CT-0124.

Биллинговая система «BG - биллинг» построена на платформе (1С: Предприятие 8.0).

Конфигурация данного программного продукта - это информационная система, состоящая из объектов, действующих как единое целое и автоматизирующих предметную область аспектов деятельности предприятия:

• - биллинговая система содержит в себе формализованные договоры со всеми контрагентами, аналитический разрез по которым ведется в информационной системе;
• - обработка данных учетной системы (статистика Интернет трафика и логов по телефонии с коммутаторов компании). Обработка - это объект позволяющий обработать данные по определенному алгоритму и подготовить их для тарификации услуг и выпуска счетов;
• - биллинговая система позволяет формировать отчеты (вывод на просмотр и печать информации, сформированные определённым образом) для контролирующих и регламентирующих организаций (Министерство связи и статистическое управление министерства связи);
• - биллинговая система имеет функцию формирования печатных форм (стандартная выходная форма документа, созданная на основании обработанных данных, сохраняется на внешний носитель файл или бумагу).

Конфигурация данного программного продукта позволяет объединить несколько областей: сам Биллинг, финансово бухгалтерский модуль, склад и транспортную логистику, что позволяет использовать её как корпоративно информационную систему. Система «BG - биллинг» обеспечивает весь необходимый функционал для Интернет-провайдера:

• - авторизация пользователей по vpn-pptp, pppoe, ip+mac, IdecoAgent;
• - гибкие тарифы, возможность задавать стоимость в зависимости от подсетей, объема и времени суток;
• - безлимитные тарифы возможность задавать скорость в зависимости от объема, времени суток и подсетей;
• - тарификация и отключение в реальном времени, рассылка предупреждений;
• - личный кабинет пользователя;
• - карты оплаты для пополнения баланса и анонимные для подключения;
• - ведение баланса, печать документов;
• - распределение полномочий дополнительным администраторам;
• - Firewall, VPN, NAT, DNS, DHCP, FTP, QoS, Shaper, почтовый сервер, веб-сервер, возможность кэширования трафика;

Преимущества «BG - биллинг»:

• - самая простая установка из всех систем, представленных на рынке. «BG - биллинг» - полностью готовое решение, устанавливается с одного компакт диска и сразу готов к работе;
• - минимальные требования к сопровождению и квалификации технического персонала;
• - специальная схема лицензирования для провайдеров по количеству подключенных пользователей. Возможность постепенного увеличения лицензии, вместе с ростом бизнеса;
• - для начала работы не требуется дополнительного оборудования и программного обеспечения. Достаточно иметь компьютер и канал подключения к вышестоящему провайдеру;
• - бесплатные обновления и техническая поддержка.

Для ООО «Телепласт» требуется установить биллинговую систему на два компьютера. Стоимость соответствующей лицензии с дистрибутивом программы составляет 150,0 тыс. руб.

Для специалистов, работавших ранее с биллинговой системой АСР «Абсолют», переход на биллинговую систему «BG - биллинг» не вызывает затруднений и составляет 1-2 часа необходимых для практического освоения работы в новой системе.

Третье мероприятие: внедрение факторинга дебиторской задолженности.

Факторинг -- это комплекс услуг, требующий отлаженной технологии осуществления.

Факторинговая операция включает в себя следующее:

• 1. поставка товара на условиях отсрочки платежа;
• 2. уступка дебиторской задолженности банку;
• 3. выплата финансирования (до 90 % от суммы поставленного товара) сразу после поставки;
• 4. оплата покупателем поставленного товара;
• 5. окончательный расчет между продавцом и банком.

Основные преимущества факторинга сводятся к следующему:

• - не требуется обеспечение;
• - размер финансирования зависит от текущих и будущих оборотов;
• - размер фактического финансирования не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента;
• - договор факторинга бессрочный;
• - финансирование выплачивается в день поставки товара;
• - финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа;
• - факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры;

Финансирование погашается дебитором;

• - факторинговая комиссия полностью относится на себестоимость;
• - оказывается услуга «Администрирование дебиторской задолженности».

Дополнительным преимуществом факторинга перед другими финансовыми механизмами является администрирование дебиторской задолженности клиента, что позволяет уменьшить нагрузку на персонал и избежать дополнительных затрат клиента.

Данная услуга предполагает, что факторинговая компания:

• - постоянно контролирует состояние переуступленной дебиторской задолженности;
• - проверяет репутацию и платежную дисциплину должника;
• - проводит работу с дебиторами по своевременной и полной оплате поставок;
• - предоставляет клиенту отчеты о состоянии дебиторской задолженности, что позволяет постоянно получать оперативную информацию и эффективно планировать финансовые потоки предприятия.

Административное управление дебиторской задолженностью включает в себя:

• - проверку платежной дисциплины и деловой репутации действующих и потенциальных покупателей поставщика;
• - ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности;
• - управление задолженностью покупателей;
• - установку и обновление лимитов финансирования на дебиторов (рекомендательные лимиты отгрузок);
• - информационно-аналитическое обслуживание предполагает ежедневную отчетность о движении денежных средств, аналитику по состоянию дебиторской задолженности (отгрузки, платежи и пр.), интеграцию с бухгалтерскими системами компании;
• - консалтинг (предполагает предоставление рекомендаций по бухгалтерскому учету факторинговых операций, по управлению рисками при товарном кредите, проведение совместных PR-акций и рекламных кампаний и пр.);
• - проверка деловой репутации покупателей;
• - прием и учет документации по отгрузке товаров (оказанию услуг);
• - контроль за своевременностью оплаты поставок покупателями;
• - напоминание покупателям о задержках платежей;
• - предоставление отчетов по движению дебиторской задолженности для клиента.

Благодаря простому и эффективному механизму факторинга, клиент защищает себя от многих рисков, связанных с работой на условиях отсрочки платежа, а именно:

• - риска потери ликвидности (риск неполучения платежа от покупателя в срок);
• - кредитного риска;
• - операционных рисков (риски, связанные с человеческим фактором);
• - защита от потерь, связанных с изменением курса валют, резкого изменения рыночной стоимости денежных ресурсов и т.д.